10月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》）的通知。《意見(jiàn)》的總體要求是以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會(huì)精神，落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議部署，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，切實(shí)加強(qiáng)期貨市場(chǎng)監(jiān)管，有效防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有力促進(jìn)期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和高質(zhì)量發(fā)展，助力維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、經(jīng)濟(jì)金融安全和社會(huì)預(yù)期穩(wěn)定，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和中國(guó)式現(xiàn)代化。

國(guó)貿(mào)期貨在深入學(xué)習(xí)了《意見(jiàn)》后，深刻感受到這一文件對(duì)于期貨市場(chǎng)的深遠(yuǎn)影響?！兑庖?jiàn)》不僅為期貨市場(chǎng)的發(fā)展指明了方向，也為期貨公司的經(jīng)營(yíng)提供了明確的指導(dǎo)。以下是國(guó)貿(mào)期貨對(duì)《意見(jiàn)》學(xué)習(xí)體會(huì)的總結(jié)，涵蓋了對(duì)期貨行業(yè)的影響、對(duì)期貨公司的影響，以及期貨公司應(yīng)采取的具體應(yīng)對(duì)措施。

一、《意見(jiàn)》為期貨行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展指明了方向

《意見(jiàn)》的發(fā)布，標(biāo)志著期貨市場(chǎng)監(jiān)管體系的進(jìn)一步完善，對(duì)期貨行業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。首先，加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)是《意見(jiàn)》的核心內(nèi)容之一。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)交易行為的穿透式監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)客戶(hù)管理責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)賬戶(hù)實(shí)名制、交易者適當(dāng)性等監(jiān)管要求，這將有助于提高市場(chǎng)的透明度，減少違法違規(guī)行為，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，抑制投機(jī)和規(guī)范市場(chǎng)也是《意見(jiàn)》的重要內(nèi)容。通過(guò)嚴(yán)防企業(yè)違規(guī)使用信貸資金進(jìn)行投機(jī)交易，以及嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為，期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為將得到有效抑制，市場(chǎng)秩序?qū)⒏右?guī)范。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)了豐富品種和提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。通過(guò)完善商品期貨市場(chǎng)品種布局，豐富交易工具，這將有助于期貨市場(chǎng)更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滿(mǎn)足企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放也是《意見(jiàn)》的重要內(nèi)容。通過(guò)有序推動(dòng)商品期貨期權(quán)品種納入對(duì)外開(kāi)放品種范圍，吸引更多境外投資者參與，這將提升中國(guó)期貨市場(chǎng)的國(guó)際影響力。

《意見(jiàn)》的發(fā)布將對(duì)期貨行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。它不僅為期貨市場(chǎng)的發(fā)展指明了方向，也為期貨公司的經(jīng)營(yíng)提供了明確的指導(dǎo)。期貨行業(yè)需要適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

二、《意見(jiàn)》為期貨公司高質(zhì)量發(fā)展提供了明確指導(dǎo)

《意見(jiàn)》對(duì)期貨公司的經(jīng)營(yíng)提出了新的要求，期貨公司需要適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。

首先，強(qiáng)化合規(guī)和提升治理是期貨公司必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。《意見(jiàn)》要求期貨公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升合規(guī)水平，確保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)。同時(shí)，要加強(qiáng)股權(quán)管理和法人治理，防止不符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和人員控制期貨公司。

其次，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和降低依賴(lài)性是期貨公司需要考慮的問(wèn)題。《意見(jiàn)》取消對(duì)高頻交易的手續(xù)費(fèi)減收，期貨公司需要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴(lài)，開(kāi)拓新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力也是《意見(jiàn)》對(duì)期貨公司的要求。期貨公司需要更加注重服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，通過(guò)提供多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和優(yōu)質(zhì)的衍生品服務(wù)，滿(mǎn)足實(shí)體企業(yè)的需求。

最后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力是《意見(jiàn)》對(duì)期貨公司的重要要求。期貨公司需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的監(jiān)控和預(yù)警。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

《意見(jiàn)》的發(fā)布對(duì)期貨公司的經(jīng)營(yíng)提出了新的要求和挑戰(zhàn)。期貨公司需要積極適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，通過(guò)加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

三、期貨公司要認(rèn)真學(xué)習(xí)并完整落實(shí)《意見(jiàn)》精神

期貨公司要認(rèn)真學(xué)習(xí)并完整準(zhǔn)確地落實(shí)《意見(jiàn)》精神，采取積極有效的措施來(lái)適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，為期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行和高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（一）加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)，筑牢合規(guī)意識(shí)。期貨公司應(yīng)建立和完善合規(guī)體系，確保業(yè)務(wù)流程和操作符合監(jiān)管要求。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)員工的合規(guī)培訓(xùn)，提高全員的合規(guī)意識(shí)。

（二）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高盈利能力。期貨公司應(yīng)根據(jù)《意見(jiàn)》的要求，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴(lài)?？梢酝ㄟ^(guò)發(fā)展資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司等業(yè)務(wù)，增加收入來(lái)源，提高盈利能力。

（三）提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，助力維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。期貨公司應(yīng)深入研究實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，開(kāi)發(fā)更多符合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求的產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，要加強(qiáng)與實(shí)體企業(yè)的合作，提供定制化的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。期貨公司應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的監(jiān)控和預(yù)警。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

（五）加大技術(shù)創(chuàng)新投入，提升服務(wù)質(zhì)量。期貨公司應(yīng)加大在金融科技領(lǐng)域的投入，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和準(zhǔn)確性，提升服務(wù)質(zhì)量。

總的來(lái)說(shuō)，期貨公司要認(rèn)真學(xué)習(xí)《意見(jiàn)》精神。通過(guò)加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，期貨公司將能夠?qū)崿F(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）