近日，中信銀行的MSCI ESG評(píng)級(jí)上調(diào)兩級(jí)，躍升至最高評(píng)級(jí)AAA級(jí)。截至目前，在42家A股上市銀行中，已有5家銀行獲得MSCI ESG評(píng)級(jí)的AAA級(jí)。從國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)ESG評(píng)級(jí)、公司ESG報(bào)告披露率來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)ESG表現(xiàn)在各行業(yè)中領(lǐng)先。

專家認(rèn)為，這既源于政策與監(jiān)管的推動(dòng)，又離不開(kāi)銀行業(yè)自身努力，如提升治理能力、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品等。目前，A股上市銀行已普遍將ESG實(shí)踐深度融入公司業(yè)務(wù)與整體戰(zhàn)略。

ESG表現(xiàn)領(lǐng)跑

我國(guó)銀行業(yè)在MSCI ESG評(píng)級(jí)中的表現(xiàn)突出。據(jù)ESG咨詢公司勃諾科技統(tǒng)計(jì)，截至9月19日，5家銀行斬獲MSCI ESG評(píng)級(jí)的AAA級(jí)，包括建設(shè)銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行和興業(yè)銀行。其中，建設(shè)銀行、民生銀行、招商銀行和興業(yè)銀行在2024年躍升至AAA級(jí)，中信銀行于今年9月8日躍升至AAA級(jí)。

“我國(guó)銀行業(yè)ESG發(fā)展已步入全球領(lǐng)先行列。近三年，行業(yè)評(píng)級(jí)保持穩(wěn)步提升態(tài)勢(shì)。”勃諾科技ESG研究副總裁關(guān)熙子說(shuō)。

從ESG國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)看，按照Wind銀行業(yè)分類，在A股42家上市銀行中，25家銀行評(píng)級(jí)在A級(jí)或以上(包括A、AA、AAA級(jí))，高評(píng)級(jí)銀行數(shù)量占比近六成。同時(shí)，梳理A股上市公司各行業(yè)的Wind ESG評(píng)級(jí)，銀行業(yè)的ESG評(píng)級(jí)平均表現(xiàn)優(yōu)于其他行業(yè)。

“相比實(shí)體企業(yè)，銀行業(yè)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較低，同時(shí)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更具優(yōu)勢(shì)，具有更多可供披露的信息內(nèi)容，這是銀行業(yè)ESG評(píng)級(jí)表現(xiàn)比其他行業(yè)更優(yōu)的重要原因。”商道縱橫合伙人曹原分析。

A股42家上市銀行均已披露2024年度ESG相關(guān)報(bào)告，遠(yuǎn)高于A股總體ESG相關(guān)報(bào)告披露率。據(jù)中證指數(shù)發(fā)布的相關(guān)報(bào)告，A股上市公司披露2024年度ESG相關(guān)報(bào)告的比例為46.83%。

“在綠色金融政策推動(dòng)下，銀行業(yè)綠色金融規(guī)模增速較快，對(duì)ESG的環(huán)境維度評(píng)分提升貢獻(xiàn)顯著，從而帶動(dòng)ESG評(píng)級(jí)提升?！辈茉f(shuō)。截至今年6月末，工商銀行綠色貸款余額超6萬(wàn)億元，并成功發(fā)行全球多幣種碳中和主題境外綠色債券；中國(guó)銀行綠色貸款余額4.54萬(wàn)億元，比2024年末增長(zhǎng)16.95%，同時(shí)承銷境內(nèi)、境外綠色債券發(fā)行規(guī)模分別達(dá)到2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規(guī)模超1000億元，保持同業(yè)領(lǐng)先。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等今年6月末綠色貸款余額均比2024年末增長(zhǎng)超10%。

據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月末，銀行業(yè)綠色貸款余額約為42萬(wàn)億元。銀河證券ESG首席分析師馬宗明表示，銀行是綠色金融的核心參與主體，可通過(guò)綠色信貸、綠色債券及碳減排支持工具，為清潔能源、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域提供支持，從而帶動(dòng)銀行業(yè)ESG表現(xiàn)中環(huán)境績(jī)效的提升。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)家政策與監(jiān)管要求驅(qū)動(dòng)銀行業(yè)的ESG表現(xiàn)不斷改善。曹原表示，原銀保監(jiān)會(huì)2022年發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》強(qiáng)調(diào)了銀行的信息披露要求。央行推出的碳減排支持工具延續(xù)實(shí)施、發(fā)布《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見(jiàn)》，以及央行與各地方開(kāi)展轉(zhuǎn)型金融目錄試點(diǎn)等政策，都加速了銀行業(yè)ESG績(jī)效改善。

治理能力提升

“提升ESG表現(xiàn)已成為銀行內(nèi)生性的需求。當(dāng)前，多家頭部銀行將ESG作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重點(diǎn)而非企業(yè)負(fù)擔(dān)，視ESG為業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的催化劑。”馬宗明說(shuō)，公司治理是企業(yè)獲得良好ESG表現(xiàn)的根基，頭部銀行會(huì)把ESG上升到公司戰(zhàn)略高度，融入董事會(huì)戰(zhàn)略和各業(yè)務(wù)線，并納入高管的績(jī)效考核中。大部分上市銀行構(gòu)建了較為完整的ESG管理體系，覆蓋數(shù)據(jù)收集流程、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、授信流程等。

組織架構(gòu)上，中國(guó)銀行董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)、企業(yè)文化與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、人事和薪酬委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)，ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任更加明確。該行在高級(jí)管理層(執(zhí)行委員會(huì))下設(shè)綠色金融委員會(huì)，由風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)擔(dān)任主席，成員覆蓋20余個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)和職能部門(mén)，負(fù)責(zé)集團(tuán)綠色金融工作的統(tǒng)籌管理和專業(yè)決策。中信銀行由董事會(huì)戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌ESG體系建設(shè)，審議ESG相關(guān)工作報(bào)告等工作，將綠色金融、普惠金融、鄉(xiāng)村振興、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等ESG關(guān)鍵議題納入全行戰(zhàn)略規(guī)劃。

工商銀行深化ESG治理，組織ESG相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)。2024年，該行董事會(huì)成員通過(guò)參與基層調(diào)研、參加董事培訓(xùn)以及開(kāi)展課題研究等方式，提升可持續(xù)發(fā)展管理能力。同時(shí)該行開(kāi)展了ESG專項(xiàng)培訓(xùn)，2024年線上線下培訓(xùn)人次超12萬(wàn)，在國(guó)際化人才培訓(xùn)項(xiàng)目中引入企業(yè)治理、綠色金融、普惠金融、人力資源管理等課程。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行業(yè)將ESG理念融入工作流程。曹原舉例稱，工商銀行將綠色低碳要求嵌入盡職調(diào)查、評(píng)級(jí)授信、審查審批、合同簽訂以及貸后管理各環(huán)節(jié)。中國(guó)銀行從15個(gè)方面開(kāi)展盡職調(diào)查，其中污染物及廢棄物排放管理、氣候變化影響及應(yīng)對(duì)、自然資源和能源利用、產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)責(zé)任、經(jīng)營(yíng)策略、風(fēng)險(xiǎn)六項(xiàng)為必查要點(diǎn)。該行將客戶劃分為A、B、C三類進(jìn)行差異化管理，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶實(shí)施更嚴(yán)格的評(píng)估與限制，以強(qiáng)化環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管控。

在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、普惠金融、鄉(xiāng)村振興等社會(huì)維度，銀行業(yè)的表現(xiàn)也為ESG評(píng)級(jí)加分。

消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面，中信銀行和招商銀行均對(duì)金融營(yíng)銷宣傳采取了系統(tǒng)化合規(guī)管理措施。中信銀行通過(guò)制定專門(mén)管理辦法、強(qiáng)化宣傳文本審查、開(kāi)展專題培訓(xùn)等方式，提升員工主動(dòng)合規(guī)意識(shí)，并由董事會(huì)直接監(jiān)督客戶投訴處理。招商銀行則建立嚴(yán)格的信息發(fā)布審核流程，定期培訓(xùn)員工以增強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)意識(shí)。

普惠金融方面，銀行業(yè)普遍強(qiáng)化了小微企業(yè)信貸占比與增速的信息披露。例如，招商銀行披露，該行推進(jìn)普惠金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，2024年末普惠型小微企業(yè)貸款余額8876.79億元，較上年末增加834億元；貸款戶數(shù)達(dá)107.73萬(wàn)戶，較上年末增加7.28萬(wàn)戶。為提升服務(wù)覆蓋面與效率，招商銀行進(jìn)一步完善普惠金融產(chǎn)品體系，推出“閃電貸”“招企貸”等線上融資產(chǎn)品，并上線企業(yè)App、“招貸”App及“招貸+”微信小程序。興業(yè)銀行2024年末普惠小微貸款余額5559.32億元，較上年末增長(zhǎng)10.97%。該行持續(xù)豐富“興速貸”產(chǎn)品體系，推進(jìn)產(chǎn)品線上化，進(jìn)一步提升普惠小微企業(yè)融資的可得性和便利性。

在鄉(xiāng)村振興方面，招商銀行2024年末涉農(nóng)貸款余額較年初增長(zhǎng)19.85%；連續(xù)25年定點(diǎn)幫扶云南省武定縣、永仁縣，2024年為兩縣54個(gè)項(xiàng)目投入幫扶資金5606.65萬(wàn)元，助力銷售農(nóng)產(chǎn)品2337.07萬(wàn)元。興業(yè)銀行2024年末涉農(nóng)貸款余額5394.67億元，較上年末增長(zhǎng)11.55%。

“我國(guó)銀行業(yè)ESG水平的提升，既得益于宏觀環(huán)境營(yíng)造的有利條件，又離不開(kāi)各家銀行在經(jīng)營(yíng)管理上的精益求精?！标P(guān)熙子表示，監(jiān)管驅(qū)動(dòng)與企業(yè)自主發(fā)力正推動(dòng)行業(yè)ESG表現(xiàn)從跟跑邁向并跑，部分領(lǐng)域甚至實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑。

進(jìn)一步推動(dòng)轉(zhuǎn)型

通過(guò)梳理銀行業(yè)ESG表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)對(duì)氣候議題的重視逐漸增強(qiáng)。

曹原介紹，在應(yīng)對(duì)氣候變化方面，近三年國(guó)內(nèi)大型銀行普遍開(kāi)展了轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試和氣候情景分析，量化氣候變化對(duì)銀行資產(chǎn)的影響。例如，中信銀行聚焦鋼鐵、石化、化工三大高碳行業(yè)，測(cè)算2030年不同氣候情景下的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平；工商銀行建立了轉(zhuǎn)型與物理風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)模型，結(jié)果表明其高碳行業(yè)占比較低，轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

“未來(lái)，銀行業(yè)的投融資排放(范圍三排放)將成為重要的量化指標(biāo)。目前各大銀行已經(jīng)開(kāi)展了投融資排放核算試點(diǎn)，預(yù)計(jì)銀行業(yè)2025年度ESG報(bào)告將開(kāi)始披露投融資相關(guān)排放信息?！辈茉f(shuō)。

另外，銀行借助數(shù)字化能力賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。興業(yè)銀行通過(guò)數(shù)字化平臺(tái)推動(dòng)重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，該行自主研發(fā)雙碳管理平臺(tái)，為1.68萬(wàn)家企業(yè)客戶、245.73萬(wàn)名零售客戶創(chuàng)建碳賬戶，并基于企業(yè)碳賬戶落地部分碳減排掛鉤、碳資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，為碳金融創(chuàng)新、碳資產(chǎn)交易提供支撐。

民生銀行在ESG評(píng)級(jí)模型指標(biāo)中，基于氣候?yàn)?zāi)害數(shù)據(jù)、地區(qū)碳排放強(qiáng)度以及生態(tài)敏感點(diǎn)信息，創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了行業(yè)地理風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用于評(píng)估客戶所屬行業(yè)和所在省份的氣候、轉(zhuǎn)型和生物多樣性風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政部國(guó)際財(cái)經(jīng)中心副主任林山認(rèn)為，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮資本充足、金融創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，大力創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，為綠色低碳發(fā)展提供資金和可行性強(qiáng)的融資方案。

中國(guó)銀行在2024年度ESG報(bào)告中披露，中國(guó)銀行甘肅省分行支持某電廠的碳捕集利用與封存(CCUS)項(xiàng)目獲得融資，該項(xiàng)目系我國(guó)首個(gè)燃煤電廠百萬(wàn)噸二氧化碳捕集項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，每年捕集的二氧化碳量相當(dāng)于種植近1300萬(wàn)棵樹(shù)，將有效推動(dòng)當(dāng)?shù)啬茉崔D(zhuǎn)型與環(huán)境保護(hù)。中國(guó)銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行為某牧業(yè)公司發(fā)放全國(guó)首筆自然受益型商業(yè)ESG掛鉤貸款，通過(guò)設(shè)定“沙漠建植優(yōu)質(zhì)牧草基地面積”和“沙漠有機(jī)奶年產(chǎn)量”等關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，將貸款利率與該公司ESG表現(xiàn)掛鉤，激勵(lì)授信企業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多重效益。

2024年8月，中信銀行南京分行以牽頭行、代理行及獨(dú)家可持續(xù)發(fā)展協(xié)調(diào)行三重身份，為江蘇省常州市某企業(yè)成功發(fā)放3.35億元貸款。該筆貸款系全國(guó)首筆綠色建筑行業(yè)可持續(xù)發(fā)展(ESG)雙向掛鉤銀團(tuán)貸款，切實(shí)推動(dòng)建筑行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 鄭萃穎