今年以來，多家公募基金公司宣布降低旗下QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）產(chǎn)品管理費(fèi)率、托管費(fèi)率，讓利投資者。在業(yè)內(nèi)人士看來，降費(fèi)能夠降低投資者的投資成本，提升投資者獲得感。同時(shí)，降費(fèi)改革還可推動(dòng)行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投研服務(wù)方面的專業(yè)化發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

2月11日，交銀施羅德基金發(fā)布公告稱，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，決定調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率，并對(duì)相關(guān)基金合同進(jìn)行必要的修訂。交銀施羅德環(huán)球精選價(jià)值、交銀施羅德中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)2只QDII基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別降至1.2%/年、0.2%/年。在調(diào)整前，交銀施羅德環(huán)球精選價(jià)值的管理費(fèi)率為1.8%，托管費(fèi)率為0.35%，此次幅度較為明顯。

2月8日，富國基金發(fā)布公告稱，決定自2025年2月10日起，調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率，并對(duì)旗下部分基金的基金合同及托管協(xié)議（如涉及）的有關(guān)條款進(jìn)行修訂。其中，富國全球科技互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金（QDII）等6只產(chǎn)品的管理費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)降至1.2%，調(diào)整前為1.5%至1.8%；托管費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)降至0.2%，調(diào)整前為0.3%至0.35%之間。

此外，包括海富通基金、南方基金、建信基金在內(nèi)等多家基金公司也于近日宣布降費(fèi)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年初以來，全市場(chǎng)已有超過80只QDII產(chǎn)品宣布降費(fèi)。其中，“1.2%+0.2%”的費(fèi)率成為QDII主動(dòng)基金的主流標(biāo)準(zhǔn)。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認(rèn)為，QDII基金本輪集中降費(fèi)，主要是受監(jiān)管政策導(dǎo)向、市場(chǎng)競(jìng)爭加劇、投資者需求變化等多方面因素推動(dòng)。“在監(jiān)管層面，證監(jiān)會(huì)此前透露將進(jìn)一步降低基金銷售費(fèi)用，體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)公募基金費(fèi)率的持續(xù)關(guān)注和改革決心；在市場(chǎng)層面，隨著競(jìng)爭的加劇和投資者對(duì)成本敏感度的提升，基金公司主動(dòng)調(diào)降費(fèi)率，以更好滿足投資者，提升競(jìng)爭力。此外，這也與全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加、海外市場(chǎng)波動(dòng)性加大等因素相關(guān)。在這種情況下，通過降費(fèi)來吸引更多投資者，成為基金公司的一種策略選擇?！碧锢x表示。

公募費(fèi)率改革是資本市場(chǎng)深化改革的重要舉措之一。2023年7月證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》，正式啟動(dòng)基金行業(yè)費(fèi)率改革，目前行業(yè)綜合費(fèi)率水平已實(shí)現(xiàn)明顯下降，降費(fèi)讓利也逐漸變成了基金公司的主動(dòng)選擇。

今年1月23日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，按照去年9月26日中央政治局會(huì)議關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)公募基金改革的部署，證監(jiān)會(huì)提出了一些有針對(duì)性的改革舉措，目前已形成初步改革方案?！捌渲校M(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率，在已經(jīng)降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、交易費(fèi)率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷售費(fèi)率，這樣預(yù)計(jì)每年合計(jì)可以為投資者節(jié)約大概450億的費(fèi)用?！?/p>

2月7日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》，其中也提及“穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率”。

“降費(fèi)短期內(nèi)會(huì)對(duì)公司的營收形成一定影響，但中長期內(nèi)看，公募費(fèi)率改革有利于形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)，有利于研究機(jī)構(gòu)加強(qiáng)在投研、交易等方面建設(shè)?！庇泄紮C(jī)構(gòu)人士指出，后續(xù)或?qū)⒂懈郠DII產(chǎn)品加入降費(fèi)陣營。當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，已降費(fèi)的QDII基金吸引了更多投資者，給其他產(chǎn)品帶來壓力，基金公司為提升競(jìng)爭力，可能會(huì)跟進(jìn)降費(fèi)。同時(shí)，監(jiān)管引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)讓利投資者，投資者也更看重長期投資回報(bào)，降費(fèi)契合這些趨勢(shì)，更多QDII產(chǎn)品降費(fèi)是大概率事件。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)