數(shù)據(jù)中心藍光點點，算力需求快速增長推動企業(yè)產(chǎn)品結構優(yōu)化升級；新能源汽車攜手人形機器人奔向未來，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同助力新技術落地應用提速；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)瞄準綠色智能發(fā)展方向，整合資源揚帆起航……春潮涌動，以科技創(chuàng)新為引擎的產(chǎn)業(yè)變革，正描繪出一幅山花爛漫的經(jīng)濟新圖景。

今年一季度，上市公司合計發(fā)布重大合同公告近500條，在高端制造、新能源、人工智能等新質生產(chǎn)力領域持續(xù)加碼。業(yè)內人士認為，一季度經(jīng)濟開局良好，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新驅動力持續(xù)激活，彰顯了中國經(jīng)濟強大的韌性和潛力。面對全球經(jīng)濟復蘇乏力、貿(mào)易保護主義抬頭等諸多外部挑戰(zhàn)，國內上市公司加快產(chǎn)業(yè)結構調整步伐，挖掘內需市場潛力，在危機中育新機，于變局中開新局。

高新產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)增長

春江水暖鴨先知，企業(yè)最先感知到技術變革。隨著AI技術、人形機器人、低空經(jīng)濟的持續(xù)火熱，高新產(chǎn)業(yè)投資不斷增長。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，一季度，我國高技術產(chǎn)業(yè)投資同比增長6.5%。其中，信息服務業(yè)、航空航天器及設備制造業(yè)、計算機及辦公設備制造業(yè)、專業(yè)技術服務業(yè)投資分別增長34.4%、30.3%、28.5%、26.1%。

“得益于終端客戶對算力基礎設施的持續(xù)建設，以及資本開支強勁增長，帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加，公司產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化，一季度營業(yè)收入和凈利潤同比大幅提升?！敝须H旭創(chuàng)有關負責人表示。

不少汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正面臨“賽道”太多的“幸福的煩惱”。多位企業(yè)人士表示，當前汽車智能化成為汽車行業(yè)發(fā)展競爭的重點，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和車企之間合作愈發(fā)緊密；同時，由于技術存在諸多相似之處，不少汽車零部件企業(yè)積極向人形機器人方向拓展業(yè)務，為自身發(fā)展打造“第二增長曲線”。

高盛研究報告稱，汽車供應鏈與人形機器人的融合，帶來了一場新的產(chǎn)業(yè)變革，預計到2035年全球人形機器人市場規(guī)模約380億美元。目前，A股公司已有超過20家汽車零部件企業(yè)布局人形機器人，累計投入資金達百億元級別。

廣汽集團機器人研發(fā)團隊負責人張愛民表示，從技術層面看，在云端服務、功能服務、電氣構架和感知技術等方面，汽車與機器人高度契合；汽車的系統(tǒng)平臺包括底層傳感器、車規(guī)級芯片、實時操作系統(tǒng)以及通信中間件等，都能為人形機器人提供有力支持。

大額投資大額訂單頻現(xiàn)

在科技變革浪潮中，AI算力與可控核聚變領域正成為前沿戰(zhàn)場。一季度，憑借對未來技術的前瞻布局以及市場拓展等多方面的優(yōu)勢，上市公司大額投資頻現(xiàn)。同時，基礎設施項目開工率提升，助推了多筆上市公司大額訂單的簽訂。

可控核聚變被視為未來最具潛力的清潔能源之一，它的實現(xiàn)將為AI提供強大而穩(wěn)定的電力支持?！盀榍罢靶圆季趾司圩兡茉搭I域，為未來聚變堆商業(yè)化應用打下基礎，我們擬以10億元增資參股中國聚變能源有限公司。”中國核電有關負責人表示，聚變公司的技術研發(fā)方向和未來的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，與國家能源安全和環(huán)境保護的戰(zhàn)略目標高度一致。為了落實核能“三步走”戰(zhàn)略，同時體現(xiàn)公司在推進國家能源結構轉型和促進清潔能源發(fā)展中的使命擔當，參股聚變公司具有戰(zhàn)略意義和必要性。

為搶抓人工智能的發(fā)展機遇，三大電信運營商均明確提出持續(xù)加碼AI算力領域的資本開支。中國移動計劃2025年在算力領域投入373億元，占資本開支的比例提升至25%；中國聯(lián)通計劃2025年固定資產(chǎn)投資550億元，算力投資同比增長28%；中國電信計劃2025年資本開支836億元，初步安排算力投資同比增長超20%。

上市公司積極拓展海外市場以實現(xiàn)業(yè)務突破，訂單多點開花。

“我們在印度、哈薩克斯坦、德國均有訂單斬獲。目前，公司已在烏茲別克斯坦取得昆格勒兩個風電場項目的開發(fā)權，項目規(guī)模為1GW，項目投資規(guī)模為10億美元?！比恢啬芏k相關負責人表示，公司深耕中亞、南亞、東南亞等市場，突破歐洲高端市場，積極拓展海外風電項目。

2025年一季度，上市公司共發(fā)布重大合同公告近500條，其中，電力、能源、建筑等基建類合同公告占比達三成以上，合同金額整體較大；智算中心、算力基礎設施相關訂單合同，獲得通信、科技等行業(yè)上市公司青睞。

大額訂單為能源、制造行業(yè)提供源源不斷的動能。其中，中國船舶、華西能源等上市公司單筆訂單超百億元，中國核電、中國西電、中國能建等上市公司單筆訂單超10億元。

向新興產(chǎn)業(yè)方向強鏈補鏈

面對市場競爭加劇與產(chǎn)業(yè)結構調整壓力，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正積極探尋轉型升級路徑，強鏈、補鏈與并購成為實現(xiàn)轉型升級的重要手段。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年一季度，47家上市公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告。其中，同業(yè)整合重組和向新興產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展成為并購重組的主旋律。

針對煤礦無人化智能開采領域的關鍵卡點、堵點，天瑪智控正有計劃地布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！肮緦@現(xiàn)有核心業(yè)務進行‘強鏈、補鏈’，通過并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有關鍵資源和優(yōu)勢產(chǎn)品的企業(yè)，強化核心競爭力?！碧飕斨强囟麻L劉治國近日介紹，目前，公司正通過低碳技術升級推動煤炭智能化開采主業(yè)的綠色轉型，依托數(shù)字孿生和AI算法優(yōu)化采煤工藝，提升資源回收率。同時，公司積極拓展智能運維服務，在高附加值產(chǎn)品的打造上下功夫。

今年一季度，東方電子加大了AI技術在新型電力系統(tǒng)各場景的深化應用，打造新質生產(chǎn)力，帶動產(chǎn)品升級，拓展培育新產(chǎn)業(yè)鏈?！巴ㄟ^全資子公司煙臺東方威思頓電氣有限公司投資8.5億元進行產(chǎn)業(yè)園的擴建，圍繞公司產(chǎn)業(yè)布局，我們正在推進供應鏈拓展、新產(chǎn)業(yè)孵化和技術研究院建設等工作?！睎|方電子相關業(yè)務負責人表示。

海峽股份日前發(fā)布公告，擬以總價25.15億元向大連中遠海運購買其所持有的中遠海運客運100%股權。本次交易完成后，中遠海運客運將成為上市公司的全資子公司。海峽股份董秘李召輝表示，瓊州海峽與渤海灣在業(yè)務淡旺季上具有較強的互補性，通過整合船舶資產(chǎn)，公司將實現(xiàn)“北船南調”共建運力池。

（來源：中國證券報）