4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，因違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)等，前海財(cái)險(xiǎn)合計(jì)被罰123萬(wàn)元。涉及多項(xiàng)違規(guī)的背后，是該公司一直強(qiáng)調(diào)的“堅(jiān)持合規(guī)”。該公司在官網(wǎng)如是介紹：“前海財(cái)險(xiǎn)始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平?！?/p>

4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，因違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)等，前海財(cái)險(xiǎn)合計(jì)被罰123萬(wàn)元。涉及多項(xiàng)違規(guī)的背后，是該公司一直強(qiáng)調(diào)的“堅(jiān)持合規(guī)”。該公司在官網(wǎng)如是介紹：“前海財(cái)險(xiǎn)始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。”

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，保險(xiǎn)公司將合規(guī)落到實(shí)處，需多管齊下。一方面，離不開完善內(nèi)部合規(guī)體系制定，全面合規(guī)制度和流程，明確各部門和崗位合規(guī)職責(zé)；另一方面，也離不開強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督和審計(jì)，建立健全監(jiān)督機(jī)制，定期對(duì)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。同時(shí)，積極配合監(jiān)管工作，主動(dòng)接受監(jiān)管檢查和指導(dǎo)，及時(shí)整改問(wèn)題。

4月16日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，前海財(cái)險(xiǎn)及相關(guān)責(zé)任人因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、聘任不具有任職資格的人員、違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)、未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)費(fèi)率被罰。

深圳金融監(jiān)管局對(duì)前海財(cái)險(xiǎn)罰款93萬(wàn)元，對(duì)黃煒給予警告并罰款3萬(wàn)元，對(duì)李功霓給予警告并罰款6萬(wàn)元，對(duì)張劍、曾凡熙、孫波分別給予警告并罰款7萬(wàn)元。該公司此次合計(jì)被罰123萬(wàn)元。

需要關(guān)注的是，4月15日，前海財(cái)險(xiǎn)已就相關(guān)處罰公告稱，本次處罰對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況無(wú)重大影響。對(duì)于監(jiān)管部門的處罰事項(xiàng)，公司將對(duì)相關(guān)問(wèn)題通過(guò)完善管理制度、規(guī)范工作流程、強(qiáng)化合規(guī)教育培訓(xùn)，持續(xù)提升依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力，確保公司持續(xù)、穩(wěn)健、高質(zhì)量發(fā)展。

一般而言，一家保險(xiǎn)公司收到百萬(wàn)級(jí)罰單并不常見，因違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)被罰的險(xiǎn)企更是少之又少。

在金融監(jiān)管總局查詢“違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)”相關(guān)罰單發(fā)現(xiàn)，具有相關(guān)違規(guī)內(nèi)容的罰單還要追溯至2015年。相關(guān)罰單列出的違規(guī)開展不動(dòng)產(chǎn)投資案例顯示，有險(xiǎn)企先后與多家房地產(chǎn)公司簽署房地產(chǎn)買賣合同。但相關(guān)投資項(xiàng)目未經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，未經(jīng)董事會(huì)或者股東會(huì)審議，部分所投項(xiàng)目未獲得預(yù)售許可證、房產(chǎn)證，同時(shí)部分項(xiàng)目未按照規(guī)定向監(jiān)管報(bào)告，違反了有關(guān)規(guī)定。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)對(duì)險(xiǎn)企和行業(yè)有著明顯的不利影響。中國(guó)投資協(xié)會(huì)上市公司投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)支培元表示，對(duì)險(xiǎn)企而言，違規(guī)投資不動(dòng)產(chǎn)可能導(dǎo)致資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。不動(dòng)產(chǎn)投資周期長(zhǎng)、變現(xiàn)難，若資金過(guò)度集中于此，遇到突發(fā)資金需求時(shí)，難以迅速調(diào)配資金，影響正常經(jīng)營(yíng)。還可能引發(fā)投資收益不穩(wěn)定，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)大，投資失敗會(huì)造成巨額損失，侵蝕公司利潤(rùn)。從行業(yè)角度看，險(xiǎn)企一旦違規(guī)投資破壞市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，會(huì)擾亂行業(yè)秩序。若不加以遏制，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。

根據(jù)償付能力報(bào)告，2024年，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入15.25億元，同比下滑2.5%，虧損較2023年有所擴(kuò)大，為1.04億元。

近年來(lái)，財(cái)險(xiǎn)公司既不增收也不增利的情況并不多見。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這一情況的影響因素包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、投資收益環(huán)境、理賠成本波動(dòng)、費(fèi)用控制機(jī)制等，比如，市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資組合收益率不如預(yù)期，尤其是權(quán)益類和其他高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資虧損。

該公司2024年投資收益率、綜合投資收益率均低于該公司近三年投資收益率指標(biāo)，分別為1.71%和1.75%。

綜合成本率指標(biāo)是財(cái)險(xiǎn)公司用來(lái)核算經(jīng)營(yíng)成本的核心數(shù)據(jù)，包含公司渠道費(fèi)用、賠付等各項(xiàng)支出，如綜合成本率高于100%，則代表支出高于收入，承保虧損。該公司2024年綜合成本率137.03%。

對(duì)于前海財(cái)險(xiǎn)2024年綜合成本率過(guò)高，支培元表示，在賠付成本方面，可能是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確，定價(jià)過(guò)低，導(dǎo)致實(shí)際賠付超出預(yù)期?；蛘咴诔斜－h(huán)節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控不嚴(yán)，承保了高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，增加賠付概率。費(fèi)用成本方面，運(yùn)營(yíng)管理效率低下，行政開支、營(yíng)銷費(fèi)用等過(guò)高，推高了綜合成本率。一般而言，要降低綜合成本率，需精準(zhǔn)定價(jià)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)分析，合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率，確保保費(fèi)收入與風(fēng)險(xiǎn)匹配等。

根據(jù)前海財(cái)險(xiǎn)2024年第四季度償付能力報(bào)告，該公司最新一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C，仍不滿足《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）的相關(guān)要求。

《通知》落地之時(shí)，由于前海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C，并不滿足開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的要求。鑒于目前公司不符合開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的條件，公司已統(tǒng)籌部署，將結(jié)合客戶服務(wù)、渠道管理等方面工作，有序安排停止互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之外的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合的條件包括，最近連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%；最近連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類及以上等。

回顧來(lái)看，2022年一季度，前海財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由上季度的B類下調(diào)至C類。此后，該公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)多個(gè)季度維持在C類。2024年第四季度償付能力報(bào)告顯示，該公司2024年第三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果仍為C。

此外，2024年四季度，該公司核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為107.12%，根據(jù)預(yù)測(cè)數(shù)來(lái)看，該公司的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率或?qū)⑦M(jìn)一步下滑。

償付能力對(duì)保險(xiǎn)公司的健康運(yùn)作至關(guān)重要，其指的是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，賠償能力不足可能會(huì)導(dǎo)致公司無(wú)法及時(shí)足額支付賠償。如果財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力充足率過(guò)低，可以考慮通過(guò)增資擴(kuò)股、發(fā)行債券等方式引入資本，以提高償付能力充足率。

除了前董事長(zhǎng)姚振華被禁業(yè)十年，此后出任董事長(zhǎng)的黃煒也在2022年傳出被查的消息。

此外，對(duì)于前海財(cái)險(xiǎn)而言，“不省心”的股東一度被具象化。根據(jù)前海財(cái)險(xiǎn)此前披露，前海財(cái)險(xiǎn)股東及其相關(guān)方合計(jì)欠付前海財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)1.28億元，股東拖欠保費(fèi)且難以短期內(nèi)償還。

不僅如此，前海財(cái)險(xiǎn)的部分股東持有的前海財(cái)險(xiǎn)股份也遇到了被凍結(jié)的情況。2024年四季度償付能力報(bào)告顯示，前海財(cái)險(xiǎn)五大股東中，深圳市鉅盛華股份有限公司所持20%股權(quán)、深圳市深粵控股股份有限公司所持17.2%股權(quán)、深圳建業(yè)工程集團(tuán)股份有限公司所持20%股權(quán)均已被凍結(jié)，僅有兩家處于正常持股狀態(tài)。

從發(fā)展視角來(lái)看，不得不提及前海財(cái)險(xiǎn)近一年來(lái)產(chǎn)生的高層變動(dòng)。2024年及2025年開年，該公司“將帥”發(fā)生了變化。具體來(lái)說(shuō)，霍建梅自2025年1月21日起任公司董事長(zhǎng)；2024年3月，前海財(cái)險(xiǎn)迎來(lái)了新一任總經(jīng)理李功霓。不僅如此，在其他高管崗位層面，2024年7月29日起，楠笛由總精算師臨時(shí)負(fù)責(zé)人轉(zhuǎn)為前海財(cái)險(xiǎn)總精算師。

從履歷來(lái)看，霍建梅曾長(zhǎng)期就職于中國(guó)平安，擔(dān)任集團(tuán)部門負(fù)責(zé)人、集團(tuán)下屬專業(yè)公司及上市公司高級(jí)管理人員、平安產(chǎn)險(xiǎn)等多家專業(yè)公司的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，工作經(jīng)歷涉及保險(xiǎn)、投資、科技等多領(lǐng)域。

去年初開始擔(dān)任總經(jīng)理一職的李功霓則具備多家保險(xiǎn)公司的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任職于中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、鼎和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、國(guó)任財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等。

對(duì)于一年左右時(shí)間里，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理均有所變動(dòng)，支培元表示，這反映出公司層面的戰(zhàn)略調(diào)整需求，新的管理層可能帶來(lái)不同經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展思路，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和公司發(fā)展困境。不過(guò)，也可能暗示公司內(nèi)部存在問(wèn)題，過(guò)往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳、內(nèi)部管理不善等都可能促使董事會(huì)更換管理層，期望新團(tuán)隊(duì)解決問(wèn)題，帶領(lǐng)公司走出困境。新管理層上任后，需要盡快熟悉公司情況，整合內(nèi)部資源，協(xié)調(diào)各方關(guān)系，推動(dòng)公司穩(wěn)定發(fā)展。但頻繁變動(dòng)也可能帶來(lái)短期不穩(wěn)定、業(yè)務(wù)銜接不暢等問(wèn)題。

來(lái)源：北京商報(bào)