私募逐漸成為上市基金重要的“買手”之一。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，以持有人名稱中明確含有“私募”二字為統(tǒng)計(jì)基準(zhǔn)，截至今年中報(bào)，共有365只ETF的前十大持有人中出現(xiàn)了私募的身影，累計(jì)的持倉(cāng)份額為61.47億份，涉及到232家私募管理人。由于還有部分私募及旗下產(chǎn)品名稱中并未包含“私募”二字，私募中報(bào)實(shí)際持倉(cāng)上市基金的累計(jì)份額比上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還要更多。

北京某私募基金經(jīng)理表示，ETF產(chǎn)品投資范圍覆蓋廣泛、品類齊全，私募可以通過(guò)配置基金產(chǎn)品，布局一些難以直接投資的領(lǐng)域，比如跨境資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等，或者布局公司投研暫時(shí)不能很好覆蓋的領(lǐng)域等，快速實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的跨市場(chǎng)、跨品類、多元化配置，從而拓寬收益來(lái)源，降低投資組合整體的風(fēng)險(xiǎn)。

百億私募的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向一直備受市場(chǎng)關(guān)注。部分知名百億私募截至中報(bào)持倉(cāng)的上市基金情況相較于去年年報(bào)時(shí)已經(jīng)發(fā)生了較大的變化，比如曾經(jīng)備受追捧的多只港股及海外市場(chǎng)ETF被大幅減持。

以重陽(yáng)投資為例，截至中報(bào)，公司旗下產(chǎn)品已經(jīng)退出了去年年報(bào)重倉(cāng)布局的兩只港股醫(yī)藥類ETF的前十大持有人之列，分別是博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF和廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF，而在2024年年報(bào)時(shí)公司旗下產(chǎn)品曾同時(shí)占據(jù)這兩只ETF前十大持有人中的半數(shù)席位，累計(jì)持倉(cāng)份額分別高達(dá)21.48億份和10.08億份。“重陽(yáng)3期”新出現(xiàn)在華夏中證5G通信主題ETF中報(bào)前十大持有人中，持倉(cāng)份額為1542.25萬(wàn)份。

景林資產(chǎn)同步退出博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF中報(bào)前十大持有人之列，2022年到2024年，景林資產(chǎn)旗下一直有產(chǎn)品位列該ETF前十大持有人中，并且截至去年年報(bào)時(shí)持倉(cāng)份額高達(dá)3.94億份。景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品還退出了曾累計(jì)持倉(cāng)1.43億份的華夏納斯達(dá)克100ETF和累計(jì)持倉(cāng)5660.23萬(wàn)份的易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF今年中報(bào)前十大持有人之列。

不過(guò)，景林資產(chǎn)也同時(shí)加碼布局了華夏恒生科技ETF，截至中報(bào)，“景林定慧基金”取代去年年報(bào)時(shí)的“景林穩(wěn)健”成為該ETF前十大持有人之一，期末持倉(cāng)份額高達(dá)15.11億份。

東方港灣投資旗下產(chǎn)品繼續(xù)出現(xiàn)在多只納斯達(dá)克100ETF中報(bào)前十大持有人中，不過(guò)與去年年報(bào)相比，整體的持倉(cāng)份額有明顯下降。

具體來(lái)看，東方港灣投資旗下有3只產(chǎn)品累計(jì)持倉(cāng)6824.09萬(wàn)份華安納斯達(dá)克100ETF，另有“東方港灣寧泰1號(hào)”持有6552.04萬(wàn)份大成納斯達(dá)克100ETF，“東方港灣遠(yuǎn)見(jiàn)”持倉(cāng)2691.77萬(wàn)份嘉實(shí)納斯達(dá)克100ETF，以上產(chǎn)品持倉(cāng)3只納斯達(dá)克100ETF的累計(jì)份額為1.61億份，而去年年報(bào)時(shí)，公司旗下產(chǎn)品共出現(xiàn)在6只納斯達(dá)克100ETF前十大持有人中，累計(jì)持倉(cāng)份額高達(dá)5.18億份。

“東方港灣遠(yuǎn)見(jiàn)”和“東方港灣光耀匠心一號(hào)”繼續(xù)同時(shí)出現(xiàn)在景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF中報(bào)前十大持有人中，不過(guò)合計(jì)的持倉(cāng)份額也從去年年底的9336.72萬(wàn)份下降至6806.61萬(wàn)份。

曾在去年重倉(cāng)布局廣發(fā)中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30ETF的永安國(guó)富也選擇了撤退，旗下4只產(chǎn)品均未繼續(xù)出現(xiàn)在該ETF中報(bào)前十大持有人中?！坝腊矅?guó)富-穩(wěn)健6號(hào)”也不再是博時(shí)標(biāo)普500ETF中報(bào)前十大持有人之一，僅繼續(xù)持有1237.06萬(wàn)份銀華MSCI中國(guó)A股ETF，持倉(cāng)數(shù)量與去年年報(bào)持平。

泓湖私募進(jìn)入中報(bào)前十大持有人中的上市基金全部“煥新”，旗下5只產(chǎn)品同步退出2024年年報(bào)累計(jì)持倉(cāng)1.76億份的華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF，“泓湖高騰博喻宏觀策略”也退出了去年年報(bào)持有1562.69萬(wàn)份的富國(guó)納斯達(dá)克100ETF。

截至今年中報(bào)，“泓湖積極配置三號(hào)”持有5439.83萬(wàn)份 “景順長(zhǎng)城中證國(guó)新港股通央企紅利ETF”，“泓湖高騰博喻宏觀策略”持有913.17萬(wàn)份博時(shí)黃金ETF。

當(dāng)然，在多家百億私募減持、調(diào)倉(cāng)的同時(shí)，也有百億私募在積極“掃貨”，典型的比如日斗投資。Wind數(shù)據(jù)顯示，去年年報(bào)日斗投資旗下產(chǎn)品并未出現(xiàn)在上市基金前十大持有人中，今年半年報(bào)公司旗下產(chǎn)品累計(jì)持有1.68億份易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF和1.29億份廣發(fā)中證港股通非銀行金融主題ETF。

相較之下，去年年報(bào)時(shí)并未布局各類港股及海外市場(chǎng)ETF的高毅資產(chǎn)，今年中報(bào)持倉(cāng)情況變化不大，旗下4只產(chǎn)品繼續(xù)扎堆出現(xiàn)在博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行ETF前十大持有人中，累計(jì)持倉(cāng)份額與去年年報(bào)持平，為270.6萬(wàn)份?！案咭銜苑?號(hào)致信基金”也繼續(xù)出現(xiàn)在華寶現(xiàn)金添益A的前十大持有人中，持倉(cāng)份額由此前的8.04億份增加至8.09億份。

去年年報(bào)曾持有7億份華寶現(xiàn)金添益A的“寧泉致遠(yuǎn)76號(hào)”已經(jīng)退出該基金中報(bào)前十大持有人之列，寧泉資產(chǎn)旗下的“寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)”也不再是交銀瑞思中報(bào)前十大持有人。 “寧泉致遠(yuǎn)43號(hào)”繼續(xù)持倉(cāng)招商財(cái)富寶E，持倉(cāng)份額由2061.21萬(wàn)份增至2077.75萬(wàn)份。

金锝投資和合晟資產(chǎn)等百億私募則繼續(xù)布局REITs基金。

有業(yè)內(nèi)人士表示，REIT基金底層資產(chǎn)類型不斷拓展，并且與股市、債市相關(guān)性較低，私募通過(guò)購(gòu)買相關(guān)基金，能夠優(yōu)化資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)REIT具備的強(qiáng)制性高比例分紅的特性，也可以為私募帶來(lái)相對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

與2024年年報(bào)相比，金锝投資旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在中報(bào)前十大持有人中的REIT產(chǎn)品數(shù)量由9只減少至7只，不過(guò)累計(jì)持倉(cāng)份額由1.12億份增加至1.81億份；合晟資產(chǎn)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在中報(bào)前十大持有人中的REIT產(chǎn)品數(shù)量由12只減少至4只，累計(jì)持倉(cāng)份額由1.9億份下降至4298.68萬(wàn)份。

除了REIT基金以外，金锝投資旗下產(chǎn)品還出現(xiàn)在國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰國(guó)證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF、招商中證滬港深消費(fèi)龍頭ETF中報(bào)前十大持有人中，持倉(cāng)份額分別為1037.71萬(wàn)份、190.98萬(wàn)份和 127.74萬(wàn)份。

國(guó)新新格局旗下的“國(guó)新央企新發(fā)展格局”中報(bào)繼續(xù)持有2300萬(wàn)份華夏中國(guó)交建高速REIT，持倉(cāng)數(shù)量與去年年報(bào)持平；持有3222.33萬(wàn)份華安黃金ETF，持倉(cāng)數(shù)量比去年年報(bào)增加1099.73萬(wàn)份；同時(shí)退出“博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行ETF”前十大持有人之列。

此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，盈立方投資、千象資產(chǎn)、睿量私募、迎水投資、玄元私募等百億私募旗下產(chǎn)品也曾出現(xiàn)在上市基金中報(bào)前十大持有人中，并且累計(jì)持倉(cāng)份額均在2000萬(wàn)份以上。

（稿件來(lái)源：界面新聞）