深市通信行業(yè)公司一季度開(kāi)局良好，繼續(xù)展現(xiàn)穩(wěn)健的盈利能力和良好的增長(zhǎng)前景。數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，深市86家通信行業(yè)上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入805.39億元，近六成公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到68.00億元，平均同比增長(zhǎng)22.15%。

據(jù)行業(yè)人士分析，這一增長(zhǎng)得益于多個(gè)因素的共同推動(dòng)，AI大模型訓(xùn)練和推理應(yīng)用對(duì)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)帶寬的需求激增，推動(dòng)了高速光模塊的發(fā)展。國(guó)家政策支持下，5G技術(shù)的商用化加速，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要推動(dòng)力。據(jù)LightCounting預(yù)測(cè)，雖然2023年光模塊市場(chǎng)略有下降，但未來(lái)五年全球光模塊市場(chǎng)長(zhǎng)期復(fù)合年增長(zhǎng)率仍將保持兩位數(shù)。

產(chǎn)業(yè)龍頭公司一季度業(yè)績(jī)亮眼

一場(chǎng)被稱(chēng)作“光通信革新”的技術(shù)變革，正在深市通信行業(yè)上市公司中如火如荼地展開(kāi)。在以光通信技術(shù)為核心的通信產(chǎn)業(yè)大背景下，通信行業(yè)的格局正在被重新定義，被深刻改造。在此背景下，通信產(chǎn)業(yè)龍頭公司加快推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

新易盛專(zhuān)注于光模塊的研發(fā)與銷(xiāo)售，公司受益于行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，在新產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)拓展方面持續(xù)取得進(jìn)展，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，客戶(hù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，2024年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.13億元，同比增長(zhǎng)85.41%，歸母凈利潤(rùn)3.25億元，同比增長(zhǎng)200.96%。

作為光器件整體解決方案提供商，天孚通信2024年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.32億元，同比增長(zhǎng)154.95%，凈利潤(rùn)2.79億元，同比增長(zhǎng)202.68%。主要是AI人工智能技術(shù)的發(fā)展和算力需求的增加，全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng)對(duì)高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，尤其是高速率產(chǎn)品需求增長(zhǎng)較快，帶來(lái)公司收入同比增長(zhǎng)。

中際旭創(chuàng)集高端光通信收發(fā)模塊研發(fā)、設(shè)計(jì)、封裝、測(cè)試和銷(xiāo)售于一體，2024年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收48.43億元，同比增長(zhǎng)163.59%，歸母凈利潤(rùn)10.09億元，同比增長(zhǎng)303.84%。

中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這主要得益于公司在高端光通信收發(fā)模塊以及光器件領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展。隨著全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進(jìn)，以及以ChatGPT為代表的人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)高速光模塊的需求不斷增長(zhǎng)。公司緊跟市場(chǎng)趨勢(shì)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)性能，從而贏得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

上市公司加大研發(fā)力度推動(dòng)技術(shù)革新

隨著AI技術(shù)的不斷進(jìn)步和5G技術(shù)的全球推廣，市場(chǎng)對(duì)高速光模塊的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。深市通信行業(yè)上市公司緊密?chē)@光通信技術(shù)的革新，加大研發(fā)投入力度，提升公司在細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

天孚通信自上市以來(lái)，持續(xù)保持高強(qiáng)度研發(fā)投入，在光器件整體解決方案和先進(jìn)光學(xué)封裝制造方面持續(xù)深化公司研發(fā)設(shè)計(jì)和工藝開(kāi)發(fā)能力，長(zhǎng)期保持公司在細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先性，同時(shí)也為客戶(hù)新品研發(fā)提供強(qiáng)力支持，助力客戶(hù)高速率新產(chǎn)品加速成功轉(zhuǎn)產(chǎn)。2024年第一季度公司研發(fā)投入5237.40萬(wàn)元，同比增加68.02%。截至2023年底，公司有多個(gè)應(yīng)用于下一代高速率產(chǎn)品的在研項(xiàng)目。

新易盛是國(guó)內(nèi)少數(shù)批量出貨并交付運(yùn)用于數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的400G、800G高速光模塊，掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)。“公司持續(xù)加強(qiáng)對(duì)高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800GLPO光模塊等相關(guān)新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目的投入?！毙乱资⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

中際旭創(chuàng)領(lǐng)先布局高端光模塊，持續(xù)保持市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公司將繼續(xù)保持技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)拓的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，今年預(yù)計(jì)主要是800G光模塊的上量，配合以太網(wǎng)交換機(jī)的400G光模塊也會(huì)快速上量，這個(gè)趨勢(shì)很明確。明年或會(huì)有以太網(wǎng)客戶(hù)的產(chǎn)品迭代至800G的光模塊，1.6T預(yù)計(jì)也會(huì)在明年上量。后續(xù)傳統(tǒng)EML方案、硅光方案或者LPO等都會(huì)陸續(xù)驗(yàn)證?！?/p>

展望未來(lái)，國(guó)盛證券研報(bào)認(rèn)為，通信迭代速度也正被大幅度壓縮至1.5年甚至1年，技術(shù)領(lǐng)先、與客戶(hù)合作緊密的頭部廠商優(yōu)勢(shì)被進(jìn)一步放大，伴隨高端需求的持續(xù)放量以及技術(shù)迭代速度的提速，預(yù)計(jì)行業(yè)格局或?qū)⑾蝾^部廠商進(jìn)一步集中，而隨著市場(chǎng)空間被AI進(jìn)一步打開(kāi)，光通信或正迎來(lái)歷史上發(fā)展最好的階段之一。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）