公募基金三季報(bào)披露完畢。寧德時(shí)代取代貴州茅臺(tái)成為公募第一重倉(cāng)股，其被1225只基金重倉(cāng)持有，市值超過(guò)1100億元。在投資風(fēng)格上，公募基金三季報(bào)偏向于成長(zhǎng)，一些“頂流”基金經(jīng)理加倉(cāng)了新能源。在三季報(bào)中，基金經(jīng)理們強(qiáng)調(diào)要關(guān)注碳中和背景下的投資機(jī)會(huì)。

寧德時(shí)代成為公募第一重倉(cāng)股

隨著公募基金三季報(bào)披露的完成，基金經(jīng)理們最新一期的“心頭好”也全部浮現(xiàn)。據(jù)天相投顧的統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，公募基金持有市值最高的3家公司分別為寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)和藥明康德，持股市值分別為1171.22億元、1092.18億元和750.31億元。數(shù)據(jù)還顯示，他們分別被1225只、1217只和908只基金重倉(cāng)。

不難看出，寧德時(shí)代已取代貴州茅臺(tái)成為公募第一重倉(cāng)股。記者留意到，這是貴州茅臺(tái)繼2019年3季度以來(lái)，首次失去公募基金第一大重倉(cāng)股的“寶座”。數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末，貴州茅臺(tái)超越中國(guó)平安，成為公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股，并在此后兩年牢牢占據(jù)基金第一重倉(cāng)股，直至今年二季度末。

10月27日晚間，寧德時(shí)代發(fā)布了2021年三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收733.62億元，同比增長(zhǎng)132.73%，歸母凈利潤(rùn)77.51億元，同比增長(zhǎng)130.9%，其中第三季度營(yíng)收292.87億元，同比增長(zhǎng)130.73%;凈利潤(rùn)32.67億元，同比增長(zhǎng)130.16%。目前寧德時(shí)代總市值1.43萬(wàn)億元，排在貴州茅臺(tái)、工商銀行和建設(shè)銀行之后，列第四位。

值得一提的是，雖然寧德時(shí)代躍居公募基金第一大重倉(cāng)股，但在三季度卻被公募基金整體減持了27.57億元。此外，寧德時(shí)代還遭到了高瓴資本的持續(xù)減持。據(jù)披露，截止三季度末，高瓴資本持有寧德時(shí)代1.83%，較二季度末的1.92%下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。此前的一季度末，高瓴資本持有寧德時(shí)代2.27%。

而貴州茅臺(tái)近日披露的三季報(bào)顯示，2021年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收746.42億元，同比增長(zhǎng)11.05%。歸母凈利潤(rùn)372.66億元，同比增長(zhǎng)10.17%;其中第三季度營(yíng)收255.55億元，同比增長(zhǎng)9.86%;凈利潤(rùn)126.12億元，同比增長(zhǎng)12.35%。數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)在三季度也遭到了機(jī)構(gòu)的減持，其中中國(guó)人壽再次減持了貴州茅臺(tái)，悄然退出了前十大流通股股東;此外，全球資管巨頭資本集團(tuán)旗下基金也在持續(xù)減持。

基金風(fēng)格偏向成長(zhǎng) 加倉(cāng)新能源

投資風(fēng)格上，海通證券報(bào)告稱，剔除港股后以創(chuàng)業(yè)板指和中證500代表成長(zhǎng)股，以上證50和中證100代表價(jià)值股來(lái)判斷基金的風(fēng)格偏好，依據(jù)2021年三季度重倉(cāng)股統(tǒng)計(jì)情況，基金持倉(cāng)風(fēng)格上再次偏向成長(zhǎng)。

具體來(lái)看，基金重倉(cāng)股中，中證500指數(shù)成份股市值占比環(huán)比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)至11.5%。2013年以來(lái)是一輪完整的風(fēng)格輪換周期，2013-2016年為成長(zhǎng)占優(yōu)，2016-2019年中為價(jià)值占優(yōu)，2019年中至今為成長(zhǎng)占優(yōu)，2021年三季度中證100成份股市值占比環(huán)比下降5.7個(gè)百分點(diǎn)至36.9%，高于2013年以來(lái)的均值33.9%，處于2013年二季度的水平。

行業(yè)配置方面，海通證券指出，從相對(duì)全A自由流通市值超配比例的角度看，考慮股價(jià)變動(dòng)因素后，2021年三季度基金重倉(cāng)股中券商、電氣設(shè)備和房地產(chǎn)超配比例明顯上升，分別環(huán)比上升1.0、0.6和0.6個(gè)百分點(diǎn);白酒、電子和機(jī)械設(shè)備超配比例明顯下降，分別環(huán)比下降1.9、1.5和0.4個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是“頂流”基金經(jīng)理在三季度調(diào)倉(cāng)明顯，但大多不謀而合地加倉(cāng)新能源。2020年的公募基金權(quán)益類冠軍趙詣表示，從新能源車的行業(yè)空間和整個(gè)生命周期來(lái)看，整體估值并不算特別貴。其管理的農(nóng)銀匯理新能源三季報(bào)顯示，三季度規(guī)模較二季度末增加了60.17億元，增持寧德時(shí)代至396.29萬(wàn)股，依舊為其第一大重倉(cāng)股。

記者也留意到，在三季報(bào)中，基金經(jīng)理們不謀而合地強(qiáng)調(diào)要關(guān)注碳中和背景下的投資機(jī)會(huì)。有基金經(jīng)理表示看好能源以及資源類供給側(cè)改革下的投資機(jī)會(huì)，有基金經(jīng)理稱更看好光伏、風(fēng)電等新能源的投資價(jià)值，也有基金經(jīng)理選擇“左手新能源、右手周期股”。