近年，為推動場內(nèi)場外市場協(xié)同發(fā)展，大商所提出了場外市場“一圈兩中心”的建設(shè)目標。在農(nóng)產(chǎn)品板塊，大商所積極組建生態(tài)圈、建設(shè)交易中心和價格信息中心，目前已上線標準倉單、非標倉單、提貨單交易、基差交易、商品互換、場外期權(quán)等現(xiàn)貨及衍生品類業(yè)務(wù)，共有122家場外會員參與，涵蓋了糧食、油脂油料、雞蛋和生豬等產(chǎn)業(yè)，會員之間初步建立了互利互信、積極合作的良好生態(tài)。特別是在玉米基差、豆粕標準倉單等業(yè)務(wù)上，得到了會員的高度關(guān)注和參與。今年1—11月，場外農(nóng)產(chǎn)品板塊成交總規(guī)模達322.6億元，同比增長3.2倍。

組建農(nóng)產(chǎn)品板塊生態(tài)圈 展示多維度價格信息

期貨日報記者了解到，在組建農(nóng)產(chǎn)品板塊生態(tài)圈方面，大商所目前正在按照整合品種板塊、梳理參與者結(jié)構(gòu)、優(yōu)化系統(tǒng)架構(gòu)三方面思路推進相關(guān)工作，圍繞建設(shè)“一圈兩中心”的目標，暢通產(chǎn)業(yè)風險管理渠道，打造高標準場外市場。

今年3月，大商所完成了該板塊首批場外會員招募工作，包括中糧貿(mào)易、嘉吉投資、廣東海大、牧原食品等51家行業(yè)龍頭企業(yè)，覆蓋糧食產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及國內(nèi)頭部期貨公司風險管理公司;今年6月，39家場外會員申請開通了玉米、玉米淀粉、油脂油料等品種基差交易權(quán)限，參與熱度持續(xù)提高，糧食板塊場外會員間增信效應初步顯現(xiàn)。此外，大商所與主要存管銀行達成合作，開展區(qū)塊鏈、交易數(shù)據(jù)等融資試點，解決糧食企業(yè)融資難點，助力企業(yè)降低成本;與良運、象嶼等龍頭企業(yè)合作，不斷優(yōu)化場外會員體系，拓展交易層次至會員與客戶;與吉林玉米批發(fā)市場等現(xiàn)貨平臺、倉儲物流等企業(yè)、白山、黑河等地方政府積極溝通，探索服務(wù)糧食產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可行路徑;還形成了玉米等品種場外交收倉庫試點方案，研究企業(yè)信用評價機制，促進糧食現(xiàn)貨市場信用體系建設(shè)，助推農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

為支持生豬期貨市場發(fā)展，推進生豬生態(tài)圈建設(shè)，大商所自生豬期貨上市開始逐步研究生豬板塊場外交易業(yè)務(wù)。今年8月20日，大商所公布首批30家生豬板塊場外會員，生豬板塊初步完成組建。首批會員中，有17家A類場外會員，均是生豬期貨交割廠庫，也是國內(nèi)主要生豬養(yǎng)殖龍頭企業(yè)。B類會員13家，其中屠宰類企業(yè)4家、貿(mào)易企業(yè)4家、風險管理公司5家。8月24日，大商所正式推出生豬板塊場外交易業(yè)務(wù)。

同時，大商所已基本建立全業(yè)務(wù)、全品種、全場景一站式服務(wù)窗口，在場外業(yè)務(wù)平臺門戶網(wǎng)站、手機App、文華財經(jīng)、萬得等渠道多元展示農(nóng)產(chǎn)品板塊信息，在DCE財訊通上線陜儲糧等現(xiàn)貨行情，形成了農(nóng)產(chǎn)品板塊代表性品種多維度價格信息集中展示方案。

產(chǎn)業(yè)積極參與 感受多元便捷風險管理服務(wù)

大商所“一圈兩中心”建設(shè)得到了相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的積極參與和廣泛認可。他們普遍表示，大商所場外市場業(yè)務(wù)模式日趨完善、覆蓋品種不斷豐富，與企業(yè)需求的貼合度不斷增強，相關(guān)業(yè)務(wù)架構(gòu)整合方案進一步增強了場外業(yè)務(wù)平臺功能的系統(tǒng)性，大幅度簡化了相關(guān)工作程序，為實體企業(yè)的參與提供了便利。

如在糧食領(lǐng)域，目前，糧食行業(yè)企業(yè)在努力探索由傳統(tǒng)貿(mào)易商向糧食貿(mào)易綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型，大商所場外平臺各項業(yè)務(wù)為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了重要抓手，助力實現(xiàn)企業(yè)更好更快發(fā)展。一是提升企業(yè)價格發(fā)現(xiàn)效率，通過公開透明的價格信息，減少信息不對稱，及時有效地調(diào)整糧食現(xiàn)貨經(jīng)營策略。二是豐富風險管理工具，基于糧食期貨市場形成的遠期點價、買賣基差等模式助力企業(yè)降低了貿(mào)易成本，提升交易效率。三是促進糧食企業(yè)標準體系建設(shè)，場外市場憑借自身制度及強大平臺優(yōu)勢，充分體現(xiàn)國家糧食行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的導向，促進企業(yè)規(guī)范現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)質(zhì)量標準，企業(yè)通過規(guī)范化發(fā)展收獲長期競爭力。

今年6月16日，大連良運集團糧油購銷有限公司和東方集團糧油食品有限公司在大商所場外平臺達成了首批玉米基差交易，涉及現(xiàn)貨規(guī)模超1萬噸。該批交易以大商所玉米C2109合約為定價依據(jù)，以“C2109合約+15元”作為最終成交價，交易標的為二等玉米，交貨地點為大連港。

大連良運集團副總裁楊傳輝表示，目前市場上玉米基差貿(mào)易發(fā)展勢頭良好，良運集團持續(xù)探索利用好創(chuàng)新型工具。通過成為大商所糧食板塊場外會員，為企業(yè)找到了眾多優(yōu)質(zhì)對手方，實現(xiàn)了交易增信。

“下游飼料、養(yǎng)殖企業(yè)也嘗試參與，享受到了多元便捷的風險管理服務(wù)，鎖定遠期成本，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營預期。”他說。

今年8月生豬板塊場外交易業(yè)務(wù)推出后，也得到了產(chǎn)業(yè)企業(yè)的積極響應。鑫欣牧業(yè)根據(jù)計劃出欄的生豬情況簽發(fā)了生豬提貨單并進行賣方掛牌，采用全款支付方式。融致實業(yè)在入金完畢后，通過平臺進行摘牌達成交易并支付了全額貨款。雙方企業(yè)均表示，生豬板塊場外交易業(yè)務(wù)操作便捷，買賣雙方溝通順暢，業(yè)務(wù)資金安全高效。賣方鑫欣牧業(yè)交割負責人郭華宇表示，相較于普通生豬現(xiàn)貨貿(mào)易，大商所場外平臺上的買賣雙方信譽度更高、報價更透明，能有效降低現(xiàn)貨貿(mào)易的溝通成本，從而有利于快速成交。

持續(xù)推進生態(tài)圈建設(shè) 服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

關(guān)于下一步大商所農(nóng)產(chǎn)品板塊“一圈兩中心”建設(shè)方向，大商所相關(guān)負責人表示，大商所將按照為實體企業(yè)參與提供最大便利的原則，持續(xù)提升農(nóng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)板塊功能、優(yōu)化業(yè)務(wù)架構(gòu)流程、推動提升生態(tài)圈信用水平，在暢通經(jīng)濟循環(huán)、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全性方面發(fā)揮更大的作用，切實服務(wù)好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一是深化農(nóng)產(chǎn)品板塊市場服務(wù)功能。建設(shè)大宗商品倉單、現(xiàn)貨及衍生品等與場內(nèi)產(chǎn)品緊密結(jié)合的大宗商品交易中心，匯集大宗農(nóng)產(chǎn)品商品即期和遠期的成交、報價等信息，完善動態(tài)升貼水發(fā)現(xiàn)機制，服務(wù)交割及交割庫布局，并研究上線區(qū)域特色農(nóng)產(chǎn)品交易，推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體用好期貨價格，培育現(xiàn)貨遠期定價，提升企業(yè)個性化綜合風險管理能力。

二是優(yōu)化涉農(nóng)主體參與的業(yè)務(wù)架構(gòu)流程。研究拓展會員與客戶間的交易，滿足中小涉農(nóng)主體參與場外市場交易的需求，完善參與主體體系，通過整合場外賬戶結(jié)構(gòu)、推動實施“一號通辦”等，為涉農(nóng)主體參與提供更加豐富多元便利的服務(wù)。

三是推動現(xiàn)貨市場信用體系建設(shè)。進一步加強場外高信用農(nóng)業(yè)板塊生態(tài)圈建設(shè)，完善企業(yè)信用評價機制，打造場外交收倉庫體系，便捷倉單現(xiàn)貨交收，引入多方賦能，共同服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)。

四是助力大宗農(nóng)產(chǎn)品融資增信。通過探索實施科技監(jiān)管等手段，發(fā)揮平臺優(yōu)勢、服務(wù)商業(yè)銀行等機構(gòu)開展大宗農(nóng)產(chǎn)品標準倉單、區(qū)塊鏈、交易數(shù)據(jù)等融資試點，不斷降低企業(yè)融資成本，提高實體經(jīng)濟發(fā)展活力。