在行業(yè)降費(fèi)大潮下，部分基金投顧也加入了費(fèi)率打折的行列。近日，興證全球基金旗下多元收益的投顧策略給出“半價(jià)”優(yōu)惠，年費(fèi)率降至0.2%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自2020年至2021年的基金投顧大降費(fèi)后，近些年降費(fèi)動(dòng)作減少。目前，國(guó)內(nèi)投顧行業(yè)還處于初期發(fā)展階段，“價(jià)格戰(zhàn)”容易壓縮盈利空間。

近日，興證全球基金表示，旗下“興證全球多元收益”投顧策略的服務(wù)費(fèi)限時(shí)“半價(jià)”，自12月2日起至明年6月30日，年費(fèi)率從0.4%降至0.2%。隨著多元投顧策略市場(chǎng)關(guān)注度的提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也愈演愈烈。

“去年下半年，我們向投資者推薦多元資產(chǎn)配置解決方案時(shí)，市場(chǎng)上少有機(jī)構(gòu)在推廣類似策略，現(xiàn)在相關(guān)內(nèi)容、觀點(diǎn)在微信公眾號(hào)都‘泛濫’了，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)明顯加劇?！庇谢鹜额櫃C(jī)構(gòu)人士說(shuō)，近幾年優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較為稀缺，投資者渴望尋求更高的收益回報(bào)，因此對(duì)多元資產(chǎn)配置的關(guān)注度提升。疊加互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)這類話題進(jìn)行流量扶持，讓相關(guān)話題熱度居高不下。

不僅是多元投顧策略，今年初，另一家券商曾在官網(wǎng)公告稱，自2024年1月18日起至12月31日止，投資者通過(guò)該公司直銷平臺(tái)或業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)簽約特定基金投顧，服務(wù)費(fèi)適用優(yōu)惠折扣費(fèi)率，具體折扣優(yōu)惠費(fèi)率以基金投顧服務(wù)產(chǎn)品信息披露公告為準(zhǔn)。

早在2020年和2021年，南方基金、中歐基金等多家投顧機(jī)構(gòu)曾出現(xiàn)過(guò)集體性降費(fèi)。滬上一家基金投顧機(jī)構(gòu)表示，2021年其投顧費(fèi)率就基本調(diào)整到位了，權(quán)益類投顧年費(fèi)率為0.5%至0.75%，固收類為0.2%至0.25%。

“卷”費(fèi)率有用嗎？上述基金投顧機(jī)構(gòu)人士分析認(rèn)為，短期來(lái)看，降費(fèi)的確能在一定程度上提升投顧策略的市場(chǎng)吸引力，從而獲得一定的業(yè)務(wù)增量。長(zhǎng)期來(lái)看，單純降費(fèi)難以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)增長(zhǎng)。投顧業(yè)務(wù)的核心在于信任與服務(wù)，只有專業(yè)、優(yōu)質(zhì)和適配客戶投資目標(biāo)的投顧服務(wù)才是業(yè)務(wù)穩(wěn)健前行的基石。

某管理基金投顧人士認(rèn)為，目前，基金投顧策略同行間的競(jìng)爭(zhēng)壓力是存在的，但更多是來(lái)自“流量端”，即讓用戶認(rèn)知到策略的存在以及好處，而非費(fèi)率本身較高。

“基金投顧是基金行業(yè)里不怎么賺錢的業(yè)務(wù)，整個(gè)行業(yè)尚處于初期階段。我們的利潤(rùn)還很低，想降費(fèi)也降不起，今年投顧策略費(fèi)率沒(méi)有進(jìn)行調(diào)整?！币晃换鹜额櫃C(jī)構(gòu)人士說(shuō)。

對(duì)于后續(xù)基金投顧領(lǐng)域的費(fèi)率優(yōu)化，招商證券基金評(píng)價(jià)團(tuán)隊(duì)人士建議，構(gòu)建多層次基金投顧費(fèi)率體系，比如依照投顧組合的管理難度和標(biāo)準(zhǔn)化程度，構(gòu)建多層次的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

（稿件來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）