為進一步規(guī)范金融機構適當性管理，加強金融消費者權益保護，金融監(jiān)管總局日前對外發(fā)布《金融機構產品適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2026年2月1日起施行。

《辦法》對金融機構適當性管理義務進行規(guī)范，要求金融機構應當了解產品，了解客戶，將適當的產品通過適當的渠道銷售給適合的客戶。

根據不同產品屬性特征，《辦法》提出針對性要求。對于投資型產品，《辦法》要求金融機構劃分風險等級并動態(tài)管理；將投資型產品的投資者區(qū)分為專業(yè)投資者與普通投資者，對普通投資者進行特別保護，包括強化風險承受能力評估，充分履行告知義務，開展風險提示等。對于保險產品，辦法要求金融機構進行分類分級管理，與保險銷售資質分級管理相銜接，對投保人進行需求分析及財務支付水平評估。銷售投資連結型保險等產品，還需開展產品風險評級和投保人風險承受能力評估。

為踐行以人民為中心的價值取向，將保護金融消費者權益的關口前移，金融監(jiān)管總局在充分研究論證、廣泛征求意見的基礎上，制定了該《辦法》?！柏撠熑蔚慕鹑跈C構和理性審慎的金融消費者是金融行業(yè)良性發(fā)展的基石。壓實金融機構適當性管理主體責任，培育消費者風險意識，有助于促進金融市場健康發(fā)展，推動建設誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國特色金融文化?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關司局負責人表示。

在業(yè)內專家看來，《辦法》的發(fā)布具有重要意義。對金融消費者而言，要求金融機構履行適當性義務，有助于幫助消費者識別風險，根據自身需求和風險承受能力選擇適當的產品，減少超出自身能力的支出和風險損失。對金融機構而言，通過加強適當性管理，提升合規(guī)能力，優(yōu)化金融服務，有效管理風險、化解糾紛，可以提高綜合競爭能力，樹立專業(yè)、誠信、盡責的機構形象，有利于金融機構的長遠發(fā)展。

“《辦法》通過規(guī)范金融機構的適當性管理，確保金融產品與客戶風險承受能力相匹配，減少因銷售誤導或風險錯配導致的投資損失，增強消費者對金融市場的信任，有利于居民財富的保值增值，提升居民消費意愿。同時，通過實行專業(yè)投資者與普通投資者的差異化分類管理，金融機構引導風險偏好匹配的資金進入相應市場，也將優(yōu)化金融供給，更好地支持實體經濟。”中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示。

來源： 經濟參考報 鐘源