10月25日，中期協(xié)就《期貨公司居間人管理辦法（征求意見稿）》（下稱征求意見稿）公開征求意見。據(jù)了解，征求意見稿進(jìn)一步明確規(guī)范了期貨公司居間合作條件、居間人名下客戶交易和操作監(jiān)測(cè)、居間人禁止類行為、居間人培訓(xùn)管理、居間人互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)等要求，完善了居間人退出機(jī)制等。

為加強(qiáng)期貨居間人管理、規(guī)范居間人行為，在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，中期協(xié)2021年9月10日發(fā)布了《期貨公司居間人管理辦法（試行）》（下稱《辦法》）。《辦法》以保護(hù)交易者合法權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，通過壓實(shí)期貨公司居間人管理主體責(zé)任，對(duì)居間人行為予以規(guī)范管理。《辦法》試行三年來，對(duì)規(guī)范期貨公司居間人管理、防范化解居間活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)交易者合法權(quán)益發(fā)揮了積極作用。

時(shí)隔三年，中期協(xié)圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展主線，為引導(dǎo)期貨公司進(jìn)一步聚焦主責(zé)主業(yè)，更好地服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和中國式現(xiàn)代化，結(jié)合期貨居間人展業(yè)現(xiàn)狀及自律管理實(shí)踐，對(duì)《辦法》進(jìn)行了修改完善。

具體來看，征求意見稿主要修訂內(nèi)容包括以下五個(gè)方面：

一是進(jìn)一步完善期貨公司開展居間合作要求。明確居間人由目前最多與三家期貨公司簽訂居間合同，修改為只能與一家期貨公司簽訂居間合同。同時(shí)明確，除居間人本人不得成為自己的居間人外，增加居間人的配偶、父母、子女及子女配偶也不得成為該居間人名下客戶的相關(guān)要求。

二是進(jìn)一步明確居間人禁止類行為。本次修訂完善了居間人禁止類行為條款。增加居間人不得通過未向期貨公司報(bào)備或他人的互聯(lián)網(wǎng)營銷賬號(hào)開展客戶招攬活動(dòng)。增加居間人不得以捏造、散布虛假事實(shí)，貶低競爭對(duì)手等不正當(dāng)手段開展居間活動(dòng)的要求。

三是強(qiáng)化對(duì)通過互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)居間人的持續(xù)管理。本次修訂完善了期貨公司對(duì)居間人盡職調(diào)查要求。明確要求期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展客戶招攬活動(dòng)的居間人管理，要求居間人報(bào)備本人互聯(lián)網(wǎng)營銷賬號(hào)，并對(duì)居間人通過互聯(lián)網(wǎng)渠道招攬的客戶所提供的賬號(hào)信息與居間人報(bào)備賬號(hào)信息進(jìn)行核對(duì)，確保居間人通過向期貨公司報(bào)備的賬號(hào)開展客戶招攬活動(dòng)。

期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)同一居間人賬號(hào)數(shù)量合理設(shè)定上限。同時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全居間人互聯(lián)網(wǎng)營銷內(nèi)容監(jiān)測(cè)機(jī)制，持續(xù)對(duì)居間人通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布、轉(zhuǎn)載的內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)控，確保居間人營銷內(nèi)容合法合規(guī)。

四是完善居間人名下客戶交易和操作監(jiān)測(cè)要求。征求意見稿要求期貨公司將對(duì)居間人名下客戶賬戶交易趨同、存在配資嫌疑情形納入監(jiān)測(cè)范圍。同時(shí)明確對(duì)名下客戶數(shù)量、權(quán)益較多的居間人的監(jiān)測(cè)報(bào)告要求。

五是完善居間人退出機(jī)制。為更好保護(hù)交易者合法權(quán)益，本次修訂進(jìn)一步強(qiáng)化期貨公司居間人管理主體責(zé)任，完善了居間人退出機(jī)制，以強(qiáng)化“零容忍”震懾。根據(jù)征求意見稿，被永久列入失信名單的居間人，期貨公司不得與其簽訂新的居間合同；居間合同存續(xù)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定及時(shí)解除居間合同。

同時(shí)，征求意見稿還結(jié)合市場(chǎng)實(shí)踐對(duì)期貨公司居間人管理制度內(nèi)容、盡職調(diào)查、投訴糾紛處理、回訪要求、居間報(bào)酬等作了進(jìn)一步規(guī)范。其中，居間報(bào)酬方面，征求意見稿明確期貨公司不得直接或者變相將期貨交易所手續(xù)費(fèi)減收作為居間報(bào)酬支付給居間人。征求意見稿還規(guī)定，期貨公司通過廣告宣傳、第三方合作引流等方式開展?fàn)I銷活動(dòng)的，向合作方支付費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)不得與客戶開戶數(shù)量、交易數(shù)量、交易金額、交易手續(xù)費(fèi)及其他業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤，不得變相開展居間合作。

從過渡期安排看，該辦法自發(fā)布之日起施行，過渡期3個(gè)月。過渡期內(nèi)，期貨公司不得新增不符合本辦法規(guī)定的合作居間人。對(duì)合同存續(xù)期內(nèi)的居間人，如不符合本辦法規(guī)定，期貨公司應(yīng)在過渡期內(nèi)完成報(bào)酬約定、合同解除、客戶調(diào)整等相關(guān)善后工作。

上海東亞期貨首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家景川表示，本次征求意見稿的修訂是在《辦法》的基礎(chǔ)上進(jìn)一步規(guī)范和完善，將對(duì)防范化解居間活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)交易者合法權(quán)益，并引導(dǎo)期貨公司聚焦主責(zé)主業(yè)，服務(wù)新發(fā)展格局和中國式現(xiàn)代化起到積極作用。

“從修訂內(nèi)容看，本次修訂完善了期貨公司開展居間合作的要求，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)居間人行為的監(jiān)管；完善了居間人名下客戶交易和操作監(jiān)測(cè)要求，包括對(duì)客戶賬戶交易趨同、存在配資嫌疑情形的監(jiān)測(cè)，能夠最大限度避免關(guān)聯(lián)交易、操縱市場(chǎng)、惡意炒單、場(chǎng)外配資的行為；完善了居間人退出機(jī)制，強(qiáng)調(diào)期貨公司在其中的主體責(zé)任，能夠強(qiáng)化‘零容忍’的震懾力?！本按ㄕf。

針對(duì)本次修訂中強(qiáng)化對(duì)通過互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)居間人的管理，景川表示，居間人的互聯(lián)網(wǎng)營銷一直以來都屬于較難規(guī)范的范圍，本次修訂進(jìn)一步明確了期貨公司對(duì)居間人的管理與規(guī)范，明確責(zé)任歸屬，對(duì)居間人的業(yè)務(wù)開展加以制度約束，能夠避免期貨公司隨心所欲地誘導(dǎo)營銷，有利于保護(hù)交易者權(quán)益，營造良好的行業(yè)生態(tài)環(huán)境。

（來源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）