晉商銀行發(fā)布半年財報顯示，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入27.36億元,同比下降1.8%；凈利潤10.51億元,同比增長2%。該行營收下滑主要原因是利息凈收入下降，利潤增長則依賴投資證券收益凈額大增44.5%及營業(yè)支出下降等。

報告期末，晉商銀行前十大客戶貸款集中度達54.4%，超出監(jiān)管紅線。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行個貸不良率攀升至2.71%，對公不良率有所下降。近日晉商銀行宣布，該行擬轉讓14.21億元不良資產(chǎn)預計錄得11.11億元虧損，并需額外計提3.66億元減值準備。

目前，晉商銀行的消費貸業(yè)務正在擴張，其旗下晉商消金投訴也在增長，投訴量達數(shù)千條，涉及合作方違規(guī)催收、變相高息等問題。另外，二者與已被立案偵查的P2P平臺達飛云貸存在合作糾紛，引發(fā)“雙重催收”“兩頭還款”爭議。

兩折轉讓不良資產(chǎn)

公開資料顯示：晉商銀行2008年由太原市商業(yè)銀行更名，2009年2月28日正式掛牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所上市。

2025年上半年，晉商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入27.36億元，同比減少1.8%；凈利潤為10.51億元，同比增長2%。

從收益表可見，作為收入支柱的利息凈收入同比減少8.4%，手續(xù)費及傭金凈收入減少10.8%，投資證券所得收益凈額則大增44.5%。

在營收下降的同時，晉商銀行營業(yè)支出也有所減少，降幅2.2%大于營收降幅。對此該行表示，“主要是由于本集團踐行勤儉辦行的理念，繼續(xù)深入落實過「緊日子」相關要求?！睆臄?shù)據(jù)來看，其他一般及行政費用下降10.8%是支出減少的主要原因。

此外，晉商銀行信用減值損失同比減少4.1%。據(jù)其解釋，主要是減少了貸款類資產(chǎn)減值準備的計提。數(shù)據(jù)顯示：該行發(fā)放貸款和墊款減值損失6.44億元，較上年同期的9.78億元下降34.2%。

從貸款行業(yè)分布來看，截至2025年6月末，晉商銀行貸款主要投向于制造業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)以及建筑業(yè)，前五大貸款行業(yè)占比分別為20.81%、15.51%、6.39%、4.73%以及4.28%，合計51.72%。

除了行業(yè)集中度較高，晉商銀行的貸款業(yè)務也面臨一定的客戶集中風險。

報告期末，晉商銀行向最大單一借款人的貸款余額為22.52億元，占其資本凈額的6.8%；向十大單一借款人的貸款總額為179.39億元，占其資本凈額的54.4%，其中屬于制造業(yè)的客戶達7家，貸款余額合計127.14億元，占比達38.5%。

據(jù)《關于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過資本凈額的50%。晉商銀行這一指標顯然已“踩紅線”。

截至2025年6月末，按照貸款五級分類劃分，晉商銀行不良貸款為36.89億元，較2024年末增加1.24億元；不良貸款率為1.77%，與2024年末持平。不過，同期末作為不良前瞻指標的關注類貸款增加2.83億元至94.64億元。

晉商銀行表示：“不良貸款總額增加的主要原因是部分客戶還款能力下降，導致本集團個人貸款不良余額增加?！睌?shù)據(jù)顯示：該行個人貸款不良貸款率由2.28%上升至2.71%，個人貸款不良貸款余額由7.81億元增加至9.42億元。

與個貸不良攀升不同，晉商銀行對公貸款不良有所下滑。報告期末，該行公司貸款不良貸款率由2.19%下降至2.01%，不良公司貸款余額由27.85億元減少至27.47億元。

對此，晉商銀行解釋稱，“主要原因是由于本集團通過綜合運用直接清收、司法催收等多種處置手段，持續(xù)加大清收處置力度并加快推進進度，促使該部分不良貸款余額及不良貸款率呈下降趨勢?！?/p>

去年晉商銀行不良貸款核銷力度“空前”加大。自上市以來2019年至2022年，該行分別核銷1.7億元、0.15億元、1.77億元、1.44億元；2023年相應數(shù)據(jù)顯示為“-”，或為0；2024年飆升至11.58億元。

2025年上半年，晉商銀行不良貸款核銷僅610萬元。不過，就在中報披露當日，晉商銀行宣布與晉陽資管簽訂資產(chǎn)轉讓協(xié)議，同意以對價3.1億元轉讓涉及八家企業(yè)客戶的不良資產(chǎn)。相關資產(chǎn)包括截至2025年3月5日的本金、違約金及利息等約14.21億元。

晉陽資管為山西國運的非全資附屬公司，山西國運間接持有晉商銀行約20.76%權益，故本次交易構成關聯(lián)交易。本次轉讓預計錄得虧損約11.11億元（未經(jīng)審計）。晉商銀行表示，將就原減值損失準備與實際損失差額約3.66億元計提額外減值損失準備。

晉商銀行核銷規(guī)模為何呈大幅收縮態(tài)勢？資產(chǎn)轉讓是否成為替代核銷的新風險出清渠道？額外計提3.66億元減值準備是否意味著前期資產(chǎn)質(zhì)量評估存在重大疏漏？這部分計提將對2025年全年凈利潤產(chǎn)生多大影響？值得關注。

合作方變相高息惹投訴

消費貸業(yè)務擴張的同時，晉商銀行及其消金公司卻飽受消費者投訴。

截至2025年6月末，晉商銀行個人消費貸款達50.59億元，較上年末增加13.2%。該行表示，“主要歸因于本集團大力推進消費貸款的轉型發(fā)展，以客戶為中心，擴大客群服務范圍，提升客戶管理水平，通過在線化產(chǎn)品的升級和創(chuàng)新，不斷提升服務效率和客戶體驗，消費信貸得到了快速增長。”

2016年2月，晉商銀行與其他第三方股東共同出資成立了山西省內(nèi)首家消費金融公司——晉商消金，其中該行持股比例40%。2025年上半年，晉商銀行對聯(lián)營公司投資額由上年末的3.7億元增加至3.83億元。

第三方投訴平臺上對于晉商銀行及晉商消金的投訴不少。截止9月10日，其中僅黑貓投訴上就有270多條投訴中包含搜索詞晉商銀行，晉商消金累計投訴量更是達到3180多條。

據(jù)梳理，投訴事由除了爆通訊錄、違規(guī)催收等外，主要指向晉商銀行合作方發(fā)放校園貸，砍頭息，額外收取擔保費、咨詢費、權益費、會員費、服務費等其它費用，致使實際貸款利率遠高于合同約定利率，甚至超過36%。

10月1日，《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質(zhì)效的通知》將正式實施。該助貸新規(guī)明確，商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務，應當堅持總行集中管理等原則；應當對平臺運營機構、增信服務機構實行名單制管理，不得與名單外的機構開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務合作。

新規(guī)還要求，商業(yè)銀行應當完整、準確掌握增信服務機構實際收費情況，在合作協(xié)議中明確平臺服務、增信服務的費用標準或區(qū)間，將增信服務費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時明確平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務機構不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務費率。

值得注意的是，多位消費者反映晉商銀行、晉商消金與達飛云貸之間的經(jīng)濟糾紛讓他們“苦不堪言”。明明只借了一筆款，卻要向兩方都歸還資金，不然另一方就會催收。

今年3月，有消費者投訴稱，“19年通過達飛app借款14000。2800是質(zhì)保金，到手11200。中間達飛app登錄不了，沒法償還。12月晉商金融聯(lián)系到說是他們是放款方，提供了我的借款合同，合同上寫著達飛為居間方，消費者有權把錢直接還給晉商消費金融！并且征信上顯示欠晉商消費金融錢。就把欠款直接打給了晉商消費金融。并且有還款記錄跟結清證明！現(xiàn)在達飛天天發(fā)信息騷擾，并且還給好友發(fā)信息，嚴重影響個人的聲譽！”

還有消費者反映，其在達飛的借款不知是高利貸和套路貸，在達飛的各種費用（服務費，增值費，質(zhì)保金）的還款已超過借款的費用，現(xiàn)在達飛被查，才知道放款方是晉商消費金融。這名消費者進一步表示，“晉商消費金融催收部誘導我去和親朋好友借錢還款?！?/p>

2024年9月，秦皇島市公安局撫寧分局經(jīng)偵大隊發(fā)布公告稱，2015年至2020年期間，犯罪嫌疑人高云紅伙同謝偉等人利用達飛云貸公司旗下“達飛云貸APP平臺、達達樂投APP平臺、智慧樂投APP平臺”等方式經(jīng)營P2P業(yè)務，在全國28個省市開設線下地推門店，以投資理財產(chǎn)品有高額返利為由（約定6%-12%不等的年化收益）非法吸收公眾存款。

目前，北京市公安局朝陽分局已經(jīng)對達飛云貸科技（北京）有限公司以涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查。

針對消費者投訴的“雙重催收”“兩頭還款”等問題，晉商銀行、晉商消金是否履行了對合作機構的盡調(diào)義務？如何防范P2P平臺風險向持牌機構傳導？

來源： 消費日報網(wǎng) 盧岳