收益惹眼的績(jī)優(yōu)?；谘杆?ldquo;長(zhǎng)胖”。
中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者發(fā)現(xiàn)，今年的績(jī)優(yōu)權(quán)益基金，普遍經(jīng)歷了體型高速膨脹，規(guī)模從最初的幾億、幾十億，到如今的數(shù)百億元，成長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超往年。業(yè)績(jī)優(yōu)異，疊加背后渠道助推以及今年獨(dú)有的賽道風(fēng)格帶來(lái)吸金效應(yīng)。
績(jī)優(yōu)基金“長(zhǎng)胖”了
梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年的績(jī)優(yōu)普通股票型基金和混合型基金規(guī)模較前幾年的更大，即使是今年三季度的基金規(guī)模，也遠(yuǎn)超過(guò)去年份年末的規(guī)模。
數(shù)據(jù)顯示，2021年，截至11月24日，收益率位列前十的普通股票型基金平均規(guī)模(三季度)超50億元，收益率位列前十的混合型基金平均規(guī)模也達(dá)到53.38億元。目前暫列普通股票型基金收益率榜首的前海開(kāi)源公用事業(yè)規(guī)模達(dá)166.28億元，緊隨其后的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)A規(guī)模超90億元。股票型基金平均規(guī)模16.56億元。
混合型基金方面，位列前十的基金中有三只規(guī)模超百億元，分別為101.96億元的信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)A、138.37億元的廣發(fā)多因子和130.97億元的大成新銳產(chǎn)業(yè)。整體來(lái)看，除個(gè)別基金規(guī)模低于10億元外，排名靠前的基金規(guī)模普遍在幾十億元以上，混合型基金平均規(guī)模為15.93億元。
事實(shí)上，即使在2020年，在二十六只“翻倍”股票型基金中，僅有兩只基金規(guī)模(2020年末)突破百億元，平均規(guī)模為35億元，剩余排名靠前的基金規(guī)模主要集中在幾億至十幾億元之間；混合型基金方面，業(yè)績(jī)位列前五十九的均為“翻倍基”，僅有一只規(guī)模突破百億元，績(jī)優(yōu)基金規(guī)模主要集中在幾億元至十幾億元不等。
回到2019年，這一表現(xiàn)更為突出。全年業(yè)績(jī)排名前十甚至前二十五的普通股票型基金中，規(guī)模(2019年末)最大的為29.70億元，業(yè)績(jī)前十和前二十五平均規(guī)模分別為11.46億元和8.74億元。其中，前十的基金中僅有三只規(guī)模突破20億元，其余七只規(guī)模均低于9億元，最小的僅有1.32億元；業(yè)績(jī)位列前二十五的基金中，更是僅有六只規(guī)模突破10億元，其余十九只規(guī)模均低于9億元，主要集中在2億元-5億元不等。普通股票型基金整體平均規(guī)模為8.64億元。同年，混合型基金表現(xiàn)稍好，績(jī)優(yōu)基金多數(shù)集中在20億元至40億元不等。
“渠道+賽道”成就業(yè)績(jī)?yōu)橥?/strong>
“現(xiàn)在已經(jīng)很難找到基金經(jīng)理業(yè)績(jī)好、基金規(guī)模不超過(guò)20億的基金了，因?yàn)闃I(yè)績(jī)好的基金規(guī)模漲起來(lái)太快了。”某FOF基金經(jīng)理感嘆。
中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者注意到，今年的績(jī)優(yōu)基金在成立之初，規(guī)模均不大。近一年收益率排名靠前的前十只基金中，僅有兩只發(fā)行總份額超過(guò)20億份，其余均不足10億份。前海開(kāi)源公用事業(yè)、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)多因子等發(fā)行份額僅不到3億份，前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)、前海開(kāi)源公用事業(yè)等基金，均是從今年二季度開(kāi)始規(guī)模突飛猛漲。
翻看這些基金的代銷矩陣發(fā)現(xiàn)，不少基金都有大渠道加持。如前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)，主代銷機(jī)構(gòu)為工商銀行，前海開(kāi)源公用事業(yè)主代銷機(jī)構(gòu)為中國(guó)銀行，此外還有八十多家代銷機(jī)構(gòu)。
除銀行、券商等傳統(tǒng)銷售渠道外，天天基金等方便、快捷的平臺(tái)，也是基民們買基金的重要渠道，平臺(tái)主推的基金，就包括這些歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀的高收益產(chǎn)品。例如，在某知名第三方基金銷售平臺(tái)首頁(yè)，業(yè)績(jī)優(yōu)異的前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合、前海開(kāi)源公用事業(yè)股票、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合三只基金，出現(xiàn)在網(wǎng)頁(yè)顯眼位置，大紅的收益率表現(xiàn)極具吸引力。此外，平臺(tái)還列出“追求高收益基金”榜單，上述十多只高收益基金有更多“露面”的機(jī)會(huì)。
在另一基金第三方銷售平臺(tái)上，也給出了類似的基金榜單。此外，基金排名出現(xiàn)在頁(yè)面左上角顯眼位置。
“第三方平臺(tái)對(duì)我們銷售產(chǎn)品很有幫助，基金還是用業(yè)績(jī)說(shuō)話的。”某中小基金公司人士表示，只要將基金業(yè)績(jī)做到足夠優(yōu)秀，在平臺(tái)就會(huì)有較多展現(xiàn)機(jī)會(huì)。此外，線上直播也貢獻(xiàn)了不少流量。他表示，行情火熱的時(shí)候，直播間一天銷售額能達(dá)到幾百萬(wàn)元。
此外，頗具代表性的是，今年績(jī)優(yōu)基金普遍重倉(cāng)了新能源這一相對(duì)單一的賽道。今年新能源板塊一騎絕塵，全年熱度不減，甚至出現(xiàn)部分消費(fèi)主題基金“風(fēng)格漂移”只為新能源，基民更是“望”基興嘆，一心往新能源沖。
