[ 2024年四季度LPR下調(diào)和存量房貸利率下調(diào)等，降低了銀行資產(chǎn)端收益率，雖然存款利率下調(diào)、規(guī)范同業(yè)存款等降低了銀行的負(fù)債成本，但考慮到存款利率下調(diào)黏性較大等因素，導(dǎo)致凈息差下降。 ]

銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)最新監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)近日出爐。2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率實(shí)現(xiàn)“雙降”。

其中，商業(yè)銀行不良貸款余額3.3萬(wàn)億元，較上季末減少977億元；不良貸款率1.50%，較上季末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

金融服務(wù)實(shí)體力度持續(xù)加大

從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)，在經(jīng)濟(jì)下行階段表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。

2024年全年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.3萬(wàn)億元。2024年四季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為6.9萬(wàn)億元，較上季末減少1486億元；撥備覆蓋率為211.19%，較上季末上升1.71個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，金融持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額81.4萬(wàn)億元，其中單戶授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額33.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.7%。

“這遠(yuǎn)高于一般貸款增速，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持精準(zhǔn)有效。”招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，隨著各項(xiàng)政策持續(xù)落地顯效，有效融資需求有望進(jìn)一步改善，金融資源將更多流向科技創(chuàng)新、促消費(fèi)等政策著力支持的領(lǐng)域，以及其他重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.3萬(wàn)億元，較上季末減少977億元；不良貸款率1.50%，較上季末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。正常貸款余額214.7萬(wàn)億元，其中正常類貸款余額209.8萬(wàn)億元，關(guān)注類貸款余額4.8萬(wàn)億元。

資本充足率方面，2024年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率為15.74%，較上季末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為12.57%，較上季末上升0.14個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為11.00%，較上季末上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。

在董希淼看來(lái)，在經(jīng)濟(jì)下行階段，面對(duì)內(nèi)外部復(fù)雜形勢(shì)，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定，實(shí)屬不易。而且，2024年四季度末銀行撥備覆蓋率、資本充足率總體上呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍然較強(qiáng)。

但也要看到，小微企業(yè)、房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)等潛在風(fēng)險(xiǎn)還將暴露，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力有增無(wú)減。

董希淼建議，2025年，銀行業(yè)應(yīng)牢固構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高各類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防范和化解能力。要強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)投資管理，合理安排投資結(jié)構(gòu)和期限，規(guī)范審慎發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)；改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。金融管理部門要加強(qiáng)政策支持力度，推動(dòng)銀行業(yè)采取多元化措施，加快處置不良資產(chǎn)，減輕發(fā)展包袱。

去年四季度凈息差為1.52%

數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，較2024年三季度下降1個(gè)基點(diǎn)，較2023年四季度下降17個(gè)基點(diǎn)。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，2024年四季度LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下調(diào)和存量房貸利率下調(diào)等，降低了銀行資產(chǎn)端收益率，雖然存款利率下調(diào)、規(guī)范同業(yè)存款等降低了銀行的負(fù)債成本，但考慮到存款利率下調(diào)黏性較大等因素，導(dǎo)致凈息差下降。

近年來(lái)，銀行業(yè)凈息差逐年下降，目前已經(jīng)處于歷史低位。董希淼認(rèn)為，2024年銀行多次下調(diào)存款利率、大力壓降負(fù)債成本，2025年息差收窄壓力或?qū)p輕。

“必須充分認(rèn)識(shí)到，凈利息收入仍是當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間銀行的主要收入，將凈息差維持在合理水平，并不是為了保護(hù)銀行業(yè)自身利益，而是為了更好地維持銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)?！倍ｍ捣Q。

董希淼建議，面對(duì)息差和利潤(rùn)下滑壓力，銀行一方面應(yīng)立足自身稟賦和優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的支持力度，優(yōu)化金融資源配置，有的放矢做好“五篇大文章”，努力挖掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)，堅(jiān)持“量?jī)r(jià)平衡”，加強(qiáng)精細(xì)化管理，穩(wěn)定凈利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款吸收能力，通過(guò)產(chǎn)品、服務(wù)等綜合經(jīng)營(yíng)提升客戶忠誠(chéng)度，持續(xù)降低負(fù)債成本。還應(yīng)積極拓展財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入占比，形成對(duì)營(yíng)業(yè)收入的有效支撐。此外，以需求為導(dǎo)向加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，深度發(fā)展金融科技，增強(qiáng)服務(wù)能力，改善客戶體驗(yàn)，降低運(yùn)營(yíng)成本。

來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)