降費(fèi)與嚴(yán)監(jiān)管大趨勢(shì)之下，基金代銷機(jī)構(gòu)面臨全新的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。近期，郵儲(chǔ)銀行杭州分行、成都銀行因在基金代銷業(yè)務(wù)中存在違規(guī)行為而收到監(jiān)管罰單。與此同時(shí)，2024年上市公司年報(bào)顯示，天天基金網(wǎng)、同花順、招商銀行等多家機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)的盈利出現(xiàn)下降。眾多基金代銷機(jī)構(gòu)正承受著嚴(yán)監(jiān)管、降費(fèi)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的三重壓力，行業(yè)洗牌不斷加速。

近期，多家基金代銷機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管罰單。4月上旬，浙江證監(jiān)局公告行政監(jiān)管措施決定書，對(duì)郵儲(chǔ)銀行杭州分行采取責(zé)令改正措施。決定書顯示，該行存在兩項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)：一是通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式開展基金銷售業(yè)務(wù)留痕不完善；二是對(duì)個(gè)別認(rèn)購(gòu)期基金實(shí)施特別的考核激勵(lì)。

年初，成都銀行也因基金銷售業(yè)務(wù)存在內(nèi)部控制制度不健全、部分基金銷售人員未取得基金從業(yè)資格、內(nèi)部考核機(jī)制不健全等情況，被四川證監(jiān)局出具警示函。

不僅是銀行渠道，去年末知名第三方基金銷售機(jī)構(gòu)眾祿基金也收到了深圳證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書。決定書顯示，眾祿基金涉嫌違法違規(guī)事項(xiàng)包括：業(yè)務(wù)及公司人員的獨(dú)立性不足；違規(guī)開展基金銷售以外的業(yè)務(wù)；設(shè)立子公司并提供借款；變相公開宣傳推介私募基金、未嚴(yán)格執(zhí)行私募產(chǎn)品準(zhǔn)入流程；針對(duì)基金銷售活動(dòng)實(shí)施不當(dāng)激勵(lì)、部分關(guān)鍵崗位從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格、未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送高級(jí)管理人員任職備案材料、人員投資行為管理制度缺失等。

業(yè)內(nèi)人士表示，在降費(fèi)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的態(tài)勢(shì)下，部分基金代銷機(jī)構(gòu)為了追求業(yè)績(jī)，不惜鋌而走險(xiǎn)，嚴(yán)監(jiān)管有助于優(yōu)化基金代銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性。

Choice數(shù)據(jù)顯示，目前有209家基金代銷機(jī)構(gòu)各自代銷的基金數(shù)量不到百只，占代銷機(jī)構(gòu)總數(shù)的三成以上，螞蟻基金、天天基金、盈米基金代銷的基金數(shù)量則超萬(wàn)只，首尾差異進(jìn)一步拉大。

從上市公司年報(bào)來(lái)看，多家機(jī)構(gòu)的基金代銷業(yè)務(wù)盈利情況不容樂觀。例如，招商銀行2024年基金代銷收入為41.65億元，同比下降19.58%。招商銀行表示，這主要是受基金降費(fèi)和權(quán)益類基金保有規(guī)模下降的影響。

去年以來(lái)，中民財(cái)富、喜鵲財(cái)富、青島樂弘、恒宇天澤等基金代銷機(jī)構(gòu)注銷了基金銷售業(yè)務(wù)許可證，行業(yè)優(yōu)勝劣汰的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在嚴(yán)監(jiān)管、降費(fèi)和競(jìng)爭(zhēng)加劇的三重壓力下，中小基金代銷機(jī)構(gòu)的生存壓力持續(xù)增大，只有找準(zhǔn)適合自身發(fā)展的路徑，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地。

來(lái)源：上海證券報(bào)