同泰基金、德邦基金、匯安基金、東方紅資管旗下部分基金產(chǎn)品近日率先披露基金二季報。權益基金經(jīng)理表示將重點關注人形機器人等AI應用方向，債券基金經(jīng)理預計債市在三季度中上旬整體處于偏順風環(huán)境。

權益產(chǎn)品方面，目前同泰基金旗下的同泰產(chǎn)業(yè)升級混合、同泰金融精選股票、同泰遠見靈活配置混合、同泰慧利混合等發(fā)布了二季報，其間以上產(chǎn)品均積極調倉。至今年二季度末，同泰產(chǎn)業(yè)升級混合的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的90.16%，較一季度末大幅提高；其前十大重倉股大換血，由銀行股轉向機器人方向，前十大重倉股中有6只為機器人產(chǎn)業(yè)鏈標的，且大部分為港股和北交所上市公司。同泰金融精選則小幅下調了股票倉位，從一季度末的93.63%降至二季度末的84.32%，持倉集中在券商、金融科技等彈性方向，整體以券商股為主，少量配置金融科技板塊。同泰遠見靈活配置混合股票倉位由一季度末的78.65%提升至二季度末的85.74%，前十大重倉股依然聚焦北交所上市企業(yè)，有半數(shù)股票更換，集中于生物醫(yī)藥、新能源材料、高端裝備制造等硬科技領域。與一季度末集中布局科技板塊相比，同泰慧利混合前十大重倉股在二季度全部更換，重點布局了科技和娛樂等板塊。

德邦基金、匯安基金、東方紅資管旗下部分債券產(chǎn)品發(fā)布了二季報。其中部分網(wǎng)紅債基如德邦短債、德邦銳興債券基金等規(guī)模大幅增長。根據(jù)季報，德邦短債債券基金的規(guī)模從今年一季度末的28億元增至二季度末的63.71億元，德邦銳興債券基金的規(guī)模在二季度增加了至少20億元。

對于后市，同泰產(chǎn)業(yè)升級混合基金經(jīng)理王秀表示將重點關注人形機器人等AI應用方向，當前人形機器人行業(yè)的發(fā)展趨勢已然明晰，2025年被普遍視為人形機器人的量產(chǎn)元年。因目前機器人板塊回調充分，而馬斯克回歸、特斯拉機器人換帥則將帶動機器人產(chǎn)業(yè)進展加速。他預計下半年機器人行業(yè)將進入量產(chǎn)爬坡期，核心驅動來自頭部廠商訂單放量、大模型技術突破和應用場景實證，機器人板塊 Beta機會顯著，未來將持續(xù)布局其中具有高成長機會的細分領域，重點關注港股和北交所機器人方向。

同泰遠見混合基金經(jīng)理馬毅稱將重點關注北交所股票中具備強勁成長動力與廣闊發(fā)展空間的優(yōu)質企業(yè)，旨在通過深入研究與科學篩選，為投資者在成長板塊的浪潮中更好地把握投資機遇。

展望下半年，德邦短債基金經(jīng)理鄒舟認為，關稅問題仍有較大擾動，搶出口、轉口退潮后，外需壓力可能會加大。內需層面以舊換新政策補貼使用過半，三季度有望持續(xù)，但對部分耐用消費品的拉動效果或逐步放緩。地產(chǎn)周期仍待企穩(wěn)，基本面對債券市場仍有利。疊加財政增量有待確定、貨幣寬松預期先行，債市在三季度中上旬整體處于偏順風環(huán)境。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）