自今年9月末A股市場掀起一波上漲行情以來，基金發(fā)行市場也悄然回暖。尤其是前期持續(xù)低迷的權(quán)益類基金，其發(fā)行數(shù)量和發(fā)行份額占比均有明顯的提升。近日，基金公司競相推廣的中證A500基金的集中發(fā)行，更是將這一波發(fā)行熱情推向了高潮。

Wind數(shù)據(jù)顯示，10月份股票型基金發(fā)行規(guī)模為152億元，占發(fā)行總規(guī)模的比例達(dá)到46%；這一比值也是2019年以來的單月最高值。11月以來截至11月11日，股票型基金募集資金322億元，占發(fā)行規(guī)模的比例已達(dá)到66%。其中，指數(shù)型基金的貢獻(xiàn)最大，這也顯示出指數(shù)投資的熱度空前。市場人士認(rèn)為，權(quán)益類產(chǎn)品認(rèn)購數(shù)量占比的提升，是市場回暖和投資者信心增強(qiáng)的積極信號。

中證A500基金集中發(fā)行

中證A500基金的集中發(fā)行，直接推動了本輪權(quán)益類基金發(fā)行的明顯回升。9月末，首批10只中證A500ETF發(fā)行成立，每只基金的發(fā)行規(guī)模均達(dá)到了設(shè)立的募集規(guī)模上限20億元，合計募集資金達(dá)到了200億元，占當(dāng)月新基金發(fā)行規(guī)模的23%左右，而且部分中證A500ETF的發(fā)行天數(shù)在10天以內(nèi)。在當(dāng)月新基金的發(fā)行中，股票型基金的發(fā)行規(guī)?？傉急葍H有29%，顯示中證A500ETF的發(fā)行為權(quán)益類基金的發(fā)行貢獻(xiàn)了絕大部分力量。

10月下旬，第二批中證A500基金開始發(fā)行，以聯(lián)接基金和指數(shù)基金為主，為場外投資類型。由于第二批產(chǎn)品未設(shè)置募集規(guī)模上限或上限設(shè)置較高(50億元或80億元)，因此，最終募集規(guī)模也更高。其中，廣發(fā)中證A500指數(shù)發(fā)行規(guī)模達(dá)到79.96億元，成為發(fā)行規(guī)模最大的中證A500指數(shù)基金，也是今年以來發(fā)行規(guī)模最大的權(quán)益類基金。該基金發(fā)行期為8天，有效認(rèn)購戶數(shù)為9.27萬戶，在年內(nèi)成立的基金中認(rèn)購戶數(shù)排名第2，末日比例配售的比例為48.3%。

在其余的產(chǎn)品中，有基金一日售罄。例如，泰康中證A500聯(lián)接只發(fā)行一天，募集規(guī)模達(dá)到52.59億元，有效認(rèn)購戶數(shù)超過3萬戶。另有7只產(chǎn)品的發(fā)行天數(shù)都在10天以內(nèi)。整體來看，第二批10只中證A500場外指數(shù)基金合計發(fā)行規(guī)模達(dá)到了405億元。

值得一提的是，第二批中證A500產(chǎn)品不僅發(fā)行規(guī)模大，有效認(rèn)購戶數(shù)也居前列。例如，天弘中證A500的募集規(guī)模上限設(shè)定為50億元，最終募集規(guī)模為39億元左右，有效認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到10.04萬戶，是今年以來成立的基金中有效認(rèn)購戶數(shù)最多的基金。此外，招商中證A500聯(lián)接、易方達(dá)中證A500聯(lián)接、華夏中證A500指數(shù)、國泰中證A500聯(lián)接和博時中證A500指數(shù)的有效認(rèn)購戶數(shù)分別為8.4萬戶、7.9萬戶、6萬戶、5.6萬戶和5.6萬戶，顯示中證A500產(chǎn)品吸引了眾多個人投資者參與。

此外，在11月發(fā)行的第二批中證A500ETF產(chǎn)品中，華夏中證A500ETF 一日售罄，配售比例為86%，再次將中證A500的發(fā)行推向高潮。

對比今年9月之前成立的中證A50指數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行情況，中證A500的發(fā)行熱度提升也較為明顯。今年1—8月，共有24只中證50ETF、聯(lián)接基金和指數(shù)基金成立，合計募集規(guī)模201億元，平均募集規(guī)模僅8.4億元。

指數(shù)基金發(fā)行規(guī)模提升

除了中證A500指數(shù)基金外，近期發(fā)行成立的一些權(quán)益類基金也有不錯的發(fā)行規(guī)模。滬深300ETF永贏、興證全球紅利量化選股、泓德智選領(lǐng)航、銀河上證國有企業(yè)紅利ETF等的發(fā)行規(guī)模均在5億元以上，而在此之前，今年有超過500只權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模在5億元以下，占比為92%。

受益于此，權(quán)益類基金的發(fā)行規(guī)模占比有了較為明顯的提升。Wind數(shù)據(jù)顯示，10月份共有55只基金成立，募集規(guī)模333億元，其中股票型基金28只，募集規(guī)模152億元，占募集總規(guī)模的比例達(dá)到46%。這一比例是2019年以來的單月最高值，其中指數(shù)型基金的貢獻(xiàn)最大，這也顯示指數(shù)投資的熱度空前。

11月以來截至11月11日，共有27只基金成立，募集規(guī)模491億元，其中股票型基金14只，募集資金322億元，占發(fā)行規(guī)模的比例達(dá)到66%。11月僅過了三分之一的時間，股票型基金的募集規(guī)模就超過了前10月，占發(fā)行規(guī)模的比例也是2019年以來首次提升至50%以上。顯然，權(quán)益類產(chǎn)品認(rèn)購數(shù)量占比的提升，是市場回暖和投資者信心增強(qiáng)的積極信號。

整體來看，截至今年11月11日，共有953只基金發(fā)行成立，合計募集資金9360億元。其中，股票型基金360只，募集規(guī)模1496億元，占全部發(fā)行規(guī)模的比例為15.99%。從股票型基金的發(fā)行份額及占比來看，這兩項指標(biāo)值均已超過2023年的水平。債券型基金今年以來的發(fā)行規(guī)模為6994億元，占全部發(fā)行規(guī)模的比例為74.72%，仍然維持在較高水平?；旌闲突鸬陌l(fā)行相對落后，今年以來共有224只基金成立，募集規(guī)模僅589億元，占全部發(fā)行規(guī)模的比例僅為6.3%。

近年來，指數(shù)基金作為一種投資工具，以簡單、便捷、高效、透明、費率低等優(yōu)勢，成為居民財富管理、分享經(jīng)濟(jì)增長成果的重要投資方式。發(fā)行市場的變化也反映出，指數(shù)基金已經(jīng)成為基金規(guī)模增長的重要力量，尤其是ETF規(guī)模的增長，為基金公司管理規(guī)模的提升起到了關(guān)鍵的作用。

依靠寬基ETF規(guī)模的飆升，華泰柏瑞基金強(qiáng)勢躋身非貨規(guī)模前十強(qiáng)；而一些缺少ETF產(chǎn)品布局的基金公司，其管理規(guī)模排名則開始下滑。

基金管理人也積極布局指數(shù)基金，尤其是對ETF的布局，成為當(dāng)下最為重要的業(yè)務(wù)發(fā)展方向之一。截至11月11日，市場上正在發(fā)行或即將發(fā)行的94只產(chǎn)品中，有45只為指數(shù)基金，占比近半。其中，ETF有19只，占比達(dá)到20%。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）