近日，在銀登中心官網(wǎng)，廣州農(nóng)商行發(fā)布的一條個人不良貸款轉讓公告引起注意，該轉讓項目中不良貸款加權平均逾期天數(shù)僅為211.63天。對比行業(yè)常態(tài)，多數(shù)進入轉讓環(huán)節(jié)的不良資產(chǎn)項目逾期天數(shù)超過1000天，部分不良資產(chǎn)逾期賬齡甚至超6年。進一步梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，逾期時間不足1年便進入轉讓環(huán)節(jié)的不良資產(chǎn)開始增多。

加快不良資產(chǎn)出表、節(jié)省催收成本、盤活信貸資源等多重原因推動貸款機構加快個貸不良資產(chǎn)處置節(jié)奏。業(yè)內(nèi)人士認為，不良資產(chǎn)轉讓提速的背后，是銀行對風險處置效率和成本的重新考量，促進了風險處置行業(yè)分工走向專業(yè)化、合理化。

不良貸款轉讓現(xiàn)短期化趨勢

據(jù)統(tǒng)計，8月以來，在銀登中心掛網(wǎng)的個貸不良資產(chǎn)轉讓項目中，有7筆項目的不良資產(chǎn)逾期天數(shù)在300天左右，甚至更短。例如，建設銀行河南省分行發(fā)布的一筆個人不良貸款轉讓項目顯示，該不良資產(chǎn)包加權平均逾期天數(shù)為133.22天；中國銀行遼寧省分行的一筆個人經(jīng)營貸不良資產(chǎn)包加權平均逾期天數(shù)為186天。

除了銀行之外，消金公司也在逐漸縮短個貸不良資產(chǎn)的處置周期。南銀法巴消金于5月份掛網(wǎng)轉讓的一筆不良資產(chǎn)項目加權平均逾期天數(shù)為142天；今年6月，中銀消金發(fā)布多條個貸不良資產(chǎn)轉讓公告，其中部分項目加權平均逾期天數(shù)僅為93天。值得注意的是，根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》的五級風險分類標準，逾期超過90天的債權被歸為不良。

銀登中心披露的《不良貸款轉讓業(yè)務年度報告(2024年)》提到，2024年，批量個人業(yè)務進一步向短賬齡項目傾斜，個人消費類不良貸款占比持續(xù)增長，轉讓資產(chǎn)多為已核銷資產(chǎn)，未訴訟資產(chǎn)數(shù)量持續(xù)上升。

除賬齡短期化外，在個貸不良資產(chǎn)轉讓項目中，未訴訟資產(chǎn)比重上升，也加快了不良貸款處置節(jié)奏。例如，近期螞蟻消金發(fā)布的2025年第4期個人不良貸款轉讓項目中，未訴訟共計161023筆，未訴訟比例100%。

“信用類個貸在互聯(lián)網(wǎng)法院立案很困難，加之消費信貸的訴訟量大、周期長，且司法機關的訴訟處理效率有待提高，不良資產(chǎn)一旦進入訴訟環(huán)節(jié)對人力、時間成本的消耗很大。”某股份行北京分行法保部相關負責人表示。

博通咨詢首席分析師王蓬博認為，貸款機構加快不良資產(chǎn)轉讓意在繞過動輒數(shù)月乃至數(shù)年的冗長訴訟，使得不良資產(chǎn)盡快出表，實現(xiàn)壞賬的即時變現(xiàn)與使用效率的最大化。

多重原因促使處置風險提速

隨著個貸資產(chǎn)質量承壓，金融機構化險需求增大，加快不良資產(chǎn)出表是不少貸款機構的訴求。

“不少機構選擇加快轉讓不良資產(chǎn)是出于讓其加快出表的考量，快速降低不良貸款率來緩解內(nèi)部指標壓力?！鄙鲜龇ū２肯嚓P負責人表示，“同時，逾期賬齡越短的資產(chǎn)往往估值越高，更容易促進資金加速回流?！?/p>

銀登中心發(fā)布的報告顯示，逾期賬齡與資產(chǎn)折扣率直接相關。2025年一季度，逾期賬齡在1年以下的資產(chǎn)平均折扣率為12.6%，而賬齡在5年以上的資產(chǎn)平均折扣率僅為1.8%。

“省成本、省時間、省人力是推動不良資產(chǎn)轉讓短期化的原因之一?！绷硪患夜煞菪袀€貸部負責人表示，“個人貸款具有筆數(shù)多、單筆金額小、借款人分散等特點，清收環(huán)節(jié)耗費人力財力。就拿催收來說，一般我們會根據(jù)客戶逾期時間來劃分催收級別，比如逾期30天以內(nèi)為1級，逾期31-60天為2級，逾期61-90天為3級，以此類推。一般情況下，逾期60天以內(nèi)的貸款催收工作由我們個貸部來完成，時間更長的逾期賬款會交給外包公司處理。在此過程中，運營成本、財務成本、時間成本都很大?！?/p>

此外，催收環(huán)節(jié)的客戶投訴問題也是不少貸款機構面臨的難題。“隨著監(jiān)管部門對催收的合規(guī)性要求趨嚴，我們的催收難度增大，可商議空間有限。有的催收外包團隊人員素質參差不齊、培訓不到位，有不少借款人對我們進行投訴?！鄙鲜鰝€貸部負責人說。

更讓銀行催收人員深惡痛絕的是“反催收”黑灰產(chǎn)業(yè)屢禁不止。“現(xiàn)在有些不法機構打著‘減免息費’‘停催掛賬’的旗號，從事非法代理維權行為，通過偽造證據(jù)、惡意投訴、鉆政策空子等手段逼迫銀行為借款人減免逾期利息?！蹦硣写笮行庞每ㄖ行南Ｈ藛T表示。

“加速個貸不良資產(chǎn)處置可加快盤活資產(chǎn)，釋放信貸資源給優(yōu)質客戶?！鄙鲜鰝€貸部負責人說。

強化行業(yè)專業(yè)化分工

業(yè)內(nèi)人士認為，不良資產(chǎn)轉讓提速的背后，是銀行對風險處置效率和成本的重新考量，促進了行業(yè)分工走向專業(yè)化、合理化。專業(yè)的AMC(金融資產(chǎn)管理公司)處置不良資產(chǎn)的方式更多元、更靈活，比如可以減免本金，讓借款人以較低的費用就能擺脫債務。在行業(yè)風險整體上升的背景下，把不良資產(chǎn)轉給AMC，為貸款機構提供了高效的解決問題的出口。

銀登中心發(fā)布的報告顯示，近年來AMC加速入場，地方AMC是受讓批量個人業(yè)務的主力軍。

資產(chǎn)轉讓已成為個貸不良資產(chǎn)處置的主要模式。上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛表示：“個貸不良資產(chǎn)的特殊性在于其債務人主要為自然人，借款金額小、分散度高，傳統(tǒng)的催收追償手段效率低下，訴訟追償受限于司法資源，難以規(guī)?；_展。同時，呆賬核銷雖能快速處置，但對銀行利潤侵蝕較大，難以大規(guī)模應用。近年來，資產(chǎn)轉讓已成為零售不良資產(chǎn)處置的主要模式?！痹鴦偨忉尩馈?/p>

“當前，批量轉讓業(yè)務主要集中于信用類資產(chǎn)，而抵押類資產(chǎn)的處置仍面臨較多限制?！痹鴦偨ㄗh，可擴大不良貸款批量轉讓業(yè)務試點范圍，研究將抵押類資產(chǎn)納入批量轉讓試點范圍，允許具備豐富的業(yè)務經(jīng)驗、銜接順暢、貸后管理有效的機構先行先試，為解決按揭類貸款的處置難題提供更多風險化解渠道。

銀登中心表示，不良資產(chǎn)轉讓業(yè)務有望持續(xù)縱深發(fā)展，預計將有更多市場參與者加入。隨著行業(yè)參與度提升，相信將在征信報送、檔案移交、消保投訴處理等市場關切的領域積累更豐富經(jīng)驗，有望推動行業(yè)發(fā)展取得新突破。銀登中心將進一步推進不良貸款轉讓市場建設，力爭上線不良資產(chǎn)轉讓移動應用程序，增進各行業(yè)交流，提升資產(chǎn)盤活效率。

來源：中國證券報 石詩語