慧居科技股份有限公司周三(6月15日)向港交所主板遞交了招股書。 

彗居科技主根據(jù)特許經(jīng)營權(quán)向客戶提供供熱服務(wù)，主要在華北、東北、西北(“三北”)地區(qū)經(jīng)營的跨省供熱服務(wù)商，在最后實(shí)際可行日期，慧居科技的總特許經(jīng)營面積及總實(shí)際供熱服務(wù)面積分別約為4.199億平方米、3,980萬平方米。 

值得一提是，江蘇雙良科技持有慧居科技66.37%的股份，為其控股股東。雙良科技也是A股上市公司雙良節(jié)能的大股東之一，持股10.35%。 

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2021年以特許經(jīng)營權(quán)的總實(shí)際供熱服務(wù)面積（按建筑面積計(jì)）計(jì)，慧居科技是中國第二大非國有跨省供熱服務(wù)供貨商。 

截至最后實(shí)際可行日期，慧居科技擁有五項(xiàng)運(yùn)營特許經(jīng)營權(quán)(山西3項(xiàng)、甘肅1項(xiàng)、內(nèi)蒙古1項(xiàng))，一項(xiàng)在建特許經(jīng)營權(quán)(河南1項(xiàng))。 

除供熱服務(wù)外，公司也提供工程施工服務(wù)、EMC(合同能源管理)服務(wù)等。

國泰君安國際為其主承銷商 

依賴特許經(jīng)營權(quán) 業(yè)務(wù)集中三北地區(qū) 

據(jù)同一份報(bào)告，近年來中國供熱服務(wù)的總面積及渠道長度顯著增加。中國的總供熱服務(wù)面積由2017年的83億平方米增加至2021年的104億平方米，復(fù)合年增長率為5.9%。 預(yù)期中國的總供熱服務(wù)面積將于2026年增加至133億平方米，2021年至2026年的復(fù)合年增長率為4.9%。 

與此相對(duì)應(yīng)，包括一級(jí)及二級(jí)渠道在內(nèi)的中國供熱服務(wù)管道長度由2017年的276，300公里增加至2021年的451，700公里，復(fù)合年增長率為13.1%。 預(yù)期將于2026年增加至633，400公里，2021年至2026年的復(fù)合年增長率為7.0%。 

對(duì)于上市后募資所得，慧居科技擬加強(qiáng)在三北地區(qū)的業(yè)務(wù)及擴(kuò)大客戶群；擴(kuò)大全國版圖并增加市場份額; 及繼續(xù)擴(kuò)大團(tuán)隊(duì)。 

在披露的風(fēng)險(xiǎn)方面：慧居科技的業(yè)務(wù)運(yùn)營集中在三北地區(qū)，容易受到該地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況、政府政策或商業(yè)環(huán)境的任何不利發(fā)展的影響；公司供熱服務(wù)業(yè)務(wù)的特許經(jīng)營權(quán)將會(huì)到期或者會(huì)在到期前被終止。 

招股書顯示，在過去的2019年、2020年和2021年三個(gè)財(cái)政年度，慧居科技的營業(yè)收入分別為13.01億、13.76億和12.91億元，相應(yīng)的凈利潤分別為1.37億、 0.98億和1.71億元。