中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第54次發(fā)審委會(huì)議于12日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，溫州源飛寵物玩具制品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“源飛寵物”）首發(fā)獲通過(guò)。 

源飛寵物本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是光大證券股份有限公司，保薦代表人是鄒萬(wàn)海、王怡人。這是光大證券今年保薦成功的第3單IPO項(xiàng)目。此前，4月14日，光大證券保薦的廣東揚(yáng)山聯(lián)合精密制造股份有限公司過(guò)會(huì)；5月6日，光大證券保薦的安徽富樂(lè)德科技發(fā)展股份有限公司過(guò)會(huì)。 

源飛寵物專注于寵物用品和寵物零食的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括寵物牽引用具、寵物注塑玩具等寵物用品，狗咬膠等寵物零食等。 

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，莊明允直接持有源飛寵物37.41%股權(quán)，是公司控股股東。莊明允直接持有公司37.41%股權(quán)，是公司控股股東；朱曉榮直接持有公司17.65%股權(quán)；莊明超直接持有公司15.53%股權(quán)，通過(guò)平陽(yáng)晟?？刂乒?.82%表決權(quán)，合計(jì)控制公司23.35%表決權(quán)。莊明允與莊明超系姐弟關(guān)系，朱曉榮與莊明超系夫妻關(guān)系。三人合計(jì)控制公司78.42%表決權(quán)。莊明允、莊明超、朱曉榮以及平陽(yáng)晟睿于2021年3月簽訂了一致行動(dòng)協(xié)議。莊明允、朱曉榮與莊明超三人對(duì)公司股東大會(huì)決議、董事會(huì)決議、公司經(jīng)營(yíng)管理決策等存在重大影響，為公司的實(shí)際控制人。 

源飛寵物本次擬在深交所主板上市，擬發(fā)行3410萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本25.01%。該公司擬募集資金4.09億元，分別用于年產(chǎn)咬膠3000噸、寵物牽引用具2500萬(wàn)條產(chǎn)能提升項(xiàng)目；源飛寵物生產(chǎn)技術(shù)及智能倉(cāng)儲(chǔ)技改項(xiàng)目；研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目；營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目；補(bǔ)充流動(dòng)資金。 

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題 

1、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)發(fā)行人和中寵股份共同投資柬埔寨愛(ài)淘的原因及商業(yè)合理性,發(fā)行人是否對(duì)柬埔寨愛(ài)淘具有實(shí)際控制權(quán),相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性,交易定價(jià)是否公允、是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人業(yè)績(jī)的情形;(2)柬埔寨愛(ài)淘新產(chǎn)品僅向美國(guó)好氏獨(dú)家銷售的原因,結(jié)合行業(yè)內(nèi)其他類似產(chǎn)品價(jià)格,分析其毛利率是否存在異常;(3)美國(guó)好氏作為發(fā)行人經(jīng)銷商的原因與商業(yè)合理性,發(fā)行人是否具備境外獨(dú)立實(shí)現(xiàn)銷售的能力,發(fā)行人是否對(duì)中寵股份存在重大依賴;(4)柬埔寨子公司銷售收入是否真實(shí)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。 

2、發(fā)行人外協(xié)生產(chǎn)模式占比約50%。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)說(shuō)明大量采取外協(xié)方式生產(chǎn)的原因、必要性和合理性,是否符合行業(yè)慣例;(2)結(jié)合外協(xié)廠商銷售給發(fā)行人的毛利率,說(shuō)明是否存在替發(fā)行人墊支成本費(fèi)用的情形;(3)說(shuō)明自產(chǎn)和外協(xié)單位成本差異較大的原因,外協(xié)價(jià)格的定價(jià)公允性;(4)說(shuō)明外協(xié)供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人、發(fā)行人股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其他核心人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。