上市券商年報持續(xù)披露中，中信建投證券的最新業(yè)績情況也正式揭曉。從年報數(shù)據(jù)來看，2024年，中信建投證券營業(yè)收入同比下滑，降幅9.1%，相關負責人在業(yè)績說明會上表示，收入同比下降主要是受投行業(yè)務收入下滑以及兩融業(yè)務規(guī)模和費率下滑的影響。回顧2024年，中信建投證券的投行收入同比大幅下降48%。值得一提的是，這已是中信建投證券營業(yè)收入自2021年以來連續(xù)第三年下滑。在營業(yè)收入下滑和監(jiān)管趨嚴的背景下，中信建投證券的員工人均薪酬也連續(xù)三年下滑，高管薪酬更是同比“腰斬”。

投行業(yè)務拖累收入

年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券實現(xiàn)營業(yè)收入211.29億元，同比減少9.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤72.23億元，同比增長2.68%。整體來看，營收凈利一降一升。

對于營業(yè)收入下滑的原因，在2024年業(yè)績說明會上，中信建投證券計劃財務部行政負責人趙明表示，主要是外部市場和政策因素影響導致投行收入下降幅度較大，且投行業(yè)務收入在公司收入結構占比較高，因此對公司收入下降造成極大的壓力。另外，兩融業(yè)務的規(guī)模和費率也出現(xiàn)一定程度的下滑。上述兩項原因是造成公司收入下降的主要原因。

年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券投行業(yè)務板塊實現(xiàn)營業(yè)收入合計24.91億元，同比下降48.14%。據(jù)悉，中信建投證券投行收入下降，主要由于公司股權承銷規(guī)模下降。

從股權融資來看，2024年，境內業(yè)務方面，中信建投證券完成A股股權融資項目27家，主承銷金額150.6億元，分別同比減少59.7%、84.11%。其中，2024年中信建投證券保薦承銷的境內股權融資含首次公開發(fā)行12家、再融資發(fā)行15家，分別較2023年同期減少21家、19家。

而對于凈利潤增長的原因，趙明則在業(yè)績說明會上提到，主要是由于公司去年降本增效專項行動取得了較好的成效。

回顧2022年、2023年，中信建投證券的營業(yè)收入、歸母凈利潤均同比下滑。可以看出，中信建投證券的營業(yè)收入已連續(xù)三年下滑，而歸母凈利潤則在連續(xù)兩年下滑后由跌轉漲。

從其他主營業(yè)務來看，2024年，中信建投證券財富管理業(yè)務板塊實現(xiàn)營業(yè)收入合計66.1億元，同比增長8.97%；交易及機構客戶服務業(yè)務板塊實現(xiàn)營業(yè)收入合計80.53億元，同比增長0.46%；資產管理業(yè)務板塊實現(xiàn)營業(yè)收入合計12.56億元，同比下降14.17%。

財經評論員郭施亮表示，2024年IPO降溫，2025年預計會有復蘇回暖的跡象，IPO回暖將會帶動投行業(yè)務改善，使券商投行業(yè)務收入有所回暖。在IPO低迷期，建議券商可以通過自營業(yè)務改善收入，或者開拓更多創(chuàng)新業(yè)務改善收入水平。

高管薪酬“腰斬”

對比當前已披露年報的21家直接上市券商來看，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的營業(yè)收入、歸母凈利潤暫列行業(yè)第八、第七。2023年同期，中信建投證券的上述兩項指標在直接上市的券商中則均排名第六。換言之，中信建投證券的最新行業(yè)排名同比小幅下滑。

而在營業(yè)收入下滑以及行業(yè)薪酬管理趨嚴的背景下，中信建投證券的員工人均薪酬也再次同比下滑。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的員工人均薪酬為46.83萬元，較2023年同期減少17.05%，并自2021年以來持續(xù)下降，2024年對比2021年的71.99萬元下降34.95%。從目前已披露2024年年報的直接上市券商來看，中信建投證券的員工人均薪酬在11家營業(yè)收入超百億元的機構中墊底，在全部機構中也位列第13位。

薪酬下滑的情況也同樣體現(xiàn)在高管層，年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，中信建投證券的高管年度薪酬總額為2014.68萬元，降幅為57.15%?；仡?023年，年報數(shù)據(jù)顯示，中信建投證券共有14名高管的稅前報酬總額超200萬元，而2024年未有高管的薪酬超200萬元。其中，2024年稅前報酬總額最高的為原董事長王常青，為183.74萬元，但較2023年的353.77萬元也減少170.03萬元。

“薪酬下降與業(yè)績下降是正相關的，業(yè)務量減少會導致收入下降。另外，近年來，金融機構的收入下降也和監(jiān)管部門的要求有關，預計相關監(jiān)管因素仍會在未來一段時間繼續(xù)發(fā)揮作用?！碑a業(yè)經濟資深研究人士王劍輝評價道。

郭施亮也提到，金融機構薪酬改革導致包括券商在內的金融機構薪酬下降，中高管人員的薪酬下降趨勢更為明顯。高管的人均薪酬下降也會導致公司整體平均薪酬有所降低。

明確未來十年發(fā)展目標

回顧2025年2月，中信建投證券原董事長、執(zhí)行董事王常青因到齡退休原因，向董事會提交辭職報告。3月13日，中信建投證券2025年第二次臨時股東大會審議通過并選舉劉成為公司第三屆董事會執(zhí)行董事，同日起，劉成擔任公司董事長。此前在2024年11月，中信建投證券也聘任金劍華為公司總經理。

在董事長、總經理人選相繼落定后，中信建投證券新任領導班子也首次亮相業(yè)績說明會，并在會上提出對公司的后續(xù)發(fā)展規(guī)劃。展望公司未來布局，金劍華提到，下一步公司將繼續(xù)聚焦主責主業(yè)，發(fā)揮“投行+投資+研究”專業(yè)優(yōu)勢，結合境內外業(yè)務的具體場景和客戶需求，落實落細“五篇大文章”。

針對公司在DeepSeek等大模型應用及AI賦能方面的規(guī)劃，金劍華表示，近年來公司全面推進數(shù)字化轉型，逐步深化大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、大模型等金融科技與業(yè)務場景相結合，以業(yè)務為引領，以合規(guī)為前提，探索AI技術在智能客服、智能投顧、智能投研、智能投資、智能辦公和風險合規(guī)等領域的一系列應用。

劉成則在業(yè)績說明會上就公司關于一流投資銀行部署及未來發(fā)展重點進行明確，力爭先用五年時間打造和鞏固國內一流的綜合實力，到2030年全面達到與行業(yè)優(yōu)質頭部機構相稱的引領水平。再用五年時間，到2035年力爭全面達到國內一流水平，并努力成為具備國際競爭力和市場引領力的一流投資銀行。

此外，在談及國際化時，劉成表示，公司已將國際業(yè)務布局作為未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向，既要積極，又要確保行穩(wěn)致遠；既要短期見成效，又要長期有質量，讓國際化真正可持續(xù)；既要業(yè)務的增長，又要實現(xiàn)風險可控，真正實現(xiàn)國際化的安全發(fā)展。

（來源：北京商報）