積極助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)正著力做細(xì)做深“綠色金融”大文章。今年以來(lái)，主要商業(yè)銀行綠色信貸繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，普遍高于貸款平均增速。同時(shí)，綠色債券投資方面業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快。為滿足項(xiàng)目和企業(yè)需求，在產(chǎn)品和服務(wù)方面，創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，綠色金融“工具箱”正日趨豐富。

中國(guó)人民銀行近日發(fā)布的《2025年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，信貸投向結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻演變，新增貸款結(jié)構(gòu)已由2016年的房地產(chǎn)、基建貸款占比超過(guò)60%，轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗慕鹑凇拔迤笪恼隆鳖I(lǐng)域貸款占比約70%。其中，綠色金融為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。綠色貸款余額由2019年末的9.9萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2024年末的36.6萬(wàn)億元，年均增速超過(guò)20%。

綠色信貸持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)

8月29日晚間，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行6家國(guó)有大行2025年半年報(bào)披露完畢。從信貸增速可見其對(duì)綠色金融領(lǐng)域的支持力度。

截至6月末，6家國(guó)有大行綠色貸款余額共計(jì)23.8萬(wàn)億元。其中，工商銀行綠色貸款余額超6萬(wàn)億元，增速達(dá)到16.4%；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行綠色貸款余額均為5.72萬(wàn)億元，較上年末分別增長(zhǎng)14.6%、14.88%；中國(guó)銀行綠色貸款余額4.54萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)16.95%；交通銀行綠色貸款余額超8700億元；郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額超9500億元，增長(zhǎng)近12%。

股份制銀行也在加快推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)更上一個(gè)臺(tái)階。作為國(guó)內(nèi)綠色金融領(lǐng)域的先行者，上半年，興業(yè)銀行綠色金融貸款余額為1.08萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)15.61%。其他股份制銀行綠色貸款規(guī)模也保持10%以上的較高增速。浦發(fā)銀行綠色貸款同比增長(zhǎng)近18%，余額突破6700億元；中信銀行綠色貸款增長(zhǎng)16.79%，余額突破7000億元；光大銀行綠色貸款余額4641億元，比上年末增長(zhǎng)12.4%。

在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展的同時(shí)，綠色金融也被商業(yè)銀行視為服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力過(guò)程中的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)杜春野介紹，該行在轉(zhuǎn)型金融等高價(jià)值領(lǐng)域的信貸投放收益率高于全行平均收益率30個(gè)基點(diǎn)以上。這充分說(shuō)明，只要精準(zhǔn)聚焦高價(jià)值賽道、用心挖掘市場(chǎng)需求，就能在差異化競(jìng)爭(zhēng)中找到增長(zhǎng)空間。

“下一階段，我們將加快推動(dòng)綠色金融提質(zhì)上量?！苯煌ㄣy行副行長(zhǎng)殷久勇表示，與科技、制造業(yè)、基建等領(lǐng)域相同，綠色領(lǐng)域仍被商業(yè)銀行視為未來(lái)的信貸核心增長(zhǎng)點(diǎn)之一。

“我們要在綠色金融等特色業(yè)務(wù)方面強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升價(jià)值貢獻(xiàn)?！逼职l(fā)銀行副行長(zhǎng)張健表示，未來(lái)將會(huì)把資源進(jìn)一步聚焦、下沉，拓寬綠色金融服務(wù)覆蓋面，推進(jìn)“綠色+產(chǎn)業(yè)”深度融合。

綠色金融產(chǎn)品日趨豐富

發(fā)行、投資綠色債券也是商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展的重要方式。2024年，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)保持穩(wěn)步發(fā)展，發(fā)行綠色債券共計(jì)477只、規(guī)模達(dá)6814.32億元。今年上半年，主要商業(yè)銀行積極參與債券市場(chǎng)發(fā)行投資，綠色債券投資規(guī)模穩(wěn)中有增，產(chǎn)品創(chuàng)新亮點(diǎn)紛呈。

國(guó)有大行正加大對(duì)綠色債券領(lǐng)域的投資、發(fā)行力度。其中，工商銀行成功發(fā)行全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券。上半年，中國(guó)銀行承銷境內(nèi)、境外綠色債券發(fā)行規(guī)模分別為2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規(guī)模超1000億元，保持同業(yè)領(lǐng)先。上半年，建設(shè)銀行參與承銷境內(nèi)外綠色及可持續(xù)發(fā)展債券77期，發(fā)行規(guī)模折合人民幣約2355.56億元。

同時(shí)，綠色債券創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。上半年，工商銀行創(chuàng)新發(fā)行境內(nèi)商業(yè)銀行首單掛鉤基準(zhǔn)利率的浮息綠色金融債券80億元，助力優(yōu)化我國(guó)綠色金融市場(chǎng)利率傳導(dǎo)機(jī)制。7月8日，建設(shè)銀行發(fā)行首筆300億元“固息+浮息”綠色金融債券，這是首筆以“固息+浮息”孿生形式發(fā)行的綠色金融債券。8月15日，農(nóng)業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行60億元浮息綠色金融債，期限為3年，利率1.80%，吸引了各類投資者踴躍參與。

在信貸和債券支持之外，商業(yè)銀行正著力拓展多元化綠色投融資產(chǎn)品，引導(dǎo)社會(huì)資本向綠色產(chǎn)業(yè)集聚。“在綠色金融方面，我們持續(xù)完善管理體制機(jī)制，加快服務(wù)模式創(chuàng)新，發(fā)行綠色金融債券，開展綠色債券投資，持續(xù)拓展綠色基金、綠色租賃、綠色理財(cái)?shù)榷嘣G色投融資產(chǎn)品?！鞭r(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒介紹。

轉(zhuǎn)型金融和碳金融領(lǐng)域的探索也在持續(xù)推進(jìn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行著力創(chuàng)新，加大對(duì)低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持力度，在鋼鐵、農(nóng)業(yè)、建材、煤電等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域落地轉(zhuǎn)型金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)型債券、“碳強(qiáng)度+ESG”雙掛鉤轉(zhuǎn)型貸款等，推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)加速落地應(yīng)用。在碳金融領(lǐng)域，積極探索開展碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款、核證自愿減排量及生態(tài)碳匯預(yù)期收益權(quán)抵質(zhì)押貸款等碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。

“未來(lái)，商業(yè)銀行可以加大碳金融衍生品開發(fā)，如推出碳期貨、期權(quán)，完善碳質(zhì)押融資；還可以聯(lián)合政府、企業(yè)等機(jī)構(gòu)，共同發(fā)起設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投資新能源、節(jié)能環(huán)保、資源循環(huán)利用等綠色產(chǎn)業(yè)?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院研究員朱晨晨認(rèn)為，銀行業(yè)要積極調(diào)整策略，加大對(duì)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新力度，提升對(duì)綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，更加注重支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，推動(dòng)綠色金融向縱深發(fā)展。

完善政策支持協(xié)同發(fā)力

綠色低碳轉(zhuǎn)型已成為世界發(fā)展的主旋律。近日，中辦、國(guó)辦《關(guān)于推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型加強(qiáng)全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的意見》對(duì)外公布。這份文件明確了全國(guó)碳市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展的時(shí)間表、路線圖、任務(wù)書，并在“著力提升碳市場(chǎng)活力”方面，對(duì)金融業(yè)提出了一系列明確要求。

隨著碳市場(chǎng)不斷成熟，以碳排放配額、核證自愿減排量（CCER）等碳資產(chǎn)為核心的金融活動(dòng)日益活躍。碳金融作為綠色金融的重要組成部分，本質(zhì)是在碳市場(chǎng)形成價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的基礎(chǔ)上，將碳資產(chǎn)金融化，使其具備融資、交易和風(fēng)險(xiǎn)管理等功能，從而服務(wù)企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型。

政策支持與協(xié)同發(fā)力是全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)建設(shè)的核心驅(qū)動(dòng)力。在政策支持層面，2021年11月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了專門的碳減排支持工具，給予碳減排項(xiàng)目更加優(yōu)惠的資金支持。該工具設(shè)立3年多來(lái)取得顯著成效，有力推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)向低碳軌道轉(zhuǎn)型。產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新則是提升碳市場(chǎng)深度的核心抓手。接下來(lái)，為進(jìn)一步發(fā)揮碳金融的助推作用，還應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)不同主體需求，開發(fā)更豐富的碳金融衍生品和服務(wù)模式，如碳信托、碳租賃、碳資產(chǎn)證券化等，持續(xù)提升碳市場(chǎng)的流動(dòng)性。同時(shí)，積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、碳資產(chǎn)管理公司等多元主體參與碳市場(chǎng)，提升市場(chǎng)活躍度，增強(qiáng)中國(guó)碳市場(chǎng)的國(guó)際影響力。

中國(guó)綠色金融是全球氣候治理中不可或缺的政策工具，為全球能源轉(zhuǎn)型和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了市場(chǎng)化的解決方案和金融資源，使環(huán)境氣候的復(fù)雜問題有可能在新的市場(chǎng)邊界內(nèi)得到解決。近日，中國(guó)人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)雷曜在第三屆“活力·ESG”創(chuàng)新論壇上表示，支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，金融市場(chǎng)需提升對(duì)環(huán)境氣候因素的定價(jià)能力，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、信息披露、產(chǎn)品創(chuàng)新、國(guó)際合作和監(jiān)管；不斷減少信披風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管成本，提高定價(jià)效率。

“綠色金融的實(shí)質(zhì)還是依靠市場(chǎng)化運(yùn)行，最終必須通過(guò)科技創(chuàng)新或機(jī)制創(chuàng)新提高綠色項(xiàng)目的中長(zhǎng)期投資價(jià)值，對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成實(shí)質(zhì)性支持，更大可能拓展綠色金融市場(chǎng)的可行邊界。”雷曜表示，因此，無(wú)論是應(yīng)對(duì)氣候變化，還是防治污染、保護(hù)生物多樣性等可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，最終需要實(shí)現(xiàn)重大綠色技術(shù)突破甚至是顛覆性創(chuàng)新，以及創(chuàng)造真實(shí)有效的綠色供給，使綠色技術(shù)創(chuàng)新在市場(chǎng)發(fā)展中獲得滿意回報(bào)。

“未來(lái)，我們要繼續(xù)以法治化、市場(chǎng)化為導(dǎo)向，不斷凝聚共識(shí)，形成合理穩(wěn)定預(yù)期，并融合能源氣候科學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)乃至全球貿(mào)易、科技、金融投資的內(nèi)涵，使綠色金融成為推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展的重要力量，發(fā)揮更大作用?！崩钻渍f(shuō)。

 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)