中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2022年第51次發(fā)審委會議于5日召開，審議結果顯示，杭州楚環(huán)科技股份有限公司（以下簡稱“楚環(huán)科技”）首發(fā)獲通過。這是今年過會的第134家企業(yè)。

楚環(huán)科技本次發(fā)行的保薦機構為民生證券股份有限公司，保薦代表人為王元龍、包靜靜。這是民生證券今年保薦成功的第9單IPO項目。此前，1月25日，民生證券保薦的深圳市智立方自動化設備股份有限公司過會；2月25日，民生證券保薦的新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司過會；3月17日，民生證券保薦的哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司過會；3月24日，民生證券保薦的廣東魅視科技股份有限公司過會；3月25日，民生證券保薦的安徽拓山重工股份有限公司過會；3月29日，民生證券保薦的山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司過會；4月14日，民生證券保薦的鄭州眾智科技股份有限公司過會；4月29日，民生證券保薦的蘇州楚環(huán)科技質(zhì)科技股份有限公司過會。此外，4月28日，民生證券保薦的青蛙泵業(yè)股份有限公司被否。

楚環(huán)科技是一家集研發(fā)、設計、制造、銷售、服務為一體的廢氣惡臭治理系統(tǒng)解決方案服務商，主要服務于市政污水處理廠、餐廚垃圾處理廠客戶。

截至招股說明書簽署日，陳步東直接持有楚環(huán)科技32.84%的股權，通過擔任元一投資和楚一投資執(zhí)行事務合伙人間接控制楚環(huán)科技12.74%的股權，合計控制楚環(huán)科技45.58%的股權；吳意波直接持有楚環(huán)科技11.83%的股權。陳步東與吳意波為夫妻關系，二人合計控制公司57.41%的股權，為楚環(huán)科技控股股東、實際控制人。

楚環(huán)科技本次擬在深交所主板上市，擬公開發(fā)行股數(shù)不超過2009.35萬股，公開發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的25%。楚環(huán)科技擬募集資金4.10億元，分別用于廢氣治理設備系列產(chǎn)品生產(chǎn)線項目、技術研發(fā)中心及信息協(xié)同平臺建設項目、補充營運資金項目。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人主營業(yè)務為廢氣惡臭治理設備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售等。請發(fā)行人代表:(1)說明報告期內(nèi)主營業(yè)務收入逐年大幅增長的原因及合理性,是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異及原因;(2)說明報告期各期凈利潤和營業(yè)收入增長幅度有較大差異的原因及合理性;(3)結合項目調(diào)試驗收的具體標準、部分在產(chǎn)品庫齡較長、部分項目合同簽訂時間距離收入確認時間較長、項目驗收時間與合同約定存在較大差異、部分收入確認集中于半年末和年末等情況,說明收入確認時點是否存在人為調(diào)節(jié)情形;2021年第四季度營業(yè)收入金額及占比較高的原因及合理性;(4)說明華東地區(qū)相關業(yè)務是否具有持續(xù)性,擴展其他區(qū)域業(yè)務是否存在障礙。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人應收賬款和合同資產(chǎn)余額占營業(yè)收入比例較大。請發(fā)行人代表說明:(1)應收賬款占比逐年上升的原因,變動趨勢是否與同行業(yè)可比公司存在差異,是否存在通過放寬信用政策調(diào)節(jié)收入的情形;(2)應收款項逾期金額較大及期后回款比例較低的原因,應收賬款壞賬準備計提的充分性和合理性;(3)質(zhì)保金期后回款情況,質(zhì)保期內(nèi)是否存在糾紛,對相關質(zhì)保金采取的回收措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

3、請發(fā)行人代表說明:(1)通過協(xié)商談判獲取訂單占比較高的原因,是否符合行業(yè)特性,是否存在以不當方式獲取訂單的情形;(2)主要客戶大幅變動的原因及合理性,與客戶交易的可持續(xù)性和維護客戶穩(wěn)定性所采取的措施;(3)毛利率與同行業(yè)可比公司是否存在差異及原因,是否存在持續(xù)下滑的風險并充分披露。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù),并發(fā)表明確核查意見。