今年以來(lái)，仍有30家基金公司“一基未發(fā)”！

數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，129家基金公司（含取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu))今年以來(lái)共計(jì)發(fā)行1062只新基金。這意味著，剔除從未發(fā)行過(guò)公募基金產(chǎn)品及業(yè)務(wù)合并的基金公司，全市場(chǎng)仍有30家基金公司在年內(nèi)“一基未發(fā)”，絕大多數(shù)公司為管理規(guī)模在50億元以下的中小基金公司。

究其原因，除了中小基金公司在品牌和渠道資源上實(shí)力較弱外，今年以來(lái)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情、公募基金費(fèi)率改革、因業(yè)務(wù)違法違規(guī)被開(kāi)罰單等因素也成為中小基金公司減少新基金發(fā)行的主要原因。缺乏亮點(diǎn)的小型基金公司難以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，面臨生存壓力。

30家基金公司年內(nèi)“一基未發(fā)”

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日統(tǒng)計(jì)，截至2024年12月16日，年內(nèi)全市場(chǎng)新成立基金共計(jì)1062只，新基金發(fā)行總規(guī)模突破1.1萬(wàn)億元，接近2023年全年發(fā)行總規(guī)模。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年以來(lái)全市場(chǎng)共有129家基金公司成立了新基金，其中8家基金公司2024年以來(lái)新成立基金數(shù)量超過(guò)30只，21家基金公司新成立基金數(shù)量介于10只至39只之間，其余100家基金公司新成立基金數(shù)量介于1只至5只之間。具體來(lái)看，華夏基金2024年以來(lái)以52只新成立基金數(shù)量位居首位，其次是易方達(dá)基金的49只，南方基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、鵬華基金、華安基金、匯添富基金的新成立基金數(shù)量緊隨其后，介于30只至34只之間。

部分中小基金公司基于自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展、公募基金發(fā)行市場(chǎng)募集現(xiàn)狀等角度考慮，在新基金發(fā)行方面遭遇著明顯挑戰(zhàn)，今年直接選擇“一基不發(fā)”。

統(tǒng)計(jì)顯示，在當(dāng)前境內(nèi)已發(fā)行公募基金產(chǎn)品的162家機(jī)構(gòu)中，共有32家機(jī)構(gòu)在年內(nèi)暫未發(fā)行基金產(chǎn)品，其中，睿遠(yuǎn)基金、北京京管泰富基金旗下新基金正在發(fā)售期。這意味著，若上述基金公司新發(fā)基金在年內(nèi)順利成立，全市場(chǎng)“不產(chǎn)基”的基金公司仍有30家。

在基金行業(yè)中，“不產(chǎn)基”現(xiàn)象普遍存在于大多數(shù)小型基金公司中，這些基金公司的管理規(guī)模相對(duì)較小，許多公司的資產(chǎn)管理總規(guī)模在50億元以下，有的甚至低于20億元。

被開(kāi)罰單等多因素導(dǎo)致中小基金公司“不產(chǎn)基”

事實(shí)上，近年來(lái)公募基金發(fā)行市場(chǎng)進(jìn)入“放緩期”。

從2020年至2023年全年數(shù)據(jù)來(lái)看，全市場(chǎng)新成立的基金數(shù)量分別為1435只、1907只、1457只和1272只，發(fā)行總規(guī)模依次為3.08萬(wàn)億元、2.95萬(wàn)億元、1.49萬(wàn)億元和1.15萬(wàn)億元，公募基金發(fā)行總規(guī)模逐年遞減。

對(duì)于今年中小型基金公司“不產(chǎn)基”的原因，華北地區(qū)一位公募基金渠道人士分析稱：“目前各家公募基金公司實(shí)力懸殊，第一梯隊(duì)基金公司在品牌和渠道資源上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，中小基金公司在新基金發(fā)行上的確面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力。與此同時(shí)，第一梯隊(duì)基金公司憑借其規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)影響力，往往能夠進(jìn)一步吸引投資者的關(guān)注和各路資金流入，業(yè)務(wù)實(shí)力或?qū)⒅饾u拉大?！?/span>

當(dāng)然，在“業(yè)績(jī)?yōu)橥酢钡幕鹗袌?chǎng)中，中小基金公司可以憑借產(chǎn)品業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)去展現(xiàn)足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，激發(fā)投資者的興趣，這類情況在過(guò)去的市場(chǎng)中時(shí)有發(fā)生。然而，在今年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情、公募基金費(fèi)率改革等多重因素下，缺乏亮點(diǎn)的中小基金公司旗下基金產(chǎn)品很難脫穎而出。

渠道資源相對(duì)有限的因素也不容忽視。有受訪人士坦言，“中小基金公司的渠道資源影響著基金的推廣和銷售效果，在持營(yíng)上一直不占什么優(yōu)勢(shì)，今年公司缺乏創(chuàng)新和特色的新產(chǎn)品，難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中吸引個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。與其承擔(dān)‘發(fā)行難產(chǎn)’的風(fēng)險(xiǎn)，不如做好存量基金，以確保公司盈利穩(wěn)定?！?/span>

此外，有部分中小基金公司因違法違規(guī)行為，曾被監(jiān)管暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)六個(gè)月，由此新基金發(fā)行業(yè)務(wù)按下“暫停鍵”。這也反映出一些中小基金公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，其違規(guī)行為可能危及公司的穩(wěn)健運(yùn)行。

展望未來(lái)，中小基金公司或需要在市場(chǎng)環(huán)境、公司自身優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局中尋找到平衡點(diǎn)，通過(guò)提升產(chǎn)品業(yè)績(jī)“特色化”“差異化”發(fā)展謀求機(jī)會(huì)。在各方條件未達(dá)到新基金發(fā)行時(shí)機(jī)的情況下，中小基金公司應(yīng)重新審視經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，優(yōu)化投資策略，以適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)變化。

（稿件來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）