隨著公募基金的不斷發(fā)展，公募基金的規(guī)模越來(lái)越大，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始關(guān)注并投資基金。在這一部分投資者中，不少投資者接觸基金的時(shí)間比較短，對(duì)于基金的概念、分類(lèi)都不是很清楚，比如權(quán)益類(lèi)基金，很多投資者都不知其所以然。

一、權(quán)益基金的定義

在經(jīng)濟(jì)學(xué)定義中，“權(quán)”是指通過(guò)持有公司股份，而擁有公司的部分權(quán)利；“益”是指股票持有人可以享有公司的部分貨幣及非貨幣形式的收入，比如股息、紅利等。所以，股權(quán)也被稱(chēng)為所有者權(quán)益，主要投資于股票的證券投資基金，也就被稱(chēng)為權(quán)益類(lèi)基金。

常見(jiàn)的權(quán)益類(lèi)基金，主要包括股票型基金、混合型基金等，其中普通股票型基金、偏股混合型基金以及部分靈活配置型基金屬于主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金，而被動(dòng)指數(shù)型基金屬于被動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。需要注意的是：雖然指數(shù)增強(qiáng)型基金是在被動(dòng)跟蹤指數(shù)的前提下，通過(guò)量化或主動(dòng)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)超額收益，不過(guò)指數(shù)增強(qiáng)型基金仍然屬于被動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。

除了根據(jù)基金分類(lèi)來(lái)判斷一只基金是否屬于權(quán)益型基金，也可以通過(guò)股票倉(cāng)位來(lái)判斷。一般來(lái)說(shuō)，股票倉(cāng)位在50%以上的基金就是權(quán)益型基金(如果股票倉(cāng)位是50%-60%，這類(lèi)基金是靈活配置型基金；如果股票倉(cāng)位是60%-80%這類(lèi)基金是偏股混合型基金；如果股票倉(cāng)位在80%以上，這類(lèi)基金是普通股票型基金或者被動(dòng)指數(shù)型基金)，這類(lèi)方法可以更加準(zhǔn)確地判斷基金類(lèi)型，也能判斷一只靈活配置型基金是否屬于權(quán)益類(lèi)基金。

而貨幣基金、債券基金等投資于固定預(yù)期收益型產(chǎn)品的基金則不屬于權(quán)益類(lèi)基金，這類(lèi)產(chǎn)品統(tǒng)稱(chēng)為固收類(lèi)。

圖片來(lái)源：工銀瑞信基金官網(wǎng)

可以看到，其實(shí)基金公司對(duì)于基金并沒(méi)有按照權(quán)益類(lèi)和固收類(lèi)進(jìn)行分類(lèi)，所以我們?cè)趯?shí)際投資過(guò)程中，要自己去判斷投資的基金屬于權(quán)益類(lèi)基金還是固收類(lèi)基金。

二、投資權(quán)益類(lèi)基金的注意事項(xiàng)

因?yàn)闄?quán)益類(lèi)基金分為主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金和被動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金，所以對(duì)于權(quán)益性基金的投資方法，也是不一樣的。

被動(dòng)型權(quán)益類(lèi)基金，目的就是通過(guò)追蹤指數(shù)走勢(shì)，來(lái)獲取市場(chǎng)平均收益，所以它的收費(fèi)更低廉，持倉(cāng)更透明，更適合對(duì)市場(chǎng)或者行業(yè)整體發(fā)展比較看好的投資者。而主動(dòng)型權(quán)益基金，目的是通過(guò)主動(dòng)操作和配置，來(lái)獲取超過(guò)市場(chǎng)平均收益的額外收益。

投資被動(dòng)型權(quán)益類(lèi)基金，除了需要了解標(biāo)的指數(shù)之外，注意的事項(xiàng)主要包括：與跟蹤標(biāo)的誤差程度、費(fèi)率、規(guī)模等。

與投資被動(dòng)性權(quán)益類(lèi)基金不同，投資主動(dòng)型權(quán)益類(lèi)基金要顧及更多方面的內(nèi)容，很多新手投資者，只是簡(jiǎn)單地看一下基金近一年或前幾年的歷史收益，就匆忙把自己辛苦積攢的血汗錢(qián)投入其中，這實(shí)際是一種冒險(xiǎn)行為。事實(shí)上，除了對(duì)股市和行業(yè)有一定了解之外，還要對(duì)市場(chǎng)前景等方面有自己的認(rèn)知。

同時(shí)，在挑選主動(dòng)型權(quán)益基金的時(shí)候，還要著重關(guān)注以下方面的內(nèi)容：

看基金的投資領(lǐng)域和重倉(cāng)股票

判斷這只基金的投資風(fēng)格和投資行業(yè)自己是否了解，是否符合自己對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知；

看基金經(jīng)理的履歷和業(yè)績(jī)

判斷基金經(jīng)理的資歷是否出眾，是否能夠滿足自己對(duì)基金的基本要求；

看基金本身的機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和歷史表現(xiàn)

判斷基金的穩(wěn)定程度和激進(jìn)程度，自己能否承受。

看費(fèi)用比例和收取規(guī)則

判斷初始成本及持有成本的控制，為的是優(yōu)中選優(yōu)，在投資中快人一步，搶得先手優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，對(duì)于基金老手來(lái)說(shuō)，基金的定期報(bào)告、基金公司的規(guī)模等信息，也是能夠作為挑選主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)。

總結(jié)

知道如何挑選權(quán)益類(lèi)基金之后，大家還得知道一點(diǎn)：投資基金并不是買(mǎi)入就能“躺贏”了，在挑選到適合自己的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金之后，還要做到長(zhǎng)期持有基金，才會(huì)有更好的投資體驗(yàn)。

對(duì)于初入“基市”的投資小伙伴來(lái)說(shuō)，了解權(quán)益類(lèi)基金的定義和挑選標(biāo)準(zhǔn)只是投資基金的開(kāi)始，在投資生活中，大家還需要逐步積累投資經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)基金投資知識(shí)，逐步建立起自己的投資體系，這樣才能成長(zhǎng)為一名成熟的基金投資者。