在日前于北京舉行的第十四屆中國期貨高管年會上，期貨公司高管和法律界專家圍繞期貨市場交易者保護工作進行了探討。與會嘉賓紛紛表示，今年頒布實施的期貨和衍生品法設(shè)立期貨交易者專章，對交易者保護作出了一系列制度安排，將行業(yè)的交易者保護工作提到了一個全新的高度。期貨公司應(yīng)立足現(xiàn)行的交易者保護體制基礎(chǔ)，自覺承擔責任，貫徹履行適當性義務(wù)，切實保護交易者合法權(quán)益。

國元期貨董事長洪明表示，期貨和衍生品法是一部交易者保護法，新法將投資者改為交易者，并從明確交易者權(quán)益、民事主體責任等多方面構(gòu)建了期貨交易者保護體系，同時注重加強對普通交易者的保護，彰顯了立法價值趨向的人民立場。期貨公司作為承上啟下連接期貨市場與交易者的橋梁，理應(yīng)承擔起相關(guān)主體責任，落實新法要求，從多方面入手做好交易者保護工作。

洪明說，首先，期貨公司應(yīng)貫徹落實新法精神，提升服務(wù)能力。期貨公司從業(yè)人員需要深入理解法律規(guī)定，了解交易者的財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、交易知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力，如實說明服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示交易風險，同時審慎評估，提供與交易者上述狀況相匹配的服務(wù)，做好各項信息資料的留痕工作，為客戶提供更高質(zhì)量的服務(wù)。其次，期貨公司應(yīng)把好門、守好關(guān)，切實落實好交易者適當義務(wù)，督促員工恪守行為規(guī)范。同時，應(yīng)強調(diào)把業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營統(tǒng)一起來，做到對交易者負責、對期貨公司負責、對整個行業(yè)負責。再次，期貨公司要深耕交易環(huán)節(jié)，深化投教工作。要結(jié)合證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強證券期貨投資者教育基地建設(shè)的指導(dǎo)意見》等要求，不斷創(chuàng)新交易者教育方式，更好地服務(wù)廣大交易者群體。最后，期貨公司應(yīng)活用多元糾紛化解機制。通過調(diào)解，認真傾聽交易者的聲音，努力促成糾紛化解。相比傳統(tǒng)的訴訟方式，調(diào)解等多元糾紛化解機制能夠節(jié)約成本、提高時效，更貼近保護期貨交易者。

“二十大報告指出，在法治軌道上全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家。期貨和衍生品法的實施，促進整個期貨和衍生品行業(yè)在法治的軌道上行穩(wěn)致遠。期貨公司應(yīng)當堅持以人民為中心的發(fā)展思想，與各市場參與主體同頻共振，共同培育與引導(dǎo)更成熟、更理性的期貨交易者，從長遠促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展。”洪明表示。

北京市眾天律師事務(wù)所合伙人于學會表示，期貨和衍生品法的實施使期貨行業(yè)的法律背景發(fā)生了重大變化。在涉及交易者保護方面，之前期貨行業(yè)的一些違規(guī)行為將直接上升為違法行為，交易者保護實現(xiàn)全面升級。

期貨和衍生品法第五十六條規(guī)定，“普通交易者與期貨經(jīng)營機構(gòu)發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛并提出調(diào)解請求的，期貨經(jīng)營機構(gòu)不得拒絕”。于學會表示，這完善了對普通交易者的維權(quán)機制，強化了通過多元糾紛化解機制來保護交易者的合法權(quán)益。

“在此前的期貨糾紛調(diào)解中，客戶與期貨公司對虧損數(shù)額和賠償數(shù)額存在較大認知差異，往往很難達成和解。近兩年來，隨著期貨行業(yè)不斷加強交易者保護，期貨訴訟案件呈逐漸減少趨勢。”于學會認為，在新法的精神下，多元糾紛化解機制將加快推進。他同時表示，期貨交易者參與的都是復(fù)雜的衍生品交易，對相關(guān)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)模型存在不理解的情況，未來期貨公司可能面臨的訴訟糾紛將集中在違反適當性上，法院審理的焦點也在于此。

北京市中衍律師事務(wù)所主任鄭乃全也認為，在當前的期貨糾紛中，交易者多以違反適當性義務(wù)作為主張賠償?shù)睦碛伞哪壳斑`反適當性義務(wù)的具體行為看，主要包括四類：一是了解客戶方面;二是了解產(chǎn)品方面;三是披露風險方面;四是未提供適當?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)方面。

于學會建議，期貨公司可從以下三方面科學、合理地進行應(yīng)對：一是認清當前的法律環(huán)境和背景，充分認識到期貨公司理應(yīng)承擔的責任;二是加大合規(guī)投入力度，包括硬件和人員配備;三是加強與交易者的溝通，盡可能以調(diào)解的方式解決糾紛。