10月9日晚間，港股上市的廣州農商銀行發(fā)布公告，擬通過公開掛牌方式轉讓合計約189.28億元的信貸資產，初步確定最低轉讓代價為122億元。

該行在公告中表示，募集資金擬用于一般性運營資金。此次資產轉讓完成后，將有效降低該行不良貸款率及撥備計提額，提升效益水平。據(jù)悉，這是廣州農商銀行時隔近一年再次轉讓超百億規(guī)模的信貸資產。2024年末，該行曾以99.93億元代價向廣州資產管理有限公司（下稱“廣州資管”）轉讓一筆債權總額為145.92億元的信貸資產包。

廣州農商銀行近年來資產質量持續(xù)承壓，2025年中報顯示其不良貸款率已升至1.98%。

時隔一年再啟大額轉讓

據(jù)廣州農商銀行公告，本次擬轉讓的資產包規(guī)模達189.28億元，其中包含本金149.78億元、相應利息38.97億元、代墊司法費用0.51億元及違約金0.02億元。

在2023和2024兩個財年，該筆資產稅前凈虧損分別約為5.09億元和10.6億元。從行業(yè)分布看，租賃和商務服務業(yè)、房地產業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)為本次出售資產的主要構成，占比分別為38.78%、20.46%和16.27%，合計占整體轉讓資產本金的75.51%。

值得注意的是，這是廣州農商銀行時隔近一年再度處置超百億元規(guī)模的信貸資產。

2024年11月，該行曾公告擬轉讓一筆債權總額為145.92億元的資產包，初步估算轉讓代價約為100億元；同年12月31日，該行披露轉讓已完成，最終以99.93億元的總價將相關資產出售予廣州資管。

對于此次規(guī)模更大的189.28億元資產包，廣州農商銀行設定的初步最低轉讓價約為122億元。截至公告披露日，買方尚未確定，但潛在受讓方包括廣州資管。

此外，該行表示，本次轉讓募集資金擬用于該行一般性運營資金。資產轉讓后，將有效降低該行不良貸款率和撥備計提額，提升效益水平。

中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平表示，此次資產轉讓將對廣州農商行產生多重積極影響。一是直接壓降不良貸款率，通過剝離問題資產，降低不良貸款總額；二是減輕撥備計提壓力，減少風險資產規(guī)模后，相應計提的減值準備將下降，有助于釋放當期利潤；三是優(yōu)化資本充足率，降低風險加權資產，釋放資本空間；四是改善現(xiàn)金流，回籠資金用于業(yè)務拓展或風險防控。

中期業(yè)績承壓，資產質量備受挑戰(zhàn)

此次大額資產轉讓的背后，是廣州農商銀行近年來持續(xù)承壓的資產質量。

自2020年以來，該行不良貸款率長期處于較高水平。2020年至2024年，其不良貸款率分別為1.81%、1.83%、2.11%、1.87%和1.66%；同期撥備覆蓋率分別為154.85%、167.04%、156.93%、164.63%和184.34%。

此前的資產轉讓成效顯著，廣州農商銀行在2024年年報中表示，其“穩(wěn)步推進存量風險資產處置，順利完成資產轉讓項目，加力壓降異地及大額授信業(yè)務……不良貸款率降至近五年來最低水平?！?/p>

然而，這一改善勢頭未能持續(xù)。2025年中報顯示，該行不良貸款率回升至1.98%，較2024年末上升0.32個百分點，重回近年高點；撥備覆蓋率則同比下降14.59個百分點至169.75%。

對此，廣州農商銀行在中報中解釋稱，系外部環(huán)境復雜嚴峻，且疊加宏觀經(jīng)濟下行等因素影響。

資產質量下行也對資本充足水平形成拖累。截至2025年6月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.41%、10.88%和13.62%，較上年末均有所下降。

業(yè)績方面，該行上半年呈現(xiàn)“增收不增利”態(tài)勢。報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入80.37億元，同比增長9.41%；但凈利潤為15.1億元，同比下降11.21%。

近年來，加大不良資產處置力度已成為銀行業(yè)應對風險挑戰(zhàn)的普遍選擇。

“從內部看，中小銀行自身面臨資本約束和盈利壓力。不良資產占用大量資金和資本，影響銀行的資本充足率和盈利能力，為了滿足監(jiān)管要求實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，銀行需要化解不良資產以釋放資本、提高效益；從外部看，監(jiān)管機構對銀行的不良貸款率等指標有嚴格規(guī)定，銀行需要通過化解不良資產來達到監(jiān)管標準?！敝嘘P村物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥表示。

他進一步提到，相較于傳統(tǒng)的核銷與清收模式，通過與AMC合作進行批量轉讓，能夠一次性將大量不良資產打包出售，幫助銀行快速回籠資金、轉移風險敞口，提升處置效率。

林先平亦認為，市場化改革不斷深化，推動更多市場主體參與不良資產處置，為中小銀行提供了多元化、高效化的風險化解路徑。

為應對風險壓力，廣州農商銀行此前在2025年中報中也明確表示，要“加大不良資產的處置力度，修訂不良資產管理辦法，通過債權轉讓、核銷和抵債等措施，加快推進高風險資產的處置清收。”

來源： 華夏時報  張萌 盧夢雪