機(jī)構(gòu)集中調(diào)研醫(yī)藥和電子等行業(yè)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，二季度至今，獲得機(jī)構(gòu)集中調(diào)研（100家以上）的上市公司共計(jì)193家。按照申萬行業(yè)分類，這些公司主要分布在醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)，分別有39家、36家、18家、16家、14家，合計(jì)占比超過63%。

在醫(yī)藥生物行業(yè)中，2只醫(yī)療設(shè)備股聯(lián)影醫(yī)療和邁瑞醫(yī)療最受關(guān)注，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)均超過400家；愛博醫(yī)療和華東醫(yī)藥緊隨其后，機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量在320家以上。

聯(lián)影醫(yī)療在2023年業(yè)績保持穩(wěn)健增長，實(shí)現(xiàn)營收114.11億元，同比增長23.52%；歸母凈利潤19.74億元，同比增長19.21%。公司各產(chǎn)品線的收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)高端化、多元化的趨勢，在中高端產(chǎn)品收入占比不斷提升。隨著裝機(jī)量不斷地提升，公司的服務(wù)收入將持續(xù)增長。

邁瑞醫(yī)療則在調(diào)研中表示，中國醫(yī)療器械的發(fā)展仍遠(yuǎn)未觸及行業(yè)天花板，未來長期仍有巨大的增長空間，這背后主要有三個驅(qū)動因素，分別是醫(yī)療需求、國家政策、國產(chǎn)崛起。為了成為領(lǐng)全球行業(yè)發(fā)展的龍頭公司，邁瑞醫(yī)療需要在設(shè)備業(yè)務(wù)全面向數(shù)智化方案轉(zhuǎn)型、持續(xù)擴(kuò)大耗材業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局這兩個方向上實(shí)現(xiàn)核心能力的突破。

內(nèi)存芯片龍頭股獲得最多關(guān)注

據(jù)統(tǒng)計(jì)，獲得300家以上機(jī)構(gòu)參與調(diào)研的個股共計(jì)21只。其中，獲得最多機(jī)構(gòu)調(diào)研的是瀾起科技，共計(jì)504家機(jī)構(gòu)參與；華明裝備、珀萊雅、天孚通信、中控技術(shù)、華測檢測等股隨后，參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)均在440家以上。

瀾起科技為內(nèi)存芯片龍頭。4月，上市公司獲得多次機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，博時基金、淡水泉、高盛中國等多家知名投資機(jī)構(gòu)均有參與。在互動提問環(huán)節(jié)，機(jī)構(gòu)提問公司如何展望今年DDR5的滲透率情況以及第二子代占比。

瀾起科技表示，行業(yè)預(yù)期DDR5滲透率將在今明兩年持續(xù)提升，年中可能超過50%。DDR5內(nèi)存接口芯片將在未來幾年持續(xù)進(jìn)行子代迭代，子代迭代有助于維系相關(guān)產(chǎn)品的平均銷售價格及毛利率。隨著DDR5在下游持續(xù)滲透，預(yù)計(jì)2024年公司DDR5第二子代及第三子代RCD芯片出貨量較上年顯著增加。

多家機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司業(yè)績優(yōu)秀

多只機(jī)構(gòu)集中調(diào)研的個股一季報(bào)凈利潤表現(xiàn)優(yōu)異。上述21股中，瀾起科技凈利潤同比增幅居首，高達(dá)10.33倍；九號公司-WD、中際旭創(chuàng)、傳音控股、天孚通信增幅居前，依次為675.34%、303.84%、210.3%、202.68%；僅華測檢測、歐科億凈利潤同比下滑，容百科技由盈轉(zhuǎn)虧。

瀾起科技一季度實(shí)現(xiàn)營收7.37億元，同比增長75.74%；歸母凈利潤2.23億元，同比增長1032.86%，主要系一季度內(nèi)存接口芯片需求實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，公司部分新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，推動公司營業(yè)收入及凈利潤較上年同期大幅增長。

從盈利規(guī)?？?，邁瑞醫(yī)療、立訊精密、?？低暋饕艨毓珊椭须H旭創(chuàng)排名靠前，依次為31.6億元、24.71億元、19.16億元、16.26億元、10.09億元。

一季度，邁瑞醫(yī)療國際市場整體增長30%，國際三大業(yè)務(wù)線均實(shí)現(xiàn)了快速增長。中航證券表示，我國醫(yī)療新基建腳步持續(xù)推進(jìn)，醫(yī)療器械市場長期穩(wěn)定增長，邁瑞醫(yī)療作為龍頭企業(yè)，持續(xù)受益于市場高景氣。同時公司海外市場持續(xù)拓展，維持買入評級。

中際旭創(chuàng)一季度凈利潤首破10億元。中國銀河認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭對于AI及大模型布局逐步深入，對于高毛利800G及更高速率的光模塊需求逐步提升，2024年或?qū)⒊蔀楦咚俾使饽K放量重要一年。公司作為行業(yè)領(lǐng)先，在高成長性已現(xiàn)的基礎(chǔ)上，有望持續(xù)受益。

(文章來源：證券時報(bào)網(wǎng))