根據(jù)最新出版的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2021》，2020年全國(guó)人口出生率為8.52‰，首次跌破10‰。面對(duì)愈演愈烈的老齡化趨勢(shì)，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，趁早做好養(yǎng)老規(guī)劃迫在眉睫。作為養(yǎng)老第三支柱的補(bǔ)充，公募養(yǎng)老FOF近年來(lái)發(fā)展迅速。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，已成立的公募養(yǎng)老FOF達(dá)145只，管理規(guī)模達(dá)697.75億元。據(jù)了解，具有全國(guó)社保、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理“三資格”的招商基金推出的養(yǎng)老新品——招商和惠養(yǎng)老2040年三年FOF(基金代碼：012037)正在發(fā)行中。

再添養(yǎng)老投資好拍檔

自業(yè)內(nèi)首只公募養(yǎng)老FOF誕生以來(lái)，憑借穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，這類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度正持續(xù)增強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，市場(chǎng)上所有成立滿(mǎn)半年的養(yǎng)老FOF成立以來(lái)均取得正回報(bào)；成立滿(mǎn)3年的養(yǎng)老FOF過(guò)去三年凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)40%。

分析人士表示，養(yǎng)老投資與公募基金可謂最佳拍檔，具備公開(kāi)透明、投資靈活、嚴(yán)格篩選、雙重專(zhuān)業(yè)管理、基金獨(dú)特投資機(jī)會(huì)等諸多優(yōu)勢(shì)。尤其是公募基金具有長(zhǎng)期投資價(jià)值，為FOF投資組合提供良好的底層資產(chǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，過(guò)去15年普通股票型、偏股混合型、偏債混合型基金指數(shù)年化收益率分別為16.18%、14.67%和9.10%，均大幅跑贏上證指數(shù)和中證全債指數(shù)，顯示了公募基金較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)管理能力。

據(jù)了解，招商和惠養(yǎng)老2040年三年FOF為一只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，針對(duì)2040年左右退休的投資者。隨著投資人生命周期的延續(xù)和投資目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格相應(yīng)的從“進(jìn)取”，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”。在此過(guò)程中，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占基金比例也將逐步下降，而非權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)比例逐步上升。

在子基金篩選上，招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF將根據(jù)公司評(píng)級(jí)、收益同類(lèi)排名、Jensen同類(lèi)排名、以及基金規(guī)模、夏普比率、波動(dòng)率、最大回撤等指標(biāo)，全市場(chǎng)挖掘好商“基”。同時(shí)，招商和惠養(yǎng)老2040年三年設(shè)置了三年最短持有期。這一設(shè)置使基金規(guī)模較為穩(wěn)定，便于基金經(jīng)理以長(zhǎng)期投資的理念進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和投資標(biāo)的選擇。同時(shí)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，一定程度上可減少因高買(mǎi)低賣(mài)、追漲殺跌、頻繁申贖導(dǎo)致嚴(yán)重虧損的可能性，更好匹配養(yǎng)老金長(zhǎng)期屬性。

“全牌照”管理團(tuán)隊(duì)保駕護(hù)航

作為養(yǎng)老投資新選擇，招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF關(guān)乎投資人未來(lái)的“養(yǎng)老本”，背后的管理人團(tuán)隊(duì)的實(shí)力不可忽視。招商和惠養(yǎng)老2040三年FOF擬任基金經(jīng)理章鴿武擁有多年投研、養(yǎng)老產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。在投資中，章鴿武會(huì)立足絕對(duì)收益思路，根據(jù)宏觀指標(biāo)、行業(yè)估值水平、大類(lèi)資產(chǎn)性?xún)r(jià)比來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置，然后通過(guò)基金、股票、債券等多資產(chǎn)構(gòu)建組合投資?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，數(shù)據(jù)截至2021年9月30日，由章鴿武負(fù)責(zé)管理的的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF，自成立以來(lái)總回報(bào)分別達(dá)到27.70%、27.71%，超額收益均高達(dá)11%以上。

作為基金管理人，招商基金擁有全國(guó)社保、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理“三項(xiàng)資格”，是市場(chǎng)上少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的公募基金公司之一，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。繼專(zhuān)門(mén)設(shè)立養(yǎng)老金投資部、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部后，為了更好地助力養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，招商基金又專(zhuān)門(mén)成立養(yǎng)老目標(biāo)基金投資部。目前，招商基金養(yǎng)老業(yè)務(wù)體系下的投資人員平均從業(yè)年限為10.14年，平均司齡為9.14年，平均養(yǎng)老投資經(jīng)驗(yàn)為5.43年。未來(lái)，希望通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，盡可能匹配投資者的退休需求，尋求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。