日前，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的中國證監(jiān)會(huì)等部門《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），對(duì)期貨市場(chǎng)加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)作出重要部署。

期貨公司作為期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著維護(hù)期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的重要職責(zé)。新湖期貨副總經(jīng)理、董秘、研究所所長(zhǎng)李強(qiáng)表示，《意見》強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管方面的要求，既有對(duì)期貨公司規(guī)范性、合規(guī)性方面的要求，也有市場(chǎng)性的要求。期貨公司既是被監(jiān)管方，也是協(xié)助各監(jiān)管部門監(jiān)管市場(chǎng)的主體。期貨公司更加貼近市場(chǎng)的各類交易型參與者，更容易落實(shí)政策要求，成為政策執(zhí)行過程中接地氣兒的抓手。不過，期貨公司作為市場(chǎng)承上啟下的重要一環(huán)，自身的規(guī)范性、合規(guī)性建設(shè)也至關(guān)重要，這需要期貨公司必須在法人治理結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)等方面保持完善和規(guī)范。

“期貨公司是防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前沿陣地?！庇腊财谪浵嚓P(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，期貨公司直面市場(chǎng)參與者，是監(jiān)管部門識(shí)別、監(jiān)測(cè)、處置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前沿陣地，要配合監(jiān)管部門建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，持續(xù)完善期貨保證金封閉運(yùn)行和安全存管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)大額資金的監(jiān)測(cè)管理。期貨公司要著力提升資本實(shí)力和綜合能力，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控?cái)?shù)智化能力建設(shè)，常態(tài)化開展應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試，不斷增強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

浙商期貨董事長(zhǎng)胡軍表示，期貨公司是連接市場(chǎng)參與者與交易平臺(tái)的重要載體，他們不僅幫助投資者參與市場(chǎng)交易，還承擔(dān)著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的責(zé)任，期貨公司的健康發(fā)展和合規(guī)運(yùn)營直接關(guān)系到期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定性與公正性。期貨公司在監(jiān)管體系中的作用已從單純的中介角色擴(kuò)展到更加綜合的市場(chǎng)“守門人”角色，既要保障自身的合規(guī)性，也要積極承擔(dān)推動(dòng)市場(chǎng)健康發(fā)展的責(zé)任。通過加強(qiáng)公司治理、合規(guī)管理和風(fēng)控體系，期貨公司將成為促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的核心力量。

據(jù)了解，《意見》聚焦“四早”防風(fēng)險(xiǎn)，要求緊扣早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

李強(qiáng)稱，“四早”的本質(zhì)內(nèi)涵是對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)要有全過程監(jiān)管能力，并且具備高效、及時(shí)的應(yīng)對(duì)和處理能力。資本市場(chǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散快、連帶影響深遠(yuǎn)等特點(diǎn)，因此高效地預(yù)防和應(yīng)對(duì)可以降低經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行成本?；凇八脑纭痹瓌t，他們將進(jìn)一步完善全過程監(jiān)管體系建設(shè)，做到事前有預(yù)警、有預(yù)案，事中有應(yīng)對(duì)措施和具體執(zhí)行規(guī)范，事后有跟蹤。這要求期貨公司需進(jìn)一步完善自身的管理體系建設(shè)，在防風(fēng)險(xiǎn)方面責(zé)任到人，強(qiáng)化公司內(nèi)外部協(xié)調(diào)能力。同時(shí)，期貨公司需在防風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)一步增加技術(shù)投入。

“‘四早’既是期貨公司在新發(fā)展階段行穩(wěn)致遠(yuǎn)的基本保障，也是高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿υ粗?。不僅是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)效性的要求，更是對(duì)期貨公司在風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度體系、管理機(jī)制、人員團(tuán)隊(duì)、信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)文化等方面全方位提升的系統(tǒng)性工作要求。在嶄新的發(fā)展形勢(shì)、更高的發(fā)展要求、更復(fù)雜多元的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)面前，期貨公司更需要提高站位，堅(jiān)定立場(chǎng)，勤修內(nèi)功，筑實(shí)全員參與、全業(yè)務(wù)覆蓋、全流程監(jiān)督的風(fēng)險(xiǎn)堤壩，切實(shí)承擔(dān)起‘資本市場(chǎng)守門人’的政治責(zé)任，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，為期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。”永安期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

“‘四早’系統(tǒng)總結(jié)了防范期貨市場(chǎng)各類風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要點(diǎn)，是穩(wěn)慎有序運(yùn)行和發(fā)展期貨和衍生品市場(chǎng)的重要內(nèi)容，是不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的有力保障。同時(shí)，提綱挈領(lǐng)地對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)防范工作進(jìn)行指導(dǎo)?！眹┚蚕嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來，一方面，他們要樹立系統(tǒng)觀念，不斷夯實(shí)業(yè)務(wù)單位、合規(guī)風(fēng)控等主體的風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任。夯實(shí)垂直化一體化管理體系，建立母子公司上下貫通、穿透到底的管控模式，推動(dòng)形成體系完備、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、分級(jí)管理、溝通高效、監(jiān)督有力的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。另一方面，他們要樹立合規(guī)管理、合規(guī)經(jīng)營文化理念，培育公司整體合規(guī)工作意識(shí)。通過不斷完善公司內(nèi)規(guī)和加強(qiáng)宣導(dǎo)，促使合規(guī)觀念和意識(shí)深入人心。他們要著力提升合規(guī)管理質(zhì)效，全力扮演好期貨市場(chǎng)“守門人”角色，助力期貨市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

“‘四早’機(jī)制對(duì)期貨公司的最大幫助在于，它提供了一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理閉環(huán)——從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)到應(yīng)對(duì)的全流程管理?！焙娬f，在這一機(jī)制的推動(dòng)下，期貨公司可以更主動(dòng)和高效地管理自身和客戶的風(fēng)險(xiǎn)，減少市場(chǎng)波動(dòng)的影響，從而促進(jìn)期貨市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行和長(zhǎng)期發(fā)展。同時(shí)，隨著“四早”機(jī)制的落地，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平也將顯著提高，為整個(gè)期貨市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

（來源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）