工業(yè)和信息化部3月12日召開干部大會。會議強調(diào)，要持續(xù)推動信息通信業(yè)高質量發(fā)展，擴大5G規(guī)?；瘧茫涌?G研發(fā)進程，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，推進算力中心建設布局優(yōu)化，創(chuàng)新行業(yè)監(jiān)管方式，強化網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)安全保障，加強無線電管理，提升頻譜技術創(chuàng)新能力和頻譜資源開發(fā)利用水平。

上海證券指出，6G技術驅動產(chǎn)業(yè)鏈重構，新興市場加速成型。6G產(chǎn)業(yè)鏈結構明晰，上游包括有線通信（光纖光纜、PON設備、網(wǎng)絡設備等）和無線通信（無線基站、天線、PCB、基站射頻器等），中游是網(wǎng)絡運營商和內(nèi)容提供商，下游場景包括車聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星導航、物聯(lián)網(wǎng)模組等在6G場景下最受益的應用方向。6G數(shù)據(jù)傳輸速率可能達5G的50倍，時延縮短到5G的十分之一，在峰值速率、時延、流量密度、連接數(shù)密度、移動性、頻譜效率、定位能力等方面將遠優(yōu)于5G。目前6G技術仍處于愿景需求形成和關鍵技術研究的初期階段，這個階段預計將持續(xù)2到3年。參考5G經(jīng)驗，預計2025年后6G將進入標準研究階段，逐步明確技術規(guī)范和實施路徑，并有望推動運營商Capex于2027年后進入上行通道，間接導致通信行業(yè)的顯著業(yè)績增長。

民生證券指出，DeepSeek等頭部模型的發(fā)展讓AI應用加速落地，AI Agent也將進一步放大推理算力需求，使用量快速提升推動AI算力需求進入從訓練推動到推理推動的拐點；DeepSeek針對算力生態(tài)的底層進行優(yōu)化，有望進一步激發(fā)國產(chǎn)算力潛能；國民級應用模型使用持續(xù)放大算力需求，同時降低AI行業(yè)進入門檻與成本，長期看將推動總需求上升而非下降，長期看將加速推理算力需求的提升；大國科技博弈大趨勢下，AI算力國產(chǎn)化勢在必行，國產(chǎn)算力迎來重要發(fā)展機遇。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）