境內(nèi)首只ETF推出滿20年。20年間，境內(nèi)指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展，不僅在引導(dǎo)資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域、支持國(guó)家戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了積極作用，更是作為一種投資工具，以簡(jiǎn)單、便捷、高效、透明、費(fèi)率低等優(yōu)勢(shì)，成為居民財(cái)富管理、分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的重要投資方式。11月7日，華夏基金在京舉辦“一年一度指數(shù)大會(huì)”，華夏基金總經(jīng)理李一梅在會(huì)上表示，從二十年前推出境內(nèi)首只ETF開(kāi)始，華夏基金就堅(jiān)信指數(shù)更具代表性，更能體現(xiàn)投資價(jià)值，是更適合投資者的、更簡(jiǎn)單的投資方式。二十年來(lái)，華夏基金像一顆“滾石”一樣，不畏翻山越嶺，勇往直前，堅(jiān)持在ETF領(lǐng)域投入。未來(lái)，華夏基金將繼續(xù)與各位伙伴攜手，共同推動(dòng)指數(shù)基金市場(chǎng)健康發(fā)展，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

以“滾石”信念勇往直前

深耕指數(shù)投資二十載

李一梅表示，回望ETF走過(guò)的20年，從來(lái)不是一條坦途，而是突破一道道窄門后的厚積薄發(fā)。從二十年前推出境內(nèi)首只ETF開(kāi)始，華夏基金就堅(jiān)信指數(shù)更具代表性，更能體現(xiàn)投資價(jià)值；具備降維、高透明度、低成本屬性的指數(shù)投資，是更適合投資者的、更簡(jiǎn)單的投資方式。懷著這個(gè)信念，二十年來(lái)，華夏基金像一顆“滾石”一樣，不畏翻山越嶺，勇往直前，堅(jiān)持在ETF領(lǐng)域投入。

作為境內(nèi)首只ETF，在當(dāng)時(shí)連基金都尚未被大眾認(rèn)知的市場(chǎng)環(huán)境下，華夏上證50ETF這個(gè)名字里帶數(shù)字又帶字母，中文全稱晦澀，英文簡(jiǎn)稱說(shuō)著都覺(jué)得拌嘴的產(chǎn)品，可見(jiàn)其發(fā)行的艱難。比發(fā)售更難的是，作為創(chuàng)新產(chǎn)品，ETF開(kāi)發(fā)復(fù)雜，專業(yè)性、技術(shù)性強(qiáng)，面臨諸多法律制度和實(shí)際運(yùn)作的障礙。在研發(fā)過(guò)程中，其遇到的問(wèn)題達(dá)數(shù)百個(gè)，涉及產(chǎn)品設(shè)立、申購(gòu)贖回、成分股交易和套利等。而相比技術(shù)創(chuàng)新，制度創(chuàng)新更難。ETF是國(guó)務(wù)院特批的基金，按照當(dāng)時(shí)的基金監(jiān)管程序，《中華人民共和國(guó)證券法》和《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》中都找不到ETF推出的依據(jù)。直到國(guó)務(wù)院正式同意ETF作為“另行規(guī)定”的基金品種，證監(jiān)會(huì)才依據(jù)國(guó)務(wù)院意見(jiàn)正式批復(fù)上交所推出ETF，ETF的開(kāi)發(fā)才取得法律依據(jù)。

雖然開(kāi)始的路走得很艱難，但是華夏基金從未放棄，ETF發(fā)展的步伐也未曾停歇。ETF聯(lián)接基金、跨市場(chǎng)ETF、跨境ETF、債券ETF、商品ETF、指數(shù)增強(qiáng)ETF相繼落地，ETF產(chǎn)品創(chuàng)新源源不斷，產(chǎn)品譜系日益完整。ETF納入融資融券、ETF期權(quán)上市、中日ETF互通開(kāi)通，ETF正式納入互聯(lián)互通……ETF配套機(jī)制日益完善，具備了更多樣的組合策略、更大的應(yīng)用空間。ETF一步一個(gè)臺(tái)階，跨過(guò)一個(gè)又一個(gè)里程碑，從寂寂無(wú)名到站在聚光燈下，迎來(lái)了黃金時(shí)代。

當(dāng)前ETF規(guī)模已經(jīng)超3萬(wàn)億元，投資者數(shù)量近千萬(wàn)戶，成為資本市場(chǎng)上資金流入的“主要陣地”，被媒體譽(yù)為“最鋒利的矛”，還出現(xiàn)在了新“國(guó)九條”里。李一梅感嘆道：“這一刻，每一位ETF從業(yè)者都會(huì)覺(jué)得值得，會(huì)由衷感到驕傲。”

“每只ETF都是一個(gè)生命體”

生態(tài)圈共創(chuàng)指數(shù)投資黃金時(shí)代

關(guān)于ETF近些年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，李一梅認(rèn)為，大家已經(jīng)從居民財(cái)富管理需求變化、財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型、市場(chǎng)成熟度提升、ETF投教普及等多個(gè)維度給出了答案。還有一個(gè)容易被忽略的視角是“每一只ETF都是一個(gè)生命體，它會(huì)慢慢地長(zhǎng)成自我循環(huán)的生態(tài)，就像種下一個(gè)種子，它會(huì)長(zhǎng)大，形成一個(gè)獨(dú)立的生態(tài)，長(zhǎng)成參天大樹，綿延出一片森林。這種量變積累出的質(zhì)變，帶來(lái)了ETF發(fā)展的躍升，就像AI大模型訓(xùn)練會(huì)在某個(gè)奇點(diǎn)產(chǎn)生躍升一樣。”

李一梅表示，每一只ETF的誕生和成長(zhǎng)，都是指數(shù)生態(tài)圈各個(gè)角色齊心協(xié)力的結(jié)果。所以，華夏基金特別感謝同行的指數(shù)生態(tài)圈各位伙伴。

首先是感謝監(jiān)管層為ETF發(fā)展“筑基”。如果沒(méi)有他們的創(chuàng)新魄力和積極推動(dòng)，就不會(huì)有ETF在中國(guó)資本市場(chǎng)的生根發(fā)芽。二十年來(lái)，監(jiān)管層一直細(xì)心呵護(hù)ETF的茁壯成長(zhǎng)，在產(chǎn)品創(chuàng)新和投資者教育上做了諸多工作，加快豐富指數(shù)體系，不斷完善ETF配套機(jī)制，持續(xù)提升本土指數(shù)和ETF產(chǎn)品的國(guó)際影響力、競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。隨著資本市場(chǎng)不斷深化改革，指數(shù)投資和ETF擁有了厚積薄發(fā)的沃土。

其次是感謝生態(tài)圈各位伙伴為ETF發(fā)展“添翼”。券商是ETF客戶培育及服務(wù)的主力軍，ETF也成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手。華夏基金一直高度重視與券商的深度合作，目前與華夏基金在ETF銷售及流動(dòng)性服務(wù)上開(kāi)展合作的券商分別有99家和24家。除券商外，越來(lái)越多的基金管理人加入到ETF大家庭，在與優(yōu)秀同行的交流借鑒中，華夏基金汲取了很多寶貴經(jīng)驗(yàn)，不斷進(jìn)行自我革新。越來(lái)越多的場(chǎng)外指數(shù)產(chǎn)品以及ETF聯(lián)接基金面市，銀行、第三方代銷機(jī)構(gòu)加入生態(tài)圈，帶來(lái)新的視角和理念，不斷優(yōu)化ETF產(chǎn)品和服務(wù)。隨著ETF數(shù)量和規(guī)模提升，媒體對(duì)ETF的關(guān)注和報(bào)道也在增多，媒體的加入讓ETF生態(tài)圈更為豐富，更具活力。

未來(lái)，華夏基金將繼續(xù)與各位伙伴攜手，共同推動(dòng)指數(shù)基金市場(chǎng)健康發(fā)展，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

“用盡全力讓投資者的投資毫不費(fèi)力”

打造“研究+服務(wù)+策略”指數(shù)能力體系

李一梅表示，無(wú)論是回望來(lái)路還是展望未來(lái)，華夏基金最想感謝的還是一路同行的投資者。二十年來(lái)，從上證50ETF到現(xiàn)在的A500ETF，華夏基金ETF業(yè)務(wù)的核心要義始終沒(méi)有變過(guò)，那就是“將復(fù)雜留給自己，把簡(jiǎn)單交給投資者，用盡全力讓投資者的投資毫不費(fèi)力?！睘榱讼蛲顿Y者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)，華夏基金積極構(gòu)建以投資者為中心的“研究+服務(wù)+策略”指數(shù)投資能力體系。

首先是不斷升級(jí)指數(shù)研究體系，以專業(yè)積淀為基礎(chǔ)，更好地發(fā)現(xiàn)、定義和創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)，把蘊(yùn)含在主動(dòng)管理之中的“超額收益能力”，以更加透明、更加簡(jiǎn)單易懂的方式呈現(xiàn)給投資者，打造了從中國(guó)到全球的指數(shù)產(chǎn)品譜系，更好地滿足投資者多元化、細(xì)分化的投資需求。

其次是華夏基金構(gòu)建了多部門協(xié)同、體系化、全天候、覆蓋各類投資者的指數(shù)服務(wù)體系。華夏基金以投資者喜聞樂(lè)見(jiàn)的方式提供投資者最需要的內(nèi)容，并借助金融科技，打造投資者觸達(dá)矩陣，協(xié)助投資者建立科學(xué)的指數(shù)投資框架。同時(shí)，華夏基金聯(lián)動(dòng)生態(tài)圈伙伴共同開(kāi)展ETF推廣與投資者陪伴活動(dòng)，引導(dǎo)各類投資者深入了解ETF投資知識(shí)、學(xué)習(xí)ETF投資方法、培育理性投資理念。

此外，華夏基金在市場(chǎng)通用的投資策略基礎(chǔ)上，基于公司多資產(chǎn)研究積累，開(kāi)發(fā)了多種“投顧化”的指數(shù)投資策略，跳出以單個(gè)產(chǎn)品為單位的服務(wù)模式，改為以組合和策略為單位的服務(wù)模式，發(fā)揮ETF“模塊化”核心功能，打造基于不同場(chǎng)景的ETF投資解決方案，更好地滿足不同投資者的需求。華夏基金還開(kāi)發(fā)了“指定盈”小程序，打造指數(shù)投資研究工具箱，讓投顧人員和投資者可以一站觸達(dá)指數(shù)研究及策略服務(wù)內(nèi)容。

華夏基金將這些年在服務(wù)中積淀的經(jīng)驗(yàn)集結(jié)成冊(cè)，即將推出ETF工具書《這樣做，買對(duì)ETF》，希望幫助更多的投資者了解并用好ETF。在此次指數(shù)大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)上，華夏基金還發(fā)布了指數(shù)基金投資者洞察報(bào)告，希望基于廣泛的市場(chǎng)調(diào)研，通過(guò)系統(tǒng)性數(shù)據(jù)分析，展現(xiàn)當(dāng)下指數(shù)投資者的現(xiàn)狀、特點(diǎn)，為提升投資者盈利體驗(yàn)提供實(shí)用參考，為研究機(jī)構(gòu)、媒體、資管行業(yè)和監(jiān)管部門提供新的分析視角。

初心不改 “紅色火箭”接力

構(gòu)建指數(shù)投資垂直生態(tài)

在會(huì)上，華夏基金正式發(fā)布了“紅色火箭”這一指數(shù)投資服務(wù)平臺(tái)。

李一梅表示，我們正在進(jìn)入全民指數(shù)投資時(shí)代，但在實(shí)際操作中，很多指數(shù)投資者面臨不知道如何選指數(shù)、很難深度理解指數(shù)價(jià)值、無(wú)法便捷收集指數(shù)投資相關(guān)信息等問(wèn)題。洞察到投資者需求后，華夏基金認(rèn)為自己有能力也有責(zé)任做一些“難而正確的事情”“真正從投資者需求出發(fā)的事情”——做出一個(gè)可以隨時(shí)隨地使用且好用的一站式指數(shù)服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)而構(gòu)建一個(gè)指數(shù)投資垂直生態(tài)。

為此，華夏基金匯集了公司最懂互聯(lián)網(wǎng)、最懂用戶、最懂指數(shù)的員工，組建了精銳的項(xiàng)目小組，通過(guò)深入的客戶調(diào)研、超過(guò)12萬(wàn)人工時(shí)的開(kāi)發(fā)調(diào)試、1000多個(gè)日夜的鍛造、90多個(gè)正式版本的錘煉，三年磨一劍，正式推出了“紅色火箭”。

李一梅表示，“紅色火箭”延續(xù)了華夏基金“用盡全力讓投資者的投資毫不費(fèi)力”的初心，“紅色火箭”項(xiàng)目組的每一位成員在設(shè)計(jì)每個(gè)功能的時(shí)候都牢牢秉承這一理念。此外，“紅色火箭”作為立足大眾的普惠工具，將開(kāi)放給全行業(yè)，希望通過(guò)賦能專業(yè)從業(yè)者進(jìn)而服務(wù)更多的普通大眾。

20年前，引入ETF；20年后，帶來(lái)“紅色火箭”。華夏基金堅(jiān)信，指數(shù)基金就是下一個(gè)余額寶，它簡(jiǎn)單、透明、生生不息，可以成為每個(gè)投資者的第一選擇。希望在“紅色火箭”的陪伴下，指數(shù)投資者能夠收獲更多的投資小確幸，簡(jiǎn)單投資，美好生活。

（稿件來(lái)源：中證網(wǎng)）