國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日修訂發(fā)布《信托公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），推動(dòng)信托行業(yè)堅(jiān)持信托本源，深化改革轉(zhuǎn)型，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

“《辦法》修訂相較于征求意見(jiàn)稿，在監(jiān)管要求上更趨嚴(yán)格、內(nèi)容規(guī)定更為細(xì)化，其核心導(dǎo)向是推動(dòng)信托行業(yè)從過(guò)往的粗放式規(guī)模擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向聚焦主業(yè)的精細(xì)化專業(yè)經(jīng)營(yíng)。全行業(yè)也將進(jìn)一步回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與財(cái)富管理的本源定位?！敝袊?guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員周萍說(shuō)。

《辦法》主要修訂了4方面內(nèi)容。一是聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持信托本源。結(jié)合信托公司業(yè)務(wù)實(shí)踐，突出信托主業(yè)，調(diào)整業(yè)務(wù)范圍。明確立足受托人定位，規(guī)范開(kāi)展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)。堅(jiān)持“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)；賣者失責(zé)，按責(zé)賠償”，打破剛性兌付。二是堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，強(qiáng)化公司治理。明確信托公司要深化黨建與公司治理有機(jī)融合，發(fā)揮治理機(jī)制制衡作用。加強(qiáng)股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理。建立科學(xué)的內(nèi)部考核機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制。樹(shù)立受益人合法利益最大化的價(jià)值取向，加強(qiáng)受托文化建設(shè)。三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，規(guī)范重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。明確信托業(yè)務(wù)全過(guò)程管理要求。四是強(qiáng)化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。提高信托公司最低注冊(cè)資本。強(qiáng)化信托公司資本和撥備管理。加強(qiáng)行為監(jiān)管和穿透監(jiān)管。落實(shí)分級(jí)分類監(jiān)管要求。提升風(fēng)險(xiǎn)處置和市場(chǎng)退出的約束力與操作性。

“在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，《辦法》要求信托公司設(shè)立首席合規(guī)官，建立覆蓋境內(nèi)外各類業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在傳統(tǒng)各類風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，增加聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理，健全信息披露管理制度，采取內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)相結(jié)合的方式，全方位強(qiáng)化信托公司合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)?！比A鑫信托首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家袁田說(shuō)，對(duì)于不履行風(fēng)險(xiǎn)處置主體責(zé)任的公司及其股東和實(shí)控人，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以依法采取監(jiān)管措施。對(duì)于違法違規(guī)行為進(jìn)行個(gè)人追責(zé)、限制股東分紅、回?fù)芗t利等一系列監(jiān)管措施向社會(huì)釋放了明確的信號(hào)，信托公司防范化解風(fēng)險(xiǎn)是永恒主題，成為負(fù)責(zé)任的受托人是展業(yè)底線。

周萍分析，新規(guī)明確禁止資金池業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)、剛性兌付等行為，上述三類行為是過(guò)往部分信托公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要誘因；新規(guī)還限定固有財(cái)產(chǎn)投資范圍，明確“信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)投資本公司發(fā)行的基礎(chǔ)資產(chǎn)包含非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品”，此舉旨在強(qiáng)化固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)的隔離，防范利益輸送，切斷信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向自有資產(chǎn)傳導(dǎo)途徑，杜絕資金池套利。此外，新規(guī)要求信托公司建立以受托履職合規(guī)性為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從業(yè)務(wù)源頭壓縮高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)空間。

“信托公司應(yīng)對(duì)照《辦法》要求，充分識(shí)別待整改業(yè)務(wù)，制定整改計(jì)劃，鎖定待整改業(yè)務(wù)規(guī)模，明確時(shí)間進(jìn)度安排，有序壓降。金融監(jiān)管總局將把整改進(jìn)展情況作為分類監(jiān)管的重要依據(jù)，督促各信托公司穩(wěn)妥有序整改。對(duì)于已納入資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束后個(gè)案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報(bào)送的整改計(jì)劃繼續(xù)整改?！眹?guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示。

（稿件來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）