【什么神仙基金？年內(nèi)暴賺超50% 輕松碾壓A股基金 怎么做到的？這類基金火了】在A股基金紛紛中槍躺地之際，QDII基金最高收益已超A股基金23個(gè)百分點(diǎn)，而在最近一個(gè)月重倉(cāng)A股的明星基金經(jīng)理?yè)p失普遍超過(guò)15%之際，投資于日本、印度和越南的QDII基金卻笑開了花。（券商中國(guó)）

把基金都放在A股一個(gè)籃子里，還是把錢分散在不同的國(guó)別的基金中，這是一個(gè)新問(wèn)題。

在A股基金紛紛中槍躺地之際，QDII基金最高收益已超A股基金23個(gè)百分點(diǎn)，而在最近一個(gè)月重倉(cāng)A股的明星基金經(jīng)理?yè)p失普遍超過(guò)15%之際，投資于日本、印度和越南的QDII基金卻笑開了花。

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甚至出現(xiàn)QDII基金重倉(cāng)的科技股通過(guò)議價(jià)權(quán)吊打A股基金重倉(cāng)股的現(xiàn)象。拉仇恨的是，上投摩根日本股票精選基金的第一大重倉(cāng)股信越化學(xué)3月3日宣布對(duì)外提價(jià)10%~20%，導(dǎo)致A股半導(dǎo)體指數(shù)在3月4日至3月9日連續(xù)殺跌，令基金重倉(cāng)的A股半導(dǎo)體股票紛紛躺槍。信越化學(xué)是全球第一大半導(dǎo)體材料廠商，主打半導(dǎo)體硅片、光刻膠，擁有極高的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和議價(jià)權(quán)，而中國(guó)相關(guān)公司90%以上的半導(dǎo)體硅片依賴進(jìn)口。

QDII收益率已碾壓A股基金

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月9日，QDII基金今年以來(lái)收益率最高者已超過(guò)50%，甩開A股基金23個(gè)百分點(diǎn)。

按基金份額分開計(jì)算，數(shù)據(jù)顯示目前有17只QDII基金今年以來(lái)的收益率超過(guò)30%，其中收益率最高的華寶標(biāo)普油氣美元基金的收益率已超過(guò)50%。此外，廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油基金今年以來(lái)的收益率也達(dá)到44%，諾安基金旗下的諾安油氣能源基金今年以來(lái)的收益率達(dá)到36%，國(guó)泰大宗商品基金今年以來(lái)的收益率也接近33%。

與出海投資的QDII基金相比，A股基金今年以來(lái)收益率最高的為27%，落后QDII基金同期23個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2021年3月9日，A股基金收益率最高為農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題基金，年初至今的收益率為27.72%，其次為安信鑫發(fā)優(yōu)選基金，年初至今的收益率為25.15%。

QDII取得業(yè)績(jī)排名榜前列，很大程度上得益于海外油氣市場(chǎng)的表現(xiàn)。摩根士丹利公司3月5日發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，預(yù)計(jì)2021年第二季度和第三季度石油市場(chǎng)供應(yīng)短缺140萬(wàn)至190萬(wàn)桶/日，重申了2021年第三季度布倫特原油價(jià)格將達(dá)到70美元/桶的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)在牛市的情況下將達(dá)到80美元/桶。

高盛日前也上調(diào)了對(duì)油價(jià)的預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)在報(bào)告中表示，將今年第二季度和第三季度布倫特油價(jià)預(yù)測(cè)分別提高了5美元至每桶75美元和80美元，此前沙特和OPEC+盟友決定延長(zhǎng)原油產(chǎn)量限制。報(bào)告稱，“雖然成員討論了疫情需求風(fēng)險(xiǎn)，但我們從新聞發(fā)布會(huì)得到的信息是，頁(yè)巖生產(chǎn)商自律可能是生產(chǎn)增長(zhǎng)放緩的背后原因”。高盛將其未來(lái)6個(gè)月OPEC+產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)90萬(wàn)桶/日。該行還將第四季度和2022年預(yù)測(cè)分別上調(diào)了5美元至75美元/桶，將2022年美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量預(yù)測(cè)上調(diào)30萬(wàn)桶/日。

QDII基金三大國(guó)別投資吸引力增強(qiáng)

QDII基金碾壓A股基金，也不全是因?yàn)樵褪袌?chǎng)，比如，內(nèi)地基金公司推出的越南、印度和日本市場(chǎng)的三只公募基金產(chǎn)品，就反映了這三大國(guó)別投資的股票市場(chǎng)吸引力。

“我手里有七八只基金，最近一段時(shí)間，只有投資外國(guó)的QDII基金還在賺錢。”華南地區(qū)的一位基民向券商中國(guó)記者表示，幸虧當(dāng)時(shí)買基金的時(shí)候，沒(méi)有全部投在A股基金上，也買了一只越南QDII基金。

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券商中國(guó)記者注意到，最近A股市場(chǎng)一個(gè)月的暴跌，集中持有A股股票的基金經(jīng)理?yè)p失慘重，令許多基金投資者開始考慮不能把雞蛋放在一個(gè)基金籃子，顯然，國(guó)別投資作為一種分散的策略，對(duì)基民非常重要。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月9日，共有1069只基金在最近一個(gè)月的凈值跌幅超過(guò)15%，171只基金在最近一個(gè)月的凈值跌幅超過(guò)20%，其中，重倉(cāng)A股資產(chǎn)的基金跌幅最大，最高已接近26%。

與最近一個(gè)月那些重倉(cāng)A股的基金相比，重倉(cāng)印度、越南、日本的基金表現(xiàn)不俗。

印度股票市場(chǎng)主要指數(shù)孟買30指數(shù)從2月初的46810點(diǎn)上漲到3月9日的50696點(diǎn)，期間指數(shù)漲幅約為8%。券商中國(guó)記者注意到，工銀瑞信基金公司旗下主打印度市場(chǎng)的基金——工銀瑞信印度市場(chǎng)基金在最近一個(gè)月還獲得了1.44%的正收益。

據(jù)介紹，工銀瑞信印度市場(chǎng)基金主要投資于境外跟蹤印度市場(chǎng)的相關(guān)基金(包括ETF)，以中信證券印度ETP指數(shù)收益率×90%+人民幣活期存款收益率(稅后)×10%作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)對(duì)印度股票市場(chǎng)走勢(shì)的有效跟蹤。投資比例方面，該基金投資于基金(含ETF)的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于跟蹤印度市場(chǎng)的相關(guān)基金比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

越南股票市場(chǎng)在最近一個(gè)月也表現(xiàn)極為給力，已收復(fù)了今年1月份“崩盤”失去的所有失地。

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今年1月19日，越南基準(zhǔn)股指胡志明指數(shù)(VN INDEX)暴跌5.11%，由于賣出指令短時(shí)間內(nèi)急劇暴增，胡志明證券交易所的交易系統(tǒng)一度被擠到癱瘓，市場(chǎng)頓時(shí)陷入混亂，指數(shù)、成交和個(gè)股漲跌統(tǒng)計(jì)一度停滯，時(shí)長(zhǎng)接近20分鐘。之后，又在半個(gè)月時(shí)間，從1187點(diǎn)附近一路狂跌至990點(diǎn)附近，指數(shù)半個(gè)月跌幅高達(dá)17%。

從2月初開始，越南股票市場(chǎng)強(qiáng)勁反彈，從990點(diǎn)附近一路上漲至1187點(diǎn)附近，這意味著越南胡志明股票市場(chǎng)指數(shù)最近一個(gè)月的漲幅接近20%。

天弘基金公司旗下主打越南股票的一只QDII基金——天弘越南基金在最近一個(gè)月的凈值也取得正收益，相比與許多明星基金經(jīng)理管理的A股基金紛紛暴跌20%左右，天弘越南股票基金同期上漲了3.5%。

截至2020年末，胡超管理的天弘越南基金的第一大重倉(cāng)股為Hoa P，這是一只從事鋼鐵業(yè)務(wù)的越南藍(lán)籌股，占天弘越南股票基金倉(cāng)位的9.23%，而該股票的走勢(shì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，自2020年度至今上漲超過(guò)130%。

日本股市在最近一段時(shí)間也表現(xiàn)的極為抗跌，今年2月15日，日經(jīng)225指數(shù)觸及30000點(diǎn)，為1990年8月以來(lái)首次，這是日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的一個(gè)跡象，同時(shí)也受益于美國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃取得進(jìn)展。在此之前，覆蓋面更廣的東證指數(shù)(Topix)也創(chuàng)下歷史新高，升至近30年來(lái)最高點(diǎn)。

基于日本股票市場(chǎng)的復(fù)蘇，專注于日本股票投資的上投摩根日本精選股票QDII基金，盡管期間也有跌宕起伏，但這只投資日本股票的QDII基金在最近一個(gè)月的凈值跌幅僅為1.3%，保收益的能力已大幅領(lǐng)先于許多A股基金。上投摩根日本精選股票QDII基金由上投摩根基金公司基金投資部總監(jiān)張軍管理。

QDII重倉(cāng)股為何嚇跌A股基金重倉(cāng)股？

值得一提的是，基金經(jīng)理張軍在日本股票中選擇的第一大重倉(cāng)股為信越化學(xué)，截至去年末，該股票占基金倉(cāng)位為5.05%。

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信越化學(xué)一只典型的受益于中國(guó)半導(dǎo)體發(fā)展的日本股票，是中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的核心供應(yīng)商，某種程度上具有壟斷地位。

比如，在光刻膠、半導(dǎo)體硅片領(lǐng)域，信越化學(xué)在中國(guó)市場(chǎng)擁有較高的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和議價(jià)權(quán)，根據(jù)研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月，信越化學(xué)在全球硅晶圓制造市場(chǎng)的份額高達(dá)29.4%，穩(wěn)居全球第一。

3月3日，信越化學(xué)這家全球最大半導(dǎo)體硅片廠商在官網(wǎng)發(fā)布公告，宣布從4月起對(duì)其所有硅產(chǎn)品的銷售價(jià)格提高10%~20%。信越化學(xué)通過(guò)官網(wǎng)表示，硅酮的主要原材料金屬硅的成本正在上升，再加上中國(guó)市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)導(dǎo)致供應(yīng)短缺以及生產(chǎn)成本上升。

信越化學(xué)提高半導(dǎo)體硅片出廠價(jià)，被認(rèn)為是利空中國(guó)A股的半導(dǎo)體概念股，中國(guó)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片制造商所需硅片主要依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化程度偏低，半導(dǎo)體硅片是集成電路制造中最為根本的原資料，并在5G、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等新型產(chǎn)業(yè)有廣泛應(yīng)用，中國(guó)相關(guān)公司主要從信越化學(xué)等日本廠商進(jìn)口這些產(chǎn)品。

自上投摩根日本精選基金的第一大重倉(cāng)股3月3日宣布提價(jià)后，A股半導(dǎo)體指數(shù)立刻開啟暴跌，3月4日跌4.56%，3月5日跌0.39%，3月8日跌5.17%，3月9日，半導(dǎo)體指數(shù)再跌4.93%，加劇了那些持有A股半導(dǎo)體股票的基金損失。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）