國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站4月25日消息，金融監(jiān)管總局近日印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)萬能型人身保險監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

《通知》針對保障功能有待強(qiáng)化問題，禁止開發(fā)短期產(chǎn)品，引導(dǎo)進(jìn)一步提高保障水平。聚焦少數(shù)萬能險承諾保證收益、投資激進(jìn)等突出問題，重點(diǎn)完善賬戶運(yùn)作、資金運(yùn)用等相關(guān)規(guī)定。針對萬能險銷售不規(guī)范問題，制定萬能險銷售“負(fù)面清單”。

《通知》對萬能險進(jìn)行了界定。根據(jù)《通知》，萬能險是指同時具備以下特征的人身保險：在產(chǎn)品名稱中包含“萬能型”字樣；具有保險保障功能，經(jīng)合同約定，可以不定期不定額追加保費(fèi)或者調(diào)整保險金額；設(shè)立單獨(dú)保單賬戶，經(jīng)合同約定，可以領(lǐng)取部分或全部保單賬戶價值；保單賬戶價值提供最低收益保證，最低保證利率不得為負(fù)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，當(dāng)前存量萬能險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入約占人身險公司保費(fèi)收入的13%—15%，不同類型的人身險公司大多都有開展萬能險業(yè)務(wù)。

《通知》要求，保險公司為強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、保障客戶長期利益，可以對萬能險最低保證利率設(shè)置保證期間，保證期滿以后可以合理調(diào)整最低保證利率。保險公司在銷售此類產(chǎn)品時，應(yīng)向客戶充分提示風(fēng)險；在調(diào)整最低保證利率時，應(yīng)及時告知調(diào)整原因并做好客戶服務(wù)。如合同約定可以追加保費(fèi)，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品條款中明確追加保費(fèi)的條件。

《通知》要求，除終身壽險、兩全保險和年金保險等產(chǎn)品外，其他產(chǎn)品不得設(shè)計(jì)成萬能型。

《通知》要求，萬能險的保險期限不得低于五年。保險公司可以通過合理設(shè)定退保費(fèi)用、部分領(lǐng)取費(fèi)用、保單持續(xù)獎勵等產(chǎn)品要素延長保單實(shí)際存續(xù)期限，進(jìn)一步滿足消費(fèi)者長期保障需求。保單持續(xù)獎勵發(fā)放時點(diǎn)不得早于第五個保單年度末。

《通知》要求，萬能險期交保險費(fèi)由基本保險費(fèi)和額外保險費(fèi)構(gòu)成，其中超過基本保險費(fèi)的部分為額外保險費(fèi)。保險公司向同一被保險人銷售的同一款萬能險產(chǎn)品，所有有效保單的基本保險費(fèi)之和不得高于人民幣2萬元。對于18周歲以上60周歲以下的被保險人，保單簽發(fā)時約定的身故保險金額不得低于基本保險費(fèi)的20倍。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，《通知》明確萬能險提供最低保證利率，允許保險公司在滿足相應(yīng)約束條件時，對萬能險產(chǎn)品調(diào)整最低保證利率。同時，對期繳萬能險適當(dāng)提高基本保險費(fèi)上限，鼓勵發(fā)展長期萬能險。

在資金運(yùn)用方面，《通知》要求，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)萬能險賬戶的屬性和特點(diǎn)制定科學(xué)合理的投資策略，規(guī)范投資行為，嚴(yán)格控制大類資產(chǎn)投資比例，主動管控單一行業(yè)、單一品種和單一交易對手等投資集中度比例，有效管理相關(guān)風(fēng)險敞口，確保在自身風(fēng)險承受能力之內(nèi)。

萬能險資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：投資單一未上市企業(yè)股權(quán)的余額，不得超過該未上市企業(yè)總股本的20%；投資單一股權(quán)投資基金的余額，不得超過該股權(quán)投資基金實(shí)繳份額的30%。投資單一不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不得超過該產(chǎn)品實(shí)繳規(guī)模的25%。投資單一集合資金信托計(jì)劃的余額，不得超過該產(chǎn)品實(shí)收信托規(guī)模的25%（信用等級為AAA級的除外）。

《通知》還要求，保險公司應(yīng)當(dāng)遵守保險資金運(yùn)用監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)萬能險賬戶流動性管理，合理確定賬戶所投資資產(chǎn)的期限和比例。

具體要求為：投資流動性資產(chǎn)與剩余期限在一年以上的政府債券、準(zhǔn)政府債券的賬面余額不得低于賬戶資產(chǎn)價值的5%。投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的賬面余額合計(jì)不得超過賬戶資產(chǎn)價值的45%，其中，投資未在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易的資產(chǎn)，合計(jì)不得超過賬戶資產(chǎn)價值的40%；投資單一項(xiàng)目的賬面余額不得超過賬戶資產(chǎn)價值的5%，購買同一集團(tuán)內(nèi)保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。單一項(xiàng)目按穿透原則認(rèn)定。

《通知》還要求，保險公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)萬能險資金運(yùn)用的關(guān)聯(lián)交易管理，健全公司治理，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，遵循誠實(shí)信用、公開公允、穿透識別、結(jié)構(gòu)清晰的原則開展關(guān)聯(lián)交易。不得通過化整為零、多層嵌套、通道業(yè)務(wù)、股權(quán)代持、資產(chǎn)代持、互投大股東、控股子公司等方式開展資金運(yùn)用，規(guī)避關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管要求，損害保單持有人利益。

業(yè)內(nèi)人士介紹，監(jiān)管部門對險資大類資產(chǎn)投資比例有相應(yīng)的監(jiān)管要求，《通知》對萬能險資金運(yùn)用進(jìn)行了專門規(guī)范，重點(diǎn)針對單一資產(chǎn)投資集中度過高、高風(fēng)險資產(chǎn)配置比例過高以及不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等問題，從嚴(yán)提出明確的監(jiān)管要求。

《通知》還加強(qiáng)萬能險的銷售行為管理。保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對銷售人員崗前培訓(xùn)和持續(xù)教育，確保銷售人員全面、準(zhǔn)確理解萬能險產(chǎn)品。

根據(jù)《通知》，保險銷售人員銷售萬能險，應(yīng)當(dāng)滿足具有一定保險銷售經(jīng)驗(yàn)，且無不良記錄；接受過必要的專項(xiàng)培訓(xùn)，并通過公司內(nèi)部專項(xiàng)測試；滿足銷售人員分級管理的相關(guān)要求；金融監(jiān)管總局要求的其他條件。

《通知》明確，保險公司銷售萬能險產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)產(chǎn)品的保險屬性，不得存在六種行為：弱化萬能險的人身保險保障屬性，僅使用“利息”“預(yù)期收益”等詞語宣傳產(chǎn)品；將萬能險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品進(jìn)行簡單類比或混同；對萬能險產(chǎn)品超過最低保證利率的保單利益提供間接或隱性擔(dān)保；通過調(diào)整退保費(fèi)用、持續(xù)獎勵等產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素，或設(shè)置部分領(lǐng)取、生存領(lǐng)取、減少保額等條款，變相縮短產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限；萬能險產(chǎn)品搭配其他保險產(chǎn)品的組合銷售行為不規(guī)范；金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他禁止性行為。

值得注意的是，《通知》實(shí)行“新老劃斷”。對不符合《通知》要求的存量業(yè)務(wù)，給予一年的過渡期，保障人身險市場平穩(wěn)運(yùn)行。為防范增量風(fēng)險，要求過渡期內(nèi)新審批或備案的產(chǎn)品須符合《通知》規(guī)定。

業(yè)內(nèi)人士表示，在過渡期內(nèi)，保險公司需按照《通知》要求及時進(jìn)行自查，對不符合《通知》要求的存量萬能險業(yè)務(wù)進(jìn)行整改，比如停售五年期以下的短期萬能險產(chǎn)品、調(diào)整資產(chǎn)配置等，以滿足《通知》要求。

來源： 中國證券報