2月2日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2023年)》。截至2023年末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模26.80萬(wàn)億元，全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品3.11萬(wàn)只，募集資金57.08萬(wàn)億元，理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量增至1.14億個(gè)，為投資者創(chuàng)造收益6981億元。

與2023年6月末的存續(xù)規(guī)模25.34萬(wàn)億元相比，去年下半年銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)?；厣?.46萬(wàn)億元。展望2024年，分析人士表示，在銀行存款利率下降的背景下，理財(cái)產(chǎn)品的存款替代效應(yīng)逐漸顯著，或帶來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)新機(jī)遇。

資產(chǎn)配置以固收類(lèi)為主

數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國(guó)共有228家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品3.11萬(wàn)只，累計(jì)募集資金57.08萬(wàn)億元。截至2023年末，全國(guó)共有258家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.98萬(wàn)只，較年初增加14.86%；存續(xù)規(guī)模26.80萬(wàn)億元。

分機(jī)構(gòu)類(lèi)型來(lái)看，截至2023年末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)1.94萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模22.47萬(wàn)億元，較年初上升1.01%，占全市場(chǎng)的比例達(dá)到83.85%。

分產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，截至2023年末，固定收益類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.82萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)96.34%，較年初增加1.84個(gè)百分點(diǎn)；混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.86萬(wàn)億元，占比為3.21%，較年初減少1.89個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.08萬(wàn)億元和0.04萬(wàn)億元。

從產(chǎn)品投向來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類(lèi)為主，投向債券類(lèi)、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)余額分別為16.45萬(wàn)億元、1.79萬(wàn)億元、0.83萬(wàn)億元，分別占總投資資產(chǎn)的56.61%、6.16%、2.86%。

投資者數(shù)量增長(zhǎng)較快

2023年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè)，同比增長(zhǎng)17.84%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增1686.29萬(wàn)個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬(wàn)個(gè)。

2023年，理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益1739億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5242億元，同比增長(zhǎng)0.85%。2023年各月度，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.94%。

銷(xiāo)售渠道方面，2023年，理財(cái)公司不斷拓展母行以外的代銷(xiāo)渠道，母行代銷(xiāo)金額占比持續(xù)下降。已開(kāi)業(yè)的31家理財(cái)公司中，3家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷(xiāo)，28家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷(xiāo)外，還打通了其他銀行的代銷(xiāo)渠道。此外，17家理財(cái)公司開(kāi)展了直銷(xiāo)業(yè)務(wù)，全年累計(jì)直銷(xiāo)金額0.26萬(wàn)億元。理財(cái)公司合作代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，截至2023年末，全市場(chǎng)有491家機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)了理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，較年初增加163家。

規(guī)模呈回升態(tài)勢(shì)

經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，與2023年6月末的存續(xù)規(guī)模25.34萬(wàn)億元相比，2023年下半年銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模回升了1.46萬(wàn)億元。

不過(guò)，這未能改變公募基金領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末和2023年12月末，公募基金資產(chǎn)凈值分別為27.69萬(wàn)億元和27.60萬(wàn)億元。

展望2024年，廣發(fā)證券首席固定收益分析師劉郁表示，在銀行存款利率下降的背景下，理財(cái)產(chǎn)品的存款替代效應(yīng)逐漸顯著，或帶來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)新機(jī)遇。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）