5月20日，伴隨LPR（貸款市場報價利率）下調，北京、上海等地房貸利率同步跟進調整，且多為下調10個基點。與此同時，六大行宣布自5月20日起下調人民幣存款掛牌利率，最高降幅25個基點。

據測算，此次房貸利率調降可使30年期、百萬元房貸月供減少約54元，累計節(jié)省近2萬元。業(yè)內人士表示，下調房貸利率可進一步降低房貸成本，有助于促進住房消費需求釋放。而此次存款利率降幅更大，可進一步呵護銀行凈息差。

房貸利率下調

“今天（5月20日）房貸利率下調，幅度為10個基點。目前北京首套房商貸利率為3.05%，購買二套住房，位于五環(huán)內的，商貸利率為3.45%；位于五環(huán)外的，商貸利率為3.25%。”工商銀行北京地區(qū)某客戶經理表示。

建設銀行北京宣武支行工作人員表示：“伴隨LPR下調，房貸利率相應也會調整。但5月21日放款才是新利率，每月20日我們一般不會給客戶放款?！?/p>

在此次LPR調降前，北京首套房商貸利率為3.15%。購買二套住房，位于五環(huán)內的，商貸利率為3.55%；位于五環(huán)外的，商貸利率為3.35%。

招商銀行廣州地區(qū)一家支行網點客戶經理表示：“當前執(zhí)行的首套房商貸利率是3.0%，即在LPR的基礎上調降60個基點。今日LPR調整后，其應該會跟隨調整，但目前尚未收到來自分行的調整房貸利率通知?！?/p>

興業(yè)銀行上海地區(qū)一位客戶經理表示，5月20日該行房貸利率下調10個基點，其中徐匯區(qū)等地首套房商貸利率降至3.05%，二套房商貸利率降至3.45%。

當前，房貸利率由5年期以上LPR及加點形式確定。5月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布：1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，均較前期下行10個基點。

此次房貸利率調整后可以節(jié)省多少錢？通過建設銀行網站的個人貸款計算器計算，若以100萬元貸款、30年期、等額本息的銀行個人首套住房貸款為例，以房貸利率3.15%計算，累計還款總額154.71萬元、月供額4297.37元；此次房貸利率降至3.05%后，還款總額152.75萬元，月供額4243.05元。由此可見，還款總額減少1.96萬元，月供額減少54.32元。

前不久，多地已落實公積金貸款新政。中國人民銀行宣布自5月8日起下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點后，北京、上海等地發(fā)布通知，落實下調公積金貸款利率新政，其中多地明確了存量房貸利率調整政策。

有助于釋放住房消費需求

此次LPR調降在市場預期之內。5月7日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布下調政策利率0.1個百分點，從1.5%下調至1.4%，經過市場化的利率傳導，預計將帶動LPR同步下行0.1個百分點。5月20日，1年期LPR、5年期以上LPR均較前期下調。

“下調房貸利率會起到降低房貸成本的積極作用，有助于促進住房消費需求釋放?！鄙虾Ｒ拙臃康禺a研究院副院長嚴躍進表示，此次LPR下調，充分說明一攬子金融支持政策下，中長期資金的借貸成本進一步降低。當前一些核心城市房地產市場表現(xiàn)向好，當然還要進一步鞏固。下調LPR也是鞏固二季度房地產市場平穩(wěn)態(tài)勢的重要政策之一。

中國人民銀行副行長鄒瀾4月28日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，今年一季度末，個人住房貸款余額大約為38萬億元，一季度增加了大約2200億元，跟去年一季度相比，多增超過2000億元。

助力銀行穩(wěn)息差

值得一提的是，此次存貸兩端利率均出現(xiàn)下調。5月20日，六家國有大行宣布即日起下調人民幣存款掛牌利率。其中，活期存款掛牌利率均下調5個基點，至0.05%；定期整存整取三個月、六個月、一年期、二年期存款掛牌利率均下調15個基點；三年期和五年期存款掛牌利率均下調25個基點。除郵儲銀行外，五大行下調后的三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期存款掛牌利率分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.30%。郵儲銀行下調后的六個月、一年期存款掛牌利率分別為0.86%、0.98%，其他期限存款掛牌利率與上述五大行保持一致。

“此次存款利率平均下調幅度大于LPR下調幅度，體現(xiàn)了對銀行息差的呵護?！敝薪鸸狙芯坎扛笨偨浝?、銀行業(yè)分析師林英奇表示。據中金公司研究部測算，此次LPR與存款利率下調對銀行息差的影響為增加7個基點，綜合來看對銀行的影響偏正面。

當前，銀行凈息差仍然承壓。金融監(jiān)管總局網站數據顯示，繼去年四季度商業(yè)銀行凈息差降至1.52%后，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進一步降至1.43%。

中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，在新一輪降息帶動下，利率中樞整體繼續(xù)下移，貸款利率仍處于下行通道，銀行凈息差仍承壓。相關政策致力于推動社會綜合融資成本下降，后續(xù)可重點關注非息成本壓降。

中國人民銀行此前發(fā)布的《2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，下一階段中國人民銀行將積極落地5月推出的一攬子金融政策。暢通貨幣政策傳導機制，進一步完善利率調控框架，持續(xù)強化利率政策的執(zhí)行和監(jiān)督，降低銀行負債成本，推動社會綜合融資成本下降。報告同時提到，平衡好短期與長期、穩(wěn)增長與防風險、內部均衡與外部均衡、支持實體經濟與保持銀行體系自身健康性的關系。（來源：中國證券報）