近日，中誠信國際確定維持萊商銀行主體信用等級為AA，在該報告中，中誠信國際重點指出萊商銀行2019年出現大量的制造業(yè)不良資產，為了降低不良貸款余額和不良率，萊商銀行通過債權轉讓、回購等方式，壓低了不良貸款余額和不良率，然而在這其中，萊商銀行卻存在違法違規(guī)行為。

主體信用等級獲“AA” 依然面臨諸多挑戰(zhàn)

近日，中誠信國際公布評級報告，確定維持萊商銀行主體信用等級為AA，維持“15萊商銀行債02”的信用等級為AA,維持“16萊商銀行二級”的信用等級為AA-，評級展望為穩(wěn)定。

評級報告指出，上述評級登記是基于對宏觀經濟和行業(yè)環(huán)境、萊商銀行自身財務實力以及債券條款的綜合評估之上確定的。評級同時反映了萊商銀行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括撥備計提壓力導致盈利水平較弱、異地業(yè)務拓展對管理和人才方面的挑戰(zhàn)、較高的非標占比加大風控難度、業(yè)務增長對資本形成壓力以及公司治理機制、風險管理和內控機制有待不斷完善等。

2019年該行繼續(xù)保持較大的撥備計提力度，全年共計提貸款減值準備10.70 億元，同比增長15.76%，

2019 年以來制造業(yè)風險持續(xù)暴露且信用風險沿擔保圈蔓延，該行出現多筆制造業(yè)大額不良貸款，截至2019 年末，該行累計新增不良貸款（母公司口徑）37.40 億元。

為應對不良貸款增長，該行加大不良貸款處置力度，并對大額風險貸款清收實行領導包干責任制，全年累計處置不良貸款（母公司口徑）38.03 億元。截至2019 年末，該行不良貸款余額同比下降0.91 億元至16.98 億元，不良率同比下降0.43 個百分點至2.41%，其中萊蕪本地不良貸款（母公司口徑）9.96 億元，不良率為3.69%，異地不良貸款6.90億元，不良率為1.63%。

事實上，由于萊商銀行信貸客戶以貿易類企業(yè)為主，可抵押的資產不多，因此該行以保證方式發(fā)放的貸款占比較高，截至2019 年末，該行保證貸款在總貸款中占比52.40%，由此，存量不良貸款多為保證貸款，加大了該行不良貸款處置難度。

2019 年以來隨著業(yè)務規(guī)模的不斷增長，該行資本充足水平較年初有所下降，截至2019 年末，該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為9.16%和12.20%，分別較年初下降0.72 和0.71 個百分點。

違規(guī)回購不良資產11.5億元

中誠信國際的評估報告指出，2019 年以來制造業(yè)風險持續(xù)暴露且信用風險沿擔保圈蔓延，萊商銀行出現多筆制造業(yè)大額不良貸款，為應對不良貸款增長，該行加大不良貸款處置力度。然而，近期萊商銀行一份不良資產回購公告引起了城市金融報的注意。

2020年6月3日，萊商銀行公告自寧夏順億資產管理有限公司、上海睿銀盛嘉資產管理有限公司回購不良資產合計115017.32萬元。特別是萊商銀行與寧夏順億資管不良資產的回購引起了城市金融報的注意。

這一不良資產的回購在轉讓過程卻是讓人目不暇接，債權轉讓的全過程可以追溯到2019年。

2019年4月2日， 萊商銀行與寧夏順億資管發(fā)布《債權轉讓通知暨催收聯合公告》。公告顯示，萊商銀行已將其對萊蕪立勝餐飲有限公司、山東勝岳精密機械有限公司等多家債務人及擔保人享有的主債權本金及相應擔保權益依法轉讓給寧夏順億資管。

時間僅僅過了一年有余。

2020年6月3日,寧夏順億資管與萊商銀行發(fā)布《債權轉讓通知暨催收聯合公告》。該公告顯示，寧夏順億資管已將其對萊蕪立勝餐飲有限公司、山東勝岳精密機械有限公司等債務人及擔保人享有的主債權本金及相應擔保權益依法轉轉讓給萊商銀行。

在公告中，城市金融報發(fā)現，這份催收聯合公告的基準日是2020年5月15日。

對比前后兩個公告發(fā)現，多家債務人及擔保人的名單均出現在了兩個公告中，那么這些被寧夏順億資管又賣給萊商銀行的債權，萊商銀行又是如何操作的呢？

在寧夏順億資管與萊商銀行發(fā)布《債權轉讓通知暨催收聯合公告》的第二日，即6月4日，萊商銀行與山東省金融資產管理股份有限公司發(fā)布《債權轉讓通知暨催收聯合公告》。

這一份公告顯示，萊商銀行再次將回購寧夏順億資管的部分債務人及擔保人的全部權益依法轉讓給山東省金融資產管理股份有限公司。

這一份催收聯合公告的基準日為2020年4月21日。

由此可見，寧夏順億資管對通道業(yè)務的操作模式可謂駕輕就熟，在這一過程中，寧夏順億資管扮演了構建資金體外循環(huán)的中介。

事實上，2016年，銀監(jiān)辦發(fā)【216】56號文件強調，資產公司收購銀行業(yè)金融機構不良資產不得簽署抽屜協(xié)議或暗保，禁止任何形式回購，禁止AMC通道。

在這其中，萊商銀行與寧夏順億資管將債權通過多次轉讓、回購的方式，與銀監(jiān)辦發(fā)【216】56號文件的規(guī)定不完全相同。

這也進一步驗證了中誠信國際對萊商銀行評級報告中的不良資產的評估以及公司治理機制、風險管理和內控機制存在的不足之處。

2020年凈利潤目標未實現

2019年報顯示，萊商銀行預估2020年實現凈利潤6.1億元，但從結果來看，這一目標并未實現。

2020年報顯示，截至2020年末，萊商銀行實現總資產1540.84億元，同比增長14.96%。在盈利方面，萊商銀行2020年在營業(yè)收入增長15.50%的情況下，利潤總額下滑13.56%，靠所得稅費用大降實現凈利潤增長。數據顯示，2020年，萊商銀行營業(yè)收入為40.84億元，同比增長15.50%；利潤總額為5.80億元，同比下滑13.56%；凈利潤為6.0億元，同比增長8.50%，這得益于所得稅費用同比下滑116.81%至-0.20億元。

對于利潤總額下降的原因？萊商銀行解釋稱，“主要由于營業(yè)支出同比增長9.00%至27.13億元，其中資產減值損失同比增長12.35%至14.92億元所致。”

值得一提的是，即便靠所得稅費用大降實現凈利潤增長8.50%至6.0億元，萊商銀行仍未達到其在2019年年報定下的“2020年實現凈利潤6.1億元”的目標。

除了2020年凈利潤目標為實現之外，城市金融報還發(fā)現，萊商銀行的重要監(jiān)管指標出現了多年下滑。

截至2020年末，萊商銀行的資本充足率、一級資本充足率得到上升，但核心一級資本充足率在2020年進一步下滑至8.61%，這已是該行核心一級資本充足率連續(xù)第三年出現下滑。數據顯示，截至2020年末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.06%、10.29%、8.61%，同比分別上升0.86、1.07、-0.55個百分點。其中核心一級資本充足率在2017年、2018年、2019年分別為11.78%、9.88%、9.16%。