人身保險行業(yè)正處于變革的關鍵節(jié)點。

近段時間以來，銀保監(jiān)會從公司治理、銷售、產品等方面，規(guī)范人身保險公司發(fā)展，力求從根源上整治公司治理不到位、產品開發(fā)不規(guī)范、誤導消費者、虛假業(yè)務、“退保套利”等問題。

監(jiān)管開展人身險傭金摸底調研

自1992年代理人模式引入內地保險市場以來，依賴于“人海戰(zhàn)術”的個人代理渠道迅速成為人身險行業(yè)增長的主要動力。但隨著保險公司營銷員數(shù)量爆發(fā)式增長，現(xiàn)行傭金制度的弊端逐漸顯現(xiàn)。

營銷體制粗放發(fā)展、傭金分配比例失衡、營銷機制激勵短期化，是行業(yè)“長險短做”、虛假業(yè)務、“退保套利”等問題產生的重要原因之一。

據(jù)了解，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部為全面了解人身險行業(yè)傭金制度設計情況，摸清營銷體制風險底數(shù)，明確人身險行業(yè)傭金制度改革方向，擬開展人身險公司傭金制度情況調研。

此次調研主要集中于人身保險公司的營銷隊伍組織架構、營銷員傭金分配機制、代理人渠道存在問題及公司的應對措施、傭金制度改革建議和需要關注的風險等內容，同時要求各人身保險公司填報代理人渠道相關數(shù)據(jù)和指標。

例如，營銷員傭金分配機制，包括傭金結構（直接傭金與其構成、間接傭金與其構成）、獎項設置（新人利益、招募利益、管理利益、育成利益等）、考核指標、獎勵方式等。代理人渠道當前存在的主要問題，比如傭金制度設計、傭金成本和增速、代理人脫落率、銷售行為、保險欺詐、退保黑產、虛假增員和虛假業(yè)務等方面，并分析問題產生原因。對改革人身保險業(yè)傭金制度的意見建議，比如減少營銷隊伍層級、調控間接傭金占比、跟單披露傭金率、建立傭金遞延發(fā)放制度、建立營銷員分級制度等。

針對代理人渠道存在的問題，一些保險公司已經(jīng)采取了應對措施并取得了一定成效，比如優(yōu)化傭金結構，提高保單繼續(xù)率、規(guī)范惡意退保行為，提高營銷員留存率、舉績率、人均產能等。

國泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦認為，壽險公司經(jīng)營管理之道在于追求“投入量”與“投入效率”的平衡關系。例如，2015年以來，上市保險公司新業(yè)務價值增速總體上呈現(xiàn)逐年下降趨勢，根本原因在于代表保險公司投入效率的“價值投入比”指標（即新業(yè)務價值/手續(xù)費及傭金支出）呈現(xiàn)下降態(tài)勢，主要來源于壽險公司通過不斷加大短期費用投入實現(xiàn)人力粗放式擴張從而帶來價值增長的模式面臨投入效率逐年下降。2018年以來，疊加人口紅利的逐漸消失，行業(yè)價值增長出現(xiàn)瓶頸。

當前壽險公司主要兩種做法，在費用投入效率不斷向下的背景下，一類公司選擇犧牲投入效率，繼續(xù)加大費用投入量，從而實現(xiàn)新業(yè)務價值的增長；另一類公司不愿意加大低效率投入，因此謀求提升投入效率的壽險轉型。

劉欣琦指出，從長期角度來看，提升“價值投入比”是壽險公司更為可持續(xù)的發(fā)展模式。歸因分析來看，壽險公司“價值投入比”的決定因素包括代理人活動率、人均件數(shù)、件均保費、傭金率、新業(yè)務價值率以及人均非銷售收入。

這是銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部對人身保險行業(yè)傭金制度長期存在問題的一次徹底摸底。據(jù)了解，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部將結合本次調研情況，構建長效機制，研究修訂相關制度，明確傭金制度的改革方向，進一步推動人身保險業(yè)高質量發(fā)展。

建立定期產品通報、“負面清單”

人身保險行業(yè)定期的產品通報制度令不少保險公司頗為“緊張”。自2019年1月產品通報機制運行以來，人身保險公司整體合規(guī)意識逐步提升，行業(yè)一些共性的產品問題大幅減少。

3月19日，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部發(fā)布的關于近期開展產品監(jiān)管“回頭看”工作有關情況的通報要求，人身保險公司高度重視產品通報列明的有關問題，繼續(xù)做好人身保險產品開發(fā)管理工作。

具體而言，一是壓實產品開發(fā)管理主體責任。人身保險公司應當高度重視產品開發(fā)管理工作，主要負責人要帶頭提高合規(guī)意識，總精算師要切實履行職責，嚴格遵守監(jiān)管要求，杜絕僥幸心理，做好產品開發(fā)的流程和內容管理，進一步完善內部考核獎懲機制，確保產品開發(fā)管理的主體責任層層壓實。

二是持續(xù)開展產品問題回溯整改。人身保險公司要進一步對照新版“負面清單”及相關監(jiān)管要求，對所有在售保險產品定期開展梳理自查，通過有效回溯方式，及時發(fā)現(xiàn)問題并進行整改，有效防范產品風險，維護消費者權益。

三是切實提升產品開發(fā)管理水平。人身保險公司應當充分利用自查整改的工作成果，深入剖析問題，總結經(jīng)驗教訓，完善產品開發(fā)管理的長效工作機制，不斷提升產品開發(fā)管理的科學化、規(guī)范化和制度化水平，有效改善產品供給質量，推動業(yè)務高質量發(fā)展。

值得一提的是，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部在行業(yè)“開門紅”、新政策實施等關鍵節(jié)點，對各公司產品開發(fā)、銷售等行為進行持續(xù)監(jiān)測，對保險公司違規(guī)開發(fā)保險產品、產品炒停、誤導宣傳等行為起到警示作用。

業(yè)內人士認為，人身保險產品通報、“負面清單”等機制，持續(xù)從嚴監(jiān)管產品，進一步規(guī)范人身保險產品開發(fā)管理行為，有利于保護消費者合法權益。

公司治理監(jiān)管評估規(guī)范股東股權行為

良好的公司治理是金融機構長期穩(wěn)健運行的前提和基礎。據(jù)了解，按照《銀行保險機構公司治理監(jiān)管評估辦法（試行）》，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部協(xié)同各銀保監(jiān)局對人身保險機構開展了2020年公司治理監(jiān)管評估工作。

公司治理監(jiān)管評估主要從黨的領導、股東治理、董事會治理、監(jiān)事會和高管層治理、風險內控、關聯(lián)交易、市場約束、其他利益相關者治理8個維度，合規(guī)性和有效性2個方面對參評機構進行綜合評估。

本次監(jiān)管評估參評機構共86家，評估結果主要集中在B級（較好）和C級（合格）。27家公司評估結果為B級（較好），占比31.4%，36家為C級（合格），占比41.9%，10家評估結果為D級（較弱），13家評估結果為E級（差）。

總體來看，人身保險公司的公司治理建設和改革取得積極成效，“三會一層”的公司治理架構基本形成，運作機制趨于規(guī)范，但評估過程中也發(fā)現(xiàn)了一些問題。

例如，股東股權行為存在違規(guī)。具體而言，存在隱藏實際控制人、隱瞞關聯(lián)關系、股權代持等問題；股東股權質押比例過高；投資人使用非自有資金出資；大股東直接干預公司經(jīng)營管理。

再如，“三會一層”運作不規(guī)范。不按規(guī)定報告控股股東、實際控制人及其變更和關聯(lián)關系、一致行動情況；董事會構成、董事?lián)Q屆、獨立董事履職不符合監(jiān)管要求；監(jiān)事會作用發(fā)揮不到位，監(jiān)事會人員組成和運作方式不符合監(jiān)管規(guī)定；未建立明確的董事、監(jiān)事和高管人員問責機制；履職和考核激勵機制不合規(guī)；董事、監(jiān)事和高管人員在取得任職資格前存在實際履職問題。

對此，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部明確，人身保險公司要成立由公司主要負責人牽頭的專項工作組，制定切實可行的整改方案，明確整改措施和時間表，逐項進行整改。要結合監(jiān)管評估中發(fā)現(xiàn)的具體問題，明確責任，做好追責問責、薪酬追索扣回等相關工作。