2024年，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變的形勢(shì)下，保險(xiǎn)業(yè)依然展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性與潛力。這一年，行業(yè)不僅在保費(fèi)收入上呈現(xiàn)出穩(wěn)健上揚(yáng)的良好態(tài)勢(shì)，還在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)環(huán)境推動(dòng)下，向著高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)闊步邁進(jìn)。

回顧過(guò)去一年，金融監(jiān)管總局以落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革為主要目標(biāo)，相繼出臺(tái)多項(xiàng)保險(xiǎn)監(jiān)管政策，進(jìn)一步完善保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管制度體系，持續(xù)推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”的出臺(tái)，為行業(yè)指明了化解風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)民生和實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及高質(zhì)量發(fā)展的未來(lái)路徑。同時(shí)，“報(bào)行合一”政策的實(shí)施，有效規(guī)范了市場(chǎng)秩序，保護(hù)了消費(fèi)者權(quán)益，促使保險(xiǎn)公司走上精細(xì)化、特色化的發(fā)展道路。此外，監(jiān)管部門(mén)還通過(guò)下調(diào)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率，建立了預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，為行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在一系列監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，人身險(xiǎn)方面，2024年，受預(yù)定利率進(jìn)一步調(diào)整的預(yù)期影響，市場(chǎng)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求得到持續(xù)釋放，三季度以來(lái)，人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速進(jìn)一步提升。人身險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大對(duì)養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)等多元供給的投入，滿(mǎn)足人民群眾日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)保障和財(cái)富管理需求。隨著“報(bào)行合一”政策的深入實(shí)施，險(xiǎn)企銀保渠道的價(jià)值貢獻(xiàn)持續(xù)提升，強(qiáng)化了傭金費(fèi)用管控，實(shí)現(xiàn)了降本增效。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入雖然受到新車(chē)銷(xiāo)量影響有所下滑，但財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，綜合成本率顯著改善，短期健康險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等非車(chē)險(xiǎn)險(xiǎn)種的保費(fèi)收入仍保持較快增長(zhǎng)，為行業(yè)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。在投資端，盡管面臨利率下行和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的挑戰(zhàn)，但得益于資本市場(chǎng)回暖和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整，保險(xiǎn)行業(yè)資金運(yùn)用余額保持增長(zhǎng)，綜合投資收益率水平較上年同期提升明顯。此外，2024年，險(xiǎn)資舉牌次數(shù)創(chuàng)近4年新高，多家外資企業(yè)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)、增資等方式加碼中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

然而，仍需認(rèn)識(shí)到，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展依然面臨一些困難。比如，在低利率市場(chǎng)環(huán)境和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的背景下，險(xiǎn)企資產(chǎn)配置壓力較大，可能存在資產(chǎn)收益率與負(fù)債成本倒掛的問(wèn)題，險(xiǎn)企需要在償付能力充足率、投資收益目標(biāo)等多重因素之間尋求平衡。隨著數(shù)字化技術(shù)的加強(qiáng)和線(xiàn)上化操作的普及，傳統(tǒng)險(xiǎn)企分支機(jī)構(gòu)面臨較大運(yùn)營(yíng)壓力，需要加大力度進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化和降本增效。此外，民眾的保障需求也在不斷變化和升級(jí)，這意味著保險(xiǎn)公司要投入更多資源和資金去進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，以滿(mǎn)足消費(fèi)者的個(gè)性化需求和服務(wù)體驗(yàn)。

有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革、統(tǒng)籌推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興、加大保障和改善民生力度，去年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已明確部署2025年各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)工作任務(wù)。保險(xiǎn)業(yè)需找準(zhǔn)自身在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的定位和作用，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能。

展望2025年，保險(xiǎn)負(fù)債端有望從量變走向質(zhì)變，主旨仍在于降低負(fù)債端成本，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)著重發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專(zhuān)屬產(chǎn)品，并繼續(xù)豐富與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品、服務(wù)和保險(xiǎn)資金支持方式。擴(kuò)大保險(xiǎn)服務(wù)區(qū)域、領(lǐng)域和群體，更好滿(mǎn)足農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入者等群體保險(xiǎn)需求，優(yōu)化新業(yè)態(tài)、新市民等保險(xiǎn)保障供給。注重發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，培育真正的耐心資本，推動(dòng)資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)；打通中長(zhǎng)期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn)，為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。此外，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)從“被動(dòng)遵循監(jiān)管”向“主動(dòng)合規(guī)治理”的轉(zhuǎn)變，完善公司治理，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。

2025年已至，保險(xiǎn)業(yè)將在爬坡過(guò)坎中全面深化改革，從優(yōu)化結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品、提升服務(wù)等多方面發(fā)力，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平穩(wěn)有序發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的保障。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)