臨近年末，中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行熱情不減。近日，山東、廣西陸續(xù)完成一批中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行工作。

發(fā)行需求較旺

12月12日和13日，廣西和山東兩地支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債將在深交所上市交易。這些專(zhuān)項(xiàng)債的落地，意味著山東、廣西一批中小銀行將在資本補(bǔ)充方面獲益。

今年以來(lái)，山東、廣西、黑龍江、河南、安徽、遼寧等16地發(fā)行了支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券（即“中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債”），合計(jì)發(fā)行規(guī)模超2000億元。這些資金主要用于補(bǔ)充區(qū)域內(nèi)城商行、農(nóng)商行的資本金。

中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)表示，中小銀行通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本的需求較為旺盛，原因主要有三方面：一是相較于大型銀行，中小銀行資本補(bǔ)充渠道較少。發(fā)行資本債、永續(xù)債等外源性融資渠道受限于市場(chǎng)認(rèn)可度、信用評(píng)級(jí)等因素，在實(shí)際操作中面臨挑戰(zhàn)，可行性較弱。同時(shí)，受限于盈利水平和資本留存能力，中小銀行在內(nèi)源性資本補(bǔ)充方面也存在乏力現(xiàn)象；二是中小銀行作為金融體系中的重要組成部分，承擔(dān)著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。隨著國(guó)家對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度加大，中小銀行需要補(bǔ)充資本金來(lái)滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的信貸需求，增強(qiáng)造血能力，保障金融服務(wù)的穩(wěn)健性和可持續(xù)性；三是隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要持續(xù)提升資本充足率水平。中小銀行為了保證合規(guī)經(jīng)營(yíng)，需要積極補(bǔ)充資本金，增厚風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊，以滿(mǎn)足監(jiān)管要求。

多渠道謀求資本補(bǔ)充

銀行補(bǔ)充資本有內(nèi)源性和外源性?xún)煞N方式。內(nèi)源性資本補(bǔ)充主要是銀行通過(guò)留存收益和滿(mǎn)足一定條件下的超額撥備來(lái)補(bǔ)充資本，外源性資本補(bǔ)充則包括在資本市場(chǎng)融資、增資擴(kuò)股以及專(zhuān)項(xiàng)債、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債、永續(xù)債等方式。

杜陽(yáng)表示，中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行主要有三方面的影響：一是增加中小銀行資本金。通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債，為中小銀行提供資本支持，有助于緩解中小銀行資本金不足的問(wèn)題。這將為中小銀行擴(kuò)大信貸投放、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有力保障；二是有利于提高中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。資本充足率水平的高低是銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要體現(xiàn)，通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本金，有助于夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊，提升經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性；三是有助于發(fā)揮中小銀行在普惠金融方面的比較優(yōu)勢(shì)。在補(bǔ)充資本后，中小銀行將具備更強(qiáng)貸款發(fā)放能力，有利于落實(shí)國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)的支持政策，引導(dǎo)社會(huì)資金流向薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“緩解資本補(bǔ)充壓力，除了外源性資本補(bǔ)充之外，中小銀行可以積極進(jìn)行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加大金融科技使用力度，減少資本消耗，以實(shí)現(xiàn)輕資本運(yùn)營(yíng)?！倍抨?yáng)建議，中小銀行應(yīng)進(jìn)一步重視非息業(yè)務(wù)發(fā)展，將非息業(yè)務(wù)從規(guī)模增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量增長(zhǎng)。一是要持續(xù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注本地及長(zhǎng)尾客群的金融需求，包括投資咨詢(xún)服務(wù)、財(cái)富管理服務(wù)、保險(xiǎn)、基金、信用卡、支付服務(wù)等。二是要持續(xù)推廣綜合金融服務(wù)，打造跨界營(yíng)銷(xiāo)或金融生態(tài)圈，實(shí)行分流營(yíng)銷(xiāo)模式來(lái)提高非利息收入。通過(guò)與同業(yè)或其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)合作，共享客戶(hù)資源，擴(kuò)大客戶(hù)群體。三是要通過(guò)創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)策略來(lái)增加非利息收入。四是要通過(guò)加強(qiáng)信息技術(shù)和數(shù)據(jù)分析能力來(lái)提高非利息收入，提升金融服務(wù)的數(shù)字化水平和精準(zhǔn)度，降低非息業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成本。

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