數(shù)據(jù)顯示，2022年開年以來的兩個(gè)交易日，已有63只基金(A/C份額分開計(jì)算)暫停大額申購(gòu)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為如果2022年投資難度加大，基金規(guī)模“船大難掉頭”確實(shí)是需要考慮的因素。

2022年開年短短兩個(gè)交易日，已有60余只基金(A/C份額分開計(jì)算)暫?；蛘{(diào)整大額申購(gòu)。諸多基金的限購(gòu)理由是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人的利益。

其中，林英睿、楊金金等新崛起的知名基金經(jīng)理也出現(xiàn)在基金限購(gòu)的名單中。

基金扎堆限購(gòu)

2022年開年以來的兩個(gè)交易日，已有63只基金(A/C份額分開計(jì)算)暫停大額申購(gòu)。

1月5日，共有20只基金發(fā)布了暫?；蛘哒{(diào)整了大額申購(gòu)公告。從限購(gòu)金額來看，當(dāng)天限購(gòu)額度最低的基金為金元順安元啟靈活配置混合，單日單個(gè)基金賬戶申購(gòu)限額設(shè)置為1萬元以下。

2022年的前兩個(gè)交易日，金元順安元啟靈活配置業(yè)績(jī)表現(xiàn)居前，基金凈值上漲2.02%，最近規(guī)模4.34億元。

2021年，金元順安元啟靈活配置表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，基金收益達(dá)39.85%。在2021年12月份，金元順安元啟就曾兩次限購(gòu)，將大額申購(gòu)限制由10萬調(diào)整到5萬元。

1月5日，由袁維德掌管的中歐價(jià)值智選將大額申購(gòu)限制調(diào)整到了5萬元，最近規(guī)模161.8億元。2021年，中歐價(jià)值智選業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，中歐價(jià)值智選A收益達(dá)52.41%。

此外，萬家中證500指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起、長(zhǎng)城可轉(zhuǎn)債、海富通精選混合等基金紛紛在今日將大額申購(gòu)限制調(diào)整到100萬元、200萬元、500萬元不等。

2022年的第一個(gè)交易日，40余只基金(A/C份額分開計(jì)算)扎堆限制大額申購(gòu)。其中，交銀施羅德基金連發(fā)多個(gè)暫停基金大額申購(gòu)的公告。為進(jìn)一步穩(wěn)定基金規(guī)模，追求平穩(wěn)運(yùn)作，交銀精選混合、交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)、交銀先進(jìn)制造、交銀啟明混合、交銀趨勢(shì)混合等7只產(chǎn)品于1月4日起暫停大額申購(gòu)。

由楊金金管理的交銀趨勢(shì)混合將大額申購(gòu)金額限制在1000元以下，王崇管理的交銀精選混合和交銀新成長(zhǎng)混合將大額申購(gòu)金額限制在1萬元以下。交銀先進(jìn)制造、交銀啟明混合等5只基金限購(gòu)金額在10萬到100萬元不等。

“基金設(shè)置大額限購(gòu)，主要是因?yàn)榛鸬囊?guī)模太大不容易操作，通過限購(gòu)可以緩解投資壓力，同時(shí)也能保護(hù)持有人的利益。” 前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示。

知名基金經(jīng)理限購(gòu)

記者注意到，知名基金經(jīng)理管理的基金也出現(xiàn)在限購(gòu)的名單中。

85后基金經(jīng)理林英睿因?yàn)槠涔芾淼膹V發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合A在2021年5月份曾成為年內(nèi)權(quán)益類基金的收益冠軍而一戰(zhàn)成名。目前，林英睿掌管的基金規(guī)模超過200億元。

1月4日，林英睿管理的廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先、廣發(fā)聚富、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、廣發(fā)多策略紛紛限購(gòu)，將單日每個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)(含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)限額調(diào)整至 1萬元。

林英睿的代表作廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合在2021年就曾多次限購(gòu)，2021年4月份廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先就發(fā)布了限購(gòu)公告，將單日每個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)(含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)本基金份額的最高金額為80萬元。

2021年上半年，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合收益達(dá)到40.16%，優(yōu)異的業(yè)績(jī)引來了大批資金流入，基金規(guī)模由一季度末的45.87億元增長(zhǎng)到了81.33億元，該基金在2021年7月份又將限購(gòu)額度調(diào)正到了50萬元。

2021年10月，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先又將大額申購(gòu)金額限制在5萬元以下。廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先在2021年收益達(dá)32.59%。

1月4日，由楊金金管理的交銀趨勢(shì)混合將大額申購(gòu)金額限制在1000元以下，基金最近規(guī)模78.9億元。

2021年交銀趨勢(shì)混合A以81.45%的收益位列2021年基金業(yè)績(jī)榜第十名，基金規(guī)模166.29億元。

隨著基金規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，交銀趨勢(shì)混合在2021年已經(jīng)多次限購(gòu)。2021年7月份交銀趨勢(shì)混合就發(fā)布了限購(gòu)公告，將單日每個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)(含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)本基金份額的最高金額為10萬元。

2021年前7個(gè)月，交銀趨勢(shì)混合年內(nèi)收益超過了40%，優(yōu)異的業(yè)績(jī)吸引了更多資金蜂擁而入，該基金在8月份又將限購(gòu)額度由10萬元調(diào)整為1萬元。

挖掘投資機(jī)會(huì)

開年以來，基金公司紛紛限制大額申購(gòu)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為如果2022年投資難度加大，基金規(guī)模“船大難掉頭”確實(shí)是需要考慮的因素。

那么，2022年如何挖掘投資機(jī)會(huì)？

中歐基金認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重心逐步穩(wěn)定、貨幣政策靈活調(diào)整的背景下，短期的波動(dòng)加劇意味著春節(jié)前行情的布局點(diǎn)。投資者的再配置方向主要由以下幾個(gè)方面構(gòu)成：消費(fèi)伴隨經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)而有望復(fù)蘇，建議持續(xù)關(guān)注食品飲料和家電等行業(yè)；經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的發(fā)力點(diǎn)預(yù)計(jì)將落在投資端的基建領(lǐng)域，尤其是符合雙碳政策規(guī)劃的新能源基建，未來數(shù)年存在大量建設(shè)缺口，建議關(guān)注其中電力建設(shè)、新能源電站運(yùn)營(yíng)和輸配電設(shè)備等領(lǐng)域。

摩根士丹利華鑫基金表示，歲末年初估值切換、資金面“開門紅”超預(yù)期概率下降，春季躁動(dòng)預(yù)期收斂，也帶動(dòng)穩(wěn)增長(zhǎng)主線逐漸演繹。同時(shí)，新能源板塊公募持倉比較集中，基金年初調(diào)倉換股行為等交易層面因素同樣對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)分化起到推動(dòng)作用，預(yù)期后市新能源板塊的機(jī)會(huì)從去年的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)逐步向結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)變。此外，美債利率快速上升，亦波及A股、美股中概股與港股科技板塊普跌。

“2022年，我們預(yù)計(jì)消費(fèi)有望持續(xù)回補(bǔ)，具體到消費(fèi)品行業(yè)投資上，則需結(jié)合行業(yè)復(fù)蘇程度以及公司經(jīng)營(yíng)狀況，把握具體節(jié)奏，同時(shí)建議結(jié)構(gòu)上重視新型消費(fèi)品類的崛起。疫情對(duì)短期消費(fèi)造成了擾動(dòng)，但長(zhǎng)期看，隨著投資和出口增速的逐步回落，內(nèi)循環(huán)為主的經(jīng)濟(jì)格局逐步推進(jìn)，最終消費(fèi)占GDP比重長(zhǎng)期仍處于緩慢上升趨勢(shì)。” 諾德基金基金經(jīng)理郭紀(jì)亭表示。