進入高利率環(huán)境的第三個年頭，美國大型商業(yè)銀行的前景依然面臨逆風，但所幸近期放緩的數(shù)據(jù)，指向了更樂觀的降息預期，有望為美國經(jīng)濟軟著陸鋪平道路，終結(jié)銀行業(yè)面臨的痛苦。

7月12日周五，摩根大通、花旗、富國銀行等大型商業(yè)銀行相繼公布業(yè)績，為美股二季度財報季揭幕。

摩根大通投行業(yè)務大幅回暖 凈利潤創(chuàng)新高

全美第一大商業(yè)銀行摩根大通盤前公布的二季度收入超過分析師預期，且更為關(guān)鍵的是投行業(yè)務收入較上年同期飆升50%，顯示交易環(huán)節(jié)已經(jīng)有所回暖。

財報顯示，摩根大通Q2營收509.9億美元，超越市場預期的498.7億美元，當季凈息收入為227億美元，增長4%，但略低于預期，每股收益4.40美元，超越市場預期的4.19美元，凈利潤為181億美元，同比增長25%，優(yōu)于分析師預期，且創(chuàng)下歷史新高。

當季，摩根大通獲得了23億美元的投行費用收入，比StreetAccount的預期高出約3億美元，股票交易收入也超出預期，躍升至近30億美元，顯示華爾街交易活動有所回暖。

首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在財報中指出，他的公司對未來潛在的風險持謹慎態(tài)度，包括高于預期的通脹和利率，盡管股票和債券估值“反映了相當良性的經(jīng)濟前景”。

戴蒙表示：

“地緣政治形勢仍然復雜，可能是二戰(zhàn)以來最危險的，盡管其結(jié)果和對全球經(jīng)濟的影響仍然未知......在降低通脹方面已經(jīng)取得了一些進展，但我們面前仍然存在多重通脹因素：巨額財政赤字、基礎(chǔ)設施需求、貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整和世界重新軍事化。”

截止發(fā)稿，摩根大通盤前下跌1.5%。

富國銀行Q2凈息收入低于預期，凈沖銷額高于預期

盡管富國銀行Q2利潤和收入均超出了華爾街的預期，但該行周五公布的凈息收入下降了9%。

財報顯示，富國銀行Q2營收206.9億美元，超出市場預期的202.9億美元，每股收益1.33美元，超出市場預期的1.29美元。Q2凈利潤從去年同期的49.4億美元降至49.1億美元。凈沖銷額飆升70.5%，至13.03億美元，高于市場預期的12.4億美元。

當季實現(xiàn)119.2億美元的凈息收入，同比下降9%，低于分析師預期的121.2億美元。凈息收入是衡量銀行放貸收入的一個關(guān)鍵指標。富國銀行解釋稱，凈息收入下降是由于利率上升對融資成本的影響。

首席執(zhí)行官查理·沙夫在財報中表示:

“我們繼續(xù)看到基于費用的收入增長，抵消了凈利息收入的預期下降......我們一直在進行的投資使我們能夠利用本季度的市場活動，在投資咨詢、交易和投資銀行費用方面取得強勁表現(xiàn)。”

該行在2024年上半年回購了超過120億美元的普通股，并預計第三季度股息將增加14%。

截止發(fā)稿，富國銀行盤前跌超5%。

花旗集團重組初見成效 盤前股價大漲3%

花旗周五公布的財報顯示，該行Q2凈息收入出現(xiàn)了下滑，且低于分析師預期。

財報顯示，花旗集團Q2營收201.13億美元，同比增長4%，略微高于市場預期的201.07億美元，當季凈利潤為32億美元，每股收益1.52美元，高于市場預期的1.39美元，當季凈息收入為134.9億美元，同比下降3%，略低于分析師預期的135億美元。

不過，花旗集團的銀行業(yè)務出現(xiàn)了顯著增長，同比收入增長38%。受益于健康的衍生品市場，股票交易收入同樣增長了37%。

按資產(chǎn)計，花旗是美國第三大銀行。去年，花旗CEO簡·弗雷澤宣布了簡化管理結(jié)構(gòu)和降低成本的計劃。該行在今年一季度宣布完成了大規(guī)模重組，二季度運營費用同比下降了2%。截至6月30日的三個月內(nèi)，費用總計為134億美元。

弗雷澤在財報中表示：

“業(yè)績顯示了我們在執(zhí)行戰(zhàn)略方面所取得的進展以及我們多元化業(yè)務模式的好處。無論是在戰(zhàn)略上還是在組織上，在簡化方面都取得了令人難以置信的進展?！?/p>

到目前為止，市場對花旗重組的評價褒貶不一，但重組成效此前已經(jīng)得到了傳奇投資者、股神巴菲特的認可。

截止發(fā)稿，花旗盤前大漲超3%。

（來源：華爾街見聞)