近日，美股機(jī)構(gòu)投資者相繼披露了第三季度持倉(cāng)情況（13F）。值得注意的是，中國(guó)資產(chǎn)成為海外資金的加倉(cāng)新目標(biāo)。

曾豪言“買入一切中國(guó)資產(chǎn)”的華爾街對(duì)沖基金大佬大衛(wèi)·泰珀（David Tepper）旗下Appaloosa資管、索羅斯基金、《大空頭》原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry）旗下Scion資管、橡樹資本、擁有百年歷史的資管巨頭柏基投資，以及知名私募高瓴資本等，都在投資組合中提高了中概股的占比。

華爾街大佬持續(xù)出手

早在今年9月26日，大衛(wèi)·泰珀就發(fā)表觀點(diǎn)稱，中國(guó)推出的一系列政策超出預(yù)期，他將提高對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置比例，并且已在美聯(lián)儲(chǔ)降息后購(gòu)入了更多的中國(guó)資產(chǎn)，包括股票、ETF等。他是近期較早公開看多中國(guó)資產(chǎn)的華爾街大佬之一。

最新公告披露了大衛(wèi)·泰珀的具體操作。根據(jù)公告估算，截至三季度末，大衛(wèi)·泰珀旗下基金Appaloosa資管的中國(guó)資產(chǎn)占比從上季度末的26%提升至38%，拼多多、京東、貝殼等中概股均獲加倉(cāng)。其中，Appaloosa資管加倉(cāng)拼多多336萬(wàn)股，季末持倉(cāng)達(dá)到530萬(wàn)股，持倉(cāng)市值7.15億美元。

與此同時(shí)，Appaloosa資管小幅減持了阿里巴巴、百度、中國(guó)大盤股ETF、中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF的倉(cāng)位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股價(jià)大漲接近50%，雖然Appaloosa資管有所減持，但其對(duì)于阿里巴巴的持倉(cāng)市值比例不降反升。截至三季度末，阿里巴巴仍然是Appaloosa資管的第一大重倉(cāng)股，第二大重倉(cāng)股為拼多多。

除了大衛(wèi)·泰珀之外，華爾街另一位知名的中國(guó)資產(chǎn)多頭當(dāng)屬邁克爾·伯瑞，他因在2008年準(zhǔn)確預(yù)測(cè)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的崩潰而聲名大噪，同時(shí)也是電影《大空頭》的人物原型，他旗下投資公司Scion三季度末的持倉(cāng)總市值升至1.3億美元，主要持倉(cāng)均為中概股及相關(guān)衍生品。據(jù)披露，邁克爾·伯瑞三季度繼續(xù)增持阿里巴巴4.5萬(wàn)股，對(duì)京東的持倉(cāng)增至50萬(wàn)股，同時(shí)增持百度5萬(wàn)股。在此期間，該基金也買入了上述三只中概股對(duì)應(yīng)的衍生品，以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

另外，索羅斯基金在三季度增持阿里巴巴28萬(wàn)股至130.6萬(wàn)股，季末持倉(cāng)市值1.4億美元，并且買入了阿里巴巴的看漲期權(quán)；同時(shí)，索羅斯基金增持京東145.5萬(wàn)股至273萬(wàn)股。

多家巨頭加大中國(guó)資產(chǎn)配置

除了對(duì)沖基金之外，知名國(guó)際投資機(jī)構(gòu)也在加大中國(guó)資產(chǎn)的配置比重。

百年資管巨頭柏基投資在三季度增持拼多多98.8萬(wàn)股至3612萬(wàn)股，市值接近49億美元；同時(shí)，柏基投資繼續(xù)持有滿幫1542萬(wàn)股不變。

總部位于美國(guó)洛杉磯的全球資產(chǎn)管理公司橡樹資本，在三季度對(duì)多只中概股進(jìn)行調(diào)倉(cāng)換股，增持?jǐn)y程、阿里巴巴、歡聚集團(tuán)；新建倉(cāng)百勝中國(guó)、拼多多、BOSS直聘、網(wǎng)易；同時(shí)也減持京東、華住。

知名私募高瓴、高毅也進(jìn)一步加大了對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置力度。其中，高瓴資本旗下海外投資平臺(tái)HHLR Advisors在三季度的持倉(cāng)市值增長(zhǎng)超過(guò)10%，達(dá)到45.6億美元。在其三季度前十大重倉(cāng)股中，中概股占據(jù)九席，分別為百濟(jì)神州、阿里巴巴、拼多多、傳奇生物、唯品會(huì)、網(wǎng)易、貝殼、攜程、富途控股。值得注意的是，高瓴三季度大幅增持阿里巴巴，同時(shí)減持了拼多多。

截至三季度末，高毅的美股持倉(cāng)市值達(dá)到8.7億美元，較上一季度增長(zhǎng)約14.5%。其前十大重倉(cāng)股分別是拼多多、華住、網(wǎng)易、百勝中國(guó)、貝殼、META、攜程、愛奇藝、中通快遞和亞朵。與上季度相比，高毅資產(chǎn)的持倉(cāng)“含中量”進(jìn)一步增強(qiáng)。高毅大幅加倉(cāng)了貝殼、華住、百勝中國(guó)、理想汽車、BOSS直聘、拼多多等中概股，目前拼多多牢牢占據(jù)其頭號(hào)重倉(cāng)股的位置；同時(shí)，高毅也減持了騰訊音樂(lè)、愛奇藝、微軟、META等。

中國(guó)資產(chǎn)關(guān)注度持續(xù)上升

9月24日中國(guó)推出一系列重磅政策，點(diǎn)燃了全球資金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的熱情。目前披露的美股機(jī)構(gòu)三季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)，由于距離9月24日僅有短短一周時(shí)間，能夠看出加倉(cāng)中國(guó)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)主要以交易更加靈活的對(duì)沖基金為主。10月份以來(lái)，陸續(xù)有更多外資機(jī)構(gòu)亮出“看好”和“增持”中國(guó)資產(chǎn)的觀點(diǎn)。

美銀美林最新發(fā)布的全球基金經(jīng)理月度調(diào)查顯示，“看好中國(guó)”在10月調(diào)查結(jié)果中躋身最熱門交易排行榜前三，比例高達(dá)14%。另?yè)?jù)易方達(dá)香港發(fā)布的2024年10月全球ETF資金流向報(bào)告顯示，全球基金（含中國(guó)境內(nèi)）當(dāng)月共流入中國(guó)股票241億美元。與此同時(shí)，在美上市的多只中國(guó)股票ETF規(guī)模也在迅速攀升。

摩根資產(chǎn)管理近日發(fā)布的報(bào)告表示，中國(guó)股票明年仍有上行潛力，建議“增持”中國(guó)股票。11月12日，摩根資產(chǎn)管理的全球多資產(chǎn)策略師盛楠表示，該公司已適度增持中國(guó)股票，預(yù)計(jì)明年以美元計(jì)算的回報(bào)率為7.8%。

高盛也在近期發(fā)表觀點(diǎn)稱，中國(guó)股票的反彈可能才剛剛開始。高盛研究部的首席中國(guó)股票策略師劉勁津認(rèn)為，中國(guó)股票價(jià)格仍然相當(dāng)合理，估值只是回升至歷史平均水平。

中國(guó)資產(chǎn)雖然在近日經(jīng)歷了短暫的波動(dòng)，但外資對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的討論熱度絲毫未減。正如柏基投資10月份發(fā)表的投資觀點(diǎn)所說(shuō)：“任何投資者都不應(yīng)忽視中國(guó)資產(chǎn)。”

（稿件來(lái)源：中證網(wǎng)）