近一個(gè)多月來(lái)，部分上市公司因回購(gòu)事項(xiàng)等披露前十大流通股東，公私募和外資、社保等機(jī)構(gòu)的最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)向曝光。有跡象顯示，大消費(fèi)、醫(yī)藥和科技等方向成為機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)的重點(diǎn)所在。

機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)有進(jìn)有退

近日，多家公司因回購(gòu)事項(xiàng)發(fā)布公告，一些機(jī)構(gòu)的最新持倉(cāng)情況浮出水面。

近日，燃?xì)夤咎旌灸茉垂骘@示，截至6月3日，全國(guó)社?；鹚囊话私M合持有公司1114.39萬(wàn)股，對(duì)比一季度，該社保組合在期間減持632.11萬(wàn)股，而喜世潤(rùn)北岳1號(hào)私募基金則以960.10萬(wàn)股的持股數(shù)量，首次躋身前十大流通股東名單。

焦煤公司蘭花科創(chuàng)公告顯示，截至5月28日，百億級(jí)私募盤(pán)京投資旗下的盤(pán)京聞恒2期私募基金、盤(pán)京聞恒私募基金分別持有該公司2152萬(wàn)股和2059萬(wàn)股，較一季度末合計(jì)加倉(cāng)近400萬(wàn)股。

農(nóng)用機(jī)械公司格力博受到了廣發(fā)基金基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡的青睞。截至5月16日，他管理的廣發(fā)價(jià)值核心、廣發(fā)科技創(chuàng)新合計(jì)持股超350萬(wàn)股。一季度末上述基金產(chǎn)品尚未進(jìn)入公司前十大流通股東名單。

與此同時(shí)，多家外資機(jī)構(gòu)有積極加倉(cāng)動(dòng)作。

例如，橡塑機(jī)械及化工裝備公司克勞斯公告顯示，截至5月17日，高盛公司、花旗環(huán)球金融有限公司分別持有256.31萬(wàn)股、228.37萬(wàn)股公司股份，這兩家機(jī)構(gòu)并未出現(xiàn)在公司一季度末的前十大流通股東名單之中。此外，截至5月9日，摩根大通證券有限公司持有宏川智慧1990.98萬(wàn)股，截至4月29日，高盛公司持有廣博股份363.45萬(wàn)股，兩者也均未在公司一季報(bào)前十大流通股東名單中現(xiàn)身。

某私募基金人士稱，下半年建議投資者重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)消費(fèi)類白馬股，尤其是那些平均市凈率較低的公司，這些股票因其估值合理和穩(wěn)定的業(yè)績(jī)而具有吸引力。另外，盡管市場(chǎng)對(duì)利率政策的預(yù)期存在不確定性，但順周期行業(yè)如煤炭、有色和其他資源品，以及能源相關(guān)技術(shù)和火電品種，由于其在經(jīng)濟(jì)周期中的韌性，同樣值得關(guān)注。

看好醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

近日，醫(yī)療集約化運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商塞力醫(yī)療發(fā)布的公告顯示，截至6月4日，高盛公司持有108.99萬(wàn)股公司股份，新晉前十大流通股東名單，一季度末持股140.16萬(wàn)股的摩根士丹利國(guó)際股份有限公司則退出前十大流通股東行列。

此前，國(guó)內(nèi)化學(xué)制藥龍頭公司恒瑞醫(yī)藥公告稱，截至5月15日，對(duì)比一季度末，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康減持該股超210萬(wàn)股。

此外，截至5月15日，吳興武管理的廣發(fā)醫(yī)療保健較一季度末減持國(guó)際醫(yī)學(xué)超900萬(wàn)股，而鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥減持國(guó)際醫(yī)學(xué)近百萬(wàn)股。

北信瑞豐基金的基金經(jīng)理龐文杰表示，今年以來(lái)全球醫(yī)藥行業(yè)整體表現(xiàn)較弱，一方面是由于美國(guó)醫(yī)藥行業(yè)存在監(jiān)管、立法隱患，引發(fā)了市場(chǎng)的擔(dān)憂；另一方面，美國(guó)通脹有所反彈，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期有所延后，對(duì)行業(yè)整體估值水平帶來(lái)了一定影響。隨著一季報(bào)的發(fā)布完畢，去年基數(shù)的擾動(dòng)影響逐步消退，醫(yī)藥行業(yè)仍會(huì)回到正常的發(fā)展軌道上來(lái)。行業(yè)在整體保持中速增長(zhǎng)的情況下，在創(chuàng)新、出海、中醫(yī)藥等方向上存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

龐文杰認(rèn)為，目前可以清晰地看到本輪醫(yī)藥創(chuàng)新周期的演進(jìn)趨勢(shì)，首先是手握大量資金并對(duì)生物醫(yī)藥領(lǐng)域創(chuàng)新技術(shù)非常了解和敏感的跨國(guó)藥企，已在2023年展開(kāi)了大規(guī)模的創(chuàng)新研發(fā)領(lǐng)域并購(gòu)；然后，伴隨創(chuàng)新藥市場(chǎng)逐步活躍，金融資本也開(kāi)始逐步參與其中，全球醫(yī)藥生物投融資可以確定在2023年出現(xiàn)了中長(zhǎng)期的拐點(diǎn)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)開(kāi)啟降息周期，這一向上趨勢(shì)將繼續(xù)演繹。

多家科技股遭減持

近日，數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件公司零點(diǎn)有數(shù)發(fā)布的公告顯示，截至6月4日，馮明遠(yuǎn)管理的信澳領(lǐng)先智選、信澳智遠(yuǎn)三年持有期雙雙退出公司前十大流通股東行列，對(duì)比一季報(bào)數(shù)據(jù)，兩只基金二季度至少減持了超14萬(wàn)股。同時(shí)，信達(dá)澳亞基金旗下的信澳核心科技、信澳先進(jìn)智造分別減持零點(diǎn)有數(shù)153.55萬(wàn)股和8.93萬(wàn)股，但巴克萊銀行卻新進(jìn)買(mǎi)入20.37萬(wàn)股。

截至6月4日，全國(guó)社保基金四二零組合減持了軟件開(kāi)發(fā)公司超圖軟件224.57萬(wàn)股，其最新持倉(cāng)超600萬(wàn)股。此外，固態(tài)電池企業(yè)新宙邦被知名基金經(jīng)理傅鵬博減倉(cāng)。根據(jù)相關(guān)公告，截至5月6日，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值持有該公司905.87萬(wàn)股，較一季度末的1262萬(wàn)股有所減持，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值自2023年一季度以來(lái)持續(xù)減持新宙邦，目前較高峰時(shí)期已減倉(cāng)超900萬(wàn)股。

正圓投資總經(jīng)理廖茂林表示，鋰電、光伏、新能源車(chē)行業(yè)具有確定的長(zhǎng)期前景，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)是相關(guān)板塊的左側(cè)布局機(jī)會(huì)，確定的長(zhǎng)期前景來(lái)源于全球低碳綠色發(fā)展的不可逆趨勢(shì)，以及中長(zhǎng)期我國(guó)確定的“碳中和”發(fā)展目標(biāo)。無(wú)論是新能源車(chē)，還是光伏儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展都會(huì)迎來(lái)爆發(fā)期，新能源車(chē)智能化趨勢(shì)帶來(lái)的市占率進(jìn)一步提高，光伏平價(jià)上網(wǎng)到光儲(chǔ)平價(jià)上網(wǎng)的拐點(diǎn)，都將為新能源發(fā)展突破提供更多的催化因素。

在廖茂林看來(lái)，當(dāng)下相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際出清階段，疊加近期相關(guān)部門(mén)對(duì)于供給側(cè)競(jìng)爭(zhēng)的重視，落后產(chǎn)能出清有望進(jìn)一步加速。一季度部分細(xì)分龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)已經(jīng)觸底，在供給側(cè)收縮刺激下，后續(xù)幾個(gè)季度將陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績(jī)環(huán)比上升周期。

(來(lái)源：中國(guó)證券報(bào))