若按照配售比例估算，8只北交所基金合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)250億元，但根據(jù)基金合同，最終首募規(guī)模合計(jì)會(huì)在40億元附近。根據(jù)基金投資范圍，40億元中預(yù)計(jì)有近20億是必須配置北交所股票。

8只北交所主題基金“轟轟烈烈”地在半天時(shí)間里提前結(jié)束了募集。本周，各家基金公司陸續(xù)披露了基金的配售比例。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，配售比例最低的是匯添富基金旗下北交所基金，不足7%；最高1只北交所基金配售比例達(dá)到36%。若按照配售比例估算，8只北交所基金合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)250億元，但根據(jù)基金合同，最終首募規(guī)模合計(jì)會(huì)在40億元附近。根據(jù)基金投資范圍，40億元中預(yù)計(jì)有近20億是必須配置北交所股票。

8家至少賣出250億

從上報(bào)材料到結(jié)束募集，僅用了短短一個(gè)多月，北交所主題基金以“跑步”入場(chǎng)北交所的形式被投資者熟知。由于北交所市場(chǎng)平均市值較小，8只基金的首募上限過(guò)小，單只僅有5億元，合計(jì)40億元。因此，上周8家基金公司旗下的北交所主題基金均在半天時(shí)間內(nèi)提前結(jié)束募集，并于本周發(fā)布了配售比例公告。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，華夏、廣發(fā)、匯添富、易方達(dá)、南方、嘉實(shí)、大成、萬(wàn)家基金等8家公司旗下北交所基金配售比例從6.99%到36.02%不等。其中，匯添富北交所兩年定開(kāi)基金配售比例最低是6.99%，易方達(dá)北交所兩年定開(kāi)基金配售比例也在10%以下，為9.94%。華夏北交所兩年定開(kāi)基金配售比例為14.24%。嘉實(shí)、大成、廣發(fā)、南方北交所兩年定開(kāi)基金配售比例均在20%-30%之間。萬(wàn)家北交所兩年定開(kāi)基金配售比例為36.02%。

若按照上述配售比例和首募上限規(guī)模估算，匯添富北交所兩年定開(kāi)賣的最多，超過(guò)71億元；易方達(dá)北交所兩年定開(kāi)認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)50億元；華夏北交所兩年定開(kāi)認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)35億元；大成北交所兩年定開(kāi)和廣發(fā)兩年定開(kāi)認(rèn)購(gòu)金額均在25億元左右；南方北交所兩年定開(kāi)和嘉實(shí)北交所兩年定開(kāi)認(rèn)購(gòu)金額均接近18億元；萬(wàn)家北交所兩年定開(kāi)認(rèn)購(gòu)金額接近14億元。8只北交所基金合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額預(yù)計(jì)超過(guò)250億元。

首批北交所基金賣的快，也導(dǎo)致很多投資者還未來(lái)得及反應(yīng)就買不到了。有投資者在社交平臺(tái)表示，還沒(méi)弄明白北交所基金是什么該怎么投，就發(fā)現(xiàn)已經(jīng)結(jié)束募集了。

根據(jù)上述基金的合同，這些基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例為60%-100%，將不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例投向北交所市場(chǎng)，且均為“兩年定期開(kāi)放”或“兩年持有期”產(chǎn)品。也就是說(shuō)，每只基金將有至少48%的資產(chǎn)投向北交所的上市公司，兩年持有期也留給基金經(jīng)理更多的操作空間，避免受到大額贖回或申購(gòu)的影響。

據(jù)了解，北交所基金成立之后，其投資方式有多種，包括參與北交所上市股票的戰(zhàn)略配售，打新、定增以及二級(jí)市場(chǎng)買賣等。

歷史性機(jī)遇獲重視

首批北交所主題基金即將陸續(xù)成立，從北交所的市場(chǎng)成交情緒來(lái)看，依舊維持在火熱狀態(tài)。

東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，北交所市場(chǎng)平均總市值為40.77億元，平均成交額為3197.56萬(wàn)元，平均估值為36倍。自開(kāi)市以來(lái)，北交所市場(chǎng)每日都有多只個(gè)股漲幅超過(guò)10%。

申萬(wàn)宏源證券認(rèn)為，不宜高估短期市場(chǎng)的整體情緒，更看好北交所市場(chǎng)開(kāi)局后的局部行情。但只要優(yōu)質(zhì)公司定價(jià)能向滬深靠攏，未來(lái)吸引來(lái)北交所上市的優(yōu)質(zhì)公司將越來(lái)越多，這種長(zhǎng)期的正向循環(huán)不容低估。

記者注意到，目前已有更多的公募基金在積極布局這一歷史性機(jī)遇。市場(chǎng)上已有景順長(zhǎng)城、招商、博時(shí)基金發(fā)售了“專精特新”主題基金，南方“專精特新”主題基金已獲批待發(fā)行，大成、鑫元、申萬(wàn)菱信基金均已上報(bào)了該主題的基金材料。從目前已披露招募說(shuō)明書的產(chǎn)品來(lái)看，“專精特新”主題基金均要求投資于“專精特新”主題相關(guān)的證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。而北交所正好是“專精特新”企業(yè)的主陣地。

光大證券認(rèn)為，北交所利好“專精特新”企業(yè)發(fā)展，關(guān)注化工細(xì)分領(lǐng)域龍頭。對(duì)比滬深兩市全部化工上市企業(yè)，化工行業(yè)“專精特新”上市企業(yè)擁有更高的ROE水平、更高的銷售毛利率和更高的研發(fā)費(fèi)用率，體現(xiàn)了化工行業(yè)“專精特新”上市企業(yè)憑借其偏向高端領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，擁有更好的盈利能力，也體現(xiàn)了相關(guān)企業(yè)對(duì)于技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)的高度重視和高強(qiáng)度投入。

開(kāi)源證券則表示，北交所設(shè)立，聚焦“專精特新”領(lǐng)域，看好機(jī)器視覺(jué)、GIL、AIoT、消防電子和光伏設(shè)備等高端制造方向。