人形機器人指數(shù)日K線圖

范雨露 制圖

9月16日，A股三大股指盤中震蕩回落，午后企穩(wěn)回升，收盤集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)漲0.04%，報3861.87點；深證成指漲0.45%，報13063.97點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.68%，報3087.04點。滬深北三市全天成交23670億元，較前一個交易日放量639億元。全市場超3600只個股上漲。其中，機器人概念股午后全線爆發(fā)，十余股漲停，三花智控等多股創(chuàng)歷史新高。

特斯拉概念多股創(chuàng)新高

9月16日，機器人產(chǎn)業(yè)鏈掀漲停潮。特斯拉概念股午后持續(xù)走強，三花智控漲停再創(chuàng)歷史新高，拓普集團、寧波華翔紛紛大漲，均刷新歷史紀(jì)錄。

消息面上，9月15日發(fā)布在特斯拉官網(wǎng)的“FORM4”文件顯示，公司CEO馬斯克于9月12日斥資約10億美元買入257萬股特斯拉股票。這是他自2020年2月以來最大規(guī)模的公開市場增持。

9月2日，特斯拉正式發(fā)布其“宏圖計劃”第四篇章（下稱“宏圖4”）的完整文件。相比前三篇章更多著墨于新能源汽車、可持續(xù)能源生態(tài)系統(tǒng)，“宏圖4”中關(guān)于AI和機器人的內(nèi)容占比明顯提高。在“宏圖4”發(fā)布之際，馬斯克重申了機器人業(yè)務(wù)在特斯拉的戰(zhàn)略地位。他表示，F(xiàn)SD和Optimus的規(guī)?；瘜⑹亲顬橹匾氖马?，因為未來特斯拉約80%的價值將來自O(shè)ptimus機器人。

信達證券研報稱，特斯拉發(fā)布的“宏圖4”表明人形機器人在特斯拉業(yè)務(wù)版圖中占據(jù)核心地位，機器人有望成為特斯拉新的增長引擎。Optimus3一旦落地，或?qū)⒊蔀槿騾⒖嫉闹匾獙ο螅诵螜C器人的結(jié)構(gòu)和設(shè)計方向也有望從目前的“多種多樣”逐漸聚攏。

東方證券研報稱，隨著海外特斯拉機器人落地，人形機器人板塊格局的確定性有望上升，并帶來板塊投資機會，具備優(yōu)秀制造和管理能力的零部件企業(yè)更加受益。

首開股份10天9板

9月16日，首開股份再度漲停，錄得10個交易日內(nèi)的第9個漲停板，截至收盤報6.67元/股。9月3日以來，這家主營房地產(chǎn)開發(fā)的公司股價累計漲幅高達152.65%，累計換手率超113%。

9月15日晚間，首開股份發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱，近期公司股票交易呈現(xiàn)交易量明顯增長、換手率大幅提升、股東人數(shù)顯著增長、個別機構(gòu)股東出現(xiàn)減持清倉等情況，股價存在下跌風(fēng)險。

本輪股價異動的直接誘因，是市場將首開股份視為機器人明星企業(yè)宇樹科技的“影子股”。首開股份在9月13日發(fā)布澄清公告稱，首開股份通過控股子公司盈信公司間接投資金石成長基金，而該基金持有宇樹科技4.7683%股權(quán)。經(jīng)層層穿透計算，首開股份控股子公司盈信公司實際間接持有宇樹科技的股權(quán)比例僅約0.3%，持股比例很低。盈信公司對基金的投資僅為財務(wù)性投資，對基金決策運作無控制力和影響力。

首開股份目前仍處于虧損狀態(tài)。今年上半年，公司營業(yè)收入為180.39億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-18.39億元。

A股新一輪重估漸行漸近

國金證券研報表示，9月初A股一度小幅調(diào)整，可能是資金對時點的短期表達，然而A股由基本面主導(dǎo)的新一輪重估已漸行漸近。國金證券建議：

首先，對于已入場的投資者，無需急于離場，因為當(dāng)前市場的上漲得益于全球流動性寬松、中國資產(chǎn)長期估值修復(fù)以及短期催化劑的共同作用，監(jiān)管的呵護態(tài)度和充裕的內(nèi)外部資金為市場提供了堅實支撐。

其次，尚未入場的投資者不妨耐心等待，明后年市場可能會出現(xiàn)由基本面改善驅(qū)動的行情。

最后，面對市場可能出現(xiàn)的下跌，不必擔(dān)憂。市場的估值正隨著基本面改善而不斷修復(fù)，底部也在持續(xù)抬升。每一次下跌，即使是快速上漲后的調(diào)整，都會吸引新的資金進入，特別是保險為代表的長線資金。

資產(chǎn)配置方面，國金證券看好三個方向：一是在滯脹中尋找確定性，如高股息資產(chǎn)、黃金和實物資產(chǎn)；二是科技，全球經(jīng)濟走出滯脹的最終力量往往源于科技的突破；三是轉(zhuǎn)型中的阿爾法，這些機會集中在出海、產(chǎn)業(yè)升級和下沉消費等領(lǐng)域。

“從中長期來看，波動下降、質(zhì)量提升是中國股市走向成熟的必經(jīng)之路?！眹鹱C券表示。

（來源：上海證券報 作者：徐蔚）