在鄭商所2021年度優(yōu)秀會員評選中，中信建投期貨獲得“綜合業(yè)務平臺建設獎”。2021年，中信建投期貨主要業(yè)務板塊持續(xù)向好發(fā)展，主要財務指標和業(yè)務指標迭創(chuàng)新高，取得歷史最好經營業(yè)績，營業(yè)收入和凈利潤指標位居行業(yè)前列。

將自身業(yè)務與平臺緊密相接

鄭商所綜合業(yè)務平臺將大宗貿易與電子商務相結合，是具備倉單業(yè)務、期現結合業(yè)務、衍生品業(yè)務等多個業(yè)務的綜合業(yè)務平臺，利用強大的信息技術為大宗商品的交易雙方提供便捷、安全、高效的電子交易平臺。同時，該平臺結合現貨貿易的特點，開發(fā)了基差貿易場內場外聯動點價功能，進一步提升了交易效率，滿足產業(yè)客戶的實際需求。

“鄭商所綜合業(yè)務平臺是大宗商品線上交易平臺，提供了探索期貨市場服務實體經濟的新方法、新途徑。依托這樣一個操作便捷、期現聯動的平臺，公司能借助標準倉單的優(yōu)勢條件，進一步發(fā)掘風險管理公司的行業(yè)潛力，從而能更加貼近市場，服務產業(yè)客戶。”中信建投期貨相關負責人告訴期貨日報記者，也正是因為有了這樣一個綜合性的服務平臺，公司才能通過風險管理公司積極參與平臺交易，為產業(yè)客戶帶去更加優(yōu)質的服務，真正做到了“從期貨中來，到實體企業(yè)中去”。

方頓物產(重慶)有限公司(下稱方頓物產)系中信建投期貨全資的風險管理子公司，于2015年2月28日正式成立，注冊地為重慶渝中區(qū)，注冊資本3億元，并于2015年4月2日通過中國期貨業(yè)協會備案。“作為具有券商背景的學習創(chuàng)新型企業(yè)，方頓物產有三方面先天性的優(yōu)勢。”中信建投期貨相關負責人說，一是公司依托母公司的平臺資源，具有專業(yè)的金融體系，包括嚴謹的風控合規(guī)體系、專業(yè)的大宗商品研究體系、豐富的金融操作工具體系等;二是公司借助中信集團的協同戰(zhàn)略，在全國各省市縣擁有龐大的產業(yè)客戶群，并借助集團的服務能力，能更好地了解產業(yè)客戶的“切實痛點”;三是公司組建了專業(yè)且經驗豐富的場外衍生品團隊、期現業(yè)務團隊，不僅多數人擁有海外留學背景，是金融工程、金融數學等專業(yè)背景的碩士研究生，而且團隊中還集聚了一批在現貨領域具有豐富經驗的實操型人才。

“作為一個年輕的企業(yè)，方頓物產在發(fā)展中學習先進的經驗，摸索適合自己的發(fā)展方式，在服務中求認同，在實踐中談創(chuàng)新。”中信建投期貨相關負責人表示，子公司自成立以來積極響應國家西部大開發(fā)政策，參與成渝雙城經濟圈建設，利用沿海地區(qū)已經成功的業(yè)務經驗結合成渝地區(qū)企業(yè)的發(fā)展特點，為西南地區(qū)的產業(yè)客戶引入創(chuàng)新的定價方式、可行的價格管理方案，一點點將貿易創(chuàng)新的種子播撒在產業(yè)之中。

借平臺為企業(yè)量身定制服務方案

據期貨日報記者了解，鄭商所平臺場外期權業(yè)務提供了交易確認書在線簽訂、電子簽章認證、保證金存管、資金結算等一站式服務。平臺有標準化的流程和合同模板，也提供了自定義的補充條款模板，大大提高了交易效率，一定程度降低了違約風險，更好地滿足了客戶對“高效化、個性化、規(guī)范化”的風險管理需求。方頓物產2018年就已在鄭商所場外平臺開戶，在接下來的幾年中，通過平臺完成了涉及“保險+期貨”項目的場外期權備案，資金劃轉近千萬元。方頓物產相關負責人表示，平臺提供的以上服務，為助力“保險+期貨”項目的順利開展提供了有力的支撐。

據介紹，2019年，方頓物產以代交割業(yè)務為試點深入產業(yè)鏈，幫助實體企業(yè)完成硅鐵代交割業(yè)務，提前幫企業(yè)把握住了市場機會并回籠了資金。2020年，方頓物產借助自身專業(yè)優(yōu)勢，繼續(xù)拓展標準倉單交易，同年8月獲得中期協頒發(fā)的倉單服務商資格。2021年，方頓物產利用鄭商所綜合業(yè)務平臺交易優(yōu)勢拓展業(yè)務渠道，優(yōu)化交易效率，為棉花、硅鐵等品種的上下游客戶提供了貼合其需求的業(yè)務方案，并建立了以基差點價為定價方式、標準倉單為載體、平臺交易為捷徑的綜合服務方案體系。

2021年8月，錳硅期現貨價格出現上漲，現貨供給緊張，結合這一市場情況，方頓物產為集團內部一家生產錳硅但從未參與期貨交易的企業(yè)量身設計了定制方案?；诂F貨價格高于期貨價格，生產企業(yè)實際的生產銷售方式與訂單簽訂情況，通過讓企業(yè)高位銷售現貨，并同時與方頓物產簽訂遠期期貨點價采購合同，幫助企業(yè)提前兌現了現貨利潤，并鎖定了基差和貨源。

方頓物產將自身的期貨優(yōu)勢與企業(yè)的現貨優(yōu)勢進行結合，雙方對未來價格走向、供需發(fā)展做出了預判，并合理設計風險敞口，企業(yè)借助既有的部分利潤購買期權，對未來現貨進行保價。后市價格如預期發(fā)展，企業(yè)獲得基差超額收益與期權收益。

通過這一合作，生產企業(yè)充分認識到了期貨保價的作用，不僅自身操作經驗得到了積累，還建立了正確的價格管理觀;對于市場而言，通過基差交易，調動了市場主體的價值驅動性，增加了供給，緩解了市場矛盾。對于風險管理子公司而言，通過平臺交易，能夠避免授信等信用安全問題，從而可以真正服務到實體企業(yè)，掃除服務障礙。

為平臺建設繼續(xù)付出努力

中信建投期貨相關負責人表示，2022年，方頓物產將緊跟鄭商所綜合業(yè)務平臺建設，為繼續(xù)建設場內場外協同、期貨現貨結合的綜合業(yè)務平臺付出努力，繼續(xù)與棉花、硅鐵等品種的實體企業(yè)開展業(yè)務，持續(xù)開展場外期權備案，并深化合作內容。在不久的未來，方頓物產將在現貨領域為實體企業(yè)提供更加優(yōu)質的服務，不斷豐富自身的品種體系。

“同時，我們也希望鄭商所綜合業(yè)務平臺發(fā)揮領先作用，在發(fā)揮強大技術優(yōu)勢的同時，繼續(xù)結合產業(yè)交易的特點，為更多的現貨生產者、經營者提供更方便的交易服務，推進非標商品交易的服務。”中信建投期貨相關負責人表示。

該負責人還表示，作為有擔當、勇作為的國有企業(yè)，中信建投期貨及其子公司方頓物產將緊跟國家政策，按照“十四五”規(guī)劃，積極參與國家經濟建設。“作為金融與貿易結合的企業(yè)，我們用金融服務實體，為構建新發(fā)展格局，壯大實體經濟根基，推進鄉(xiāng)村振興做出努力。”